9月以来，民营银行新一轮揽储动作悄然升温。作为头部机构的微众银行近日将3年期定期存款利率由1.6%上调至1.75%，上调幅度为15个基点。其App显示，整存整取5年期、3年期、2年期、1年期、6个月、3个月年利率分别为1.6%、1.75%、1.6%、1.5%、1.3%和1.1%。
值得注意的是，2025年4月底，微众银行曾将5年期、3年期、2年期整存整取利率从2%统一下调至1.6%，此后较长时间未出现明显变化。此次时隔约一年半再度调整，且仅上调3年期存款利率，其余期限并未同步跟进，被市场视为“逆势”上调。
对于部分民营银行上调存款利率，中国邮储银行研究员娄飞鹏分析，原因主要有三方面：一是阶段性揽储，在利率下行预期下，存款集中到期，部分银行需要锁定长期负债、缓解期限错配压力；二是对冲大型银行的“虹吸效应”，此前多家国有大行重启5年期大额存单，分流中小银行存款，民营银行通过提价挽留客户；三是差异化负债管理，不同机构在负债压力和流动性储备上存在差异。
与此同时，部分民营银行重新上架5年期定期存款产品。网商银行、苏商银行5年期定存年利率为1.8%，新网银行为1.9%，华通银行达到2.1%。新网银行、苏商银行等还有5年期大额存单在售。
今年6月，北京中关村银行、湖南三湘银行、亿联银行等曾相继下架中长期定期存款，涉及5年期乃至2年期、3年期。如今，重新上架5年期大额存款的还包括国有大行、股份制银行。今年7月初，中国银行发售的2026年第一期个人大额存单中便包含五年期产品，此后交通银行、工商银行、农业银行、华夏银行、平安银行等也陆续上架5年期存款产品。
监管数据也出现微妙变化。金融监管总局最新数据显示，今年二季度商业银行净息差为1.41%，较一季度增长0.01个百分点。这是2022年以来，商业银行净息差首次实现单季度环比增长。
不过，业内专家普遍认为，这并不意味着存款利率下行趋势逆转，而是下行过程中的阶段性分化。娄飞鹏也表示，这属于利率下行大趋势中的阶段性信号。当前存款利率整体仍处于下行区间，受净息差收窄约束，压降高成本负债仍是主流，存款利率温和下行仍是中长期大趋势。