四川一位企业职工退休时，个人账户里的钱不到 9 万元，每月到账的养老金却有 4778.87 元。 很多人一眼看到这个数字会愣一下——个人账户才 8.89 万，怎么每个月能领这么多？
答案藏在四川养老金的"四块结构"里。 1995 年 12 月 31 日以前参加工作的四川职工，基本养老金由基础养老金、个人账户养老金、过渡性养老金和月增发养老金四部分组成；1996 年 1 月 1 日以后参加工作的，是前三块加月增发养老金。
先看最容易被误读的那一块。 个人账户养老金 = 退休时个人账户累计储存额 ÷ 退休年龄对应的计发月数。 这位职工 57 岁退休，对应计发月数 158 个月，88960.59 ÷ 158 ≈ 563 元。 即便按原核定表使用的 170 个月宽松口径算，也只有 523.3 元。 也就是说，8.89 万的账户余额，每月真正能摊出来的，也就五六百元。
那剩下的大头从哪里来？ 第一块是基础养老金。
四川的基础养老金 =（当年月计发基数 + 指数化月平均缴费工资）÷ 2 × 累计缴费年限 × 1%。 这位职工的平均缴费指数 0.726，按原核定表采用的 2024 年计发基数 8079 元计算，指数化月平均缴费工资就是 8079 × 0.726 = 5865.35 元。 套进公式：（8079 + 5865.35）÷ 2 × 37.08 × 1% = 2585.28 元。 这一块就占了总待遇的五成还多。
第二块是过渡性养老金，这是四川"中人"独享的一块红利。
计算方式是（计发基数 + 指数化月平均缴费工资）÷ 2 × 1995 年 12 月 31 日前未建账年限 × 1.3%。 四川用的是 1.3% 的过渡系数，而全国主流是 1.0%–1.2%，这是四川区别于很多省份的一个隐形优势。 这位职工 1995 年底前未建账年限为 106 个月（约 8.83 年），算下来就是 800.34 元。
第三块是四川特有的月增发养老金。
四川对独生子女父母、省部级以上劳模、高级职称、高海拔地区工作者等都有增发项目，独生子女每满一年增发指数化月平均缴费工资的 0.1%，不同项目可累加，上限 0.3%。 这位职工核定表上的增发比例是 0.4%（含定额增发），5865.35 × 0.4% × 37.08 = 869.95 元。 这一块是很多外省同行没有的"第四块肉"。
四块加总：2585.28 + 523.3 + 800.34 + 869.95 = 4778.87 元，与原核定表完全一致。
如果把视角拉到 2026 年，四川的计发基数还在往上走。 目前已公开的 2025 年四川养老金计发基数为 8462 元，按历年 1.5%–2% 的涨幅规律，业内预估 2026 年基数大约在 8600–8650 元区间，最终数值以四川人社厅公布为准。 计发基数每涨一点，基础养老金和过渡性养老金两块都会同步往上抬。
这也是为什么同样 37 年工龄，四川的"中人"比起不少中西部省份的同龄人，每月能多领数百元——1.3% 的过渡系数是底子，"月增发养老金"机制是加成，再叠加连年上调的计发基数，三股力量一起把待遇托了起来。
回到那位 1966 年出生的职工身上，他的案例其实给所有四川参保人提了个醒：养老金的高与低，个人账户余额只是其中一个变量。 决定上限的是累计缴费年限、1995 年底前的工龄、有没有可增发的荣誉或证书，以及退休那年四川的计发基数。
如果你也在四川，不妨翻一翻自己的缴费清单：37 年工龄、平均缴费指数 0.726 这个水平，对应的是"中等偏上"的缴费档位。 若是你能再凑齐独生子女证、职称证或者劳模证，每月的增发部分还能再往上跳一截。
你缴了多少年？ 账户里攒了多少？ 有没有可以申报的增发项目？ 把这三个数字凑齐，套进四川的四块公式里，你就能算出属于自己的那个"4778.87"。