尽管不良率出现上行，但该行依旧维持着较高的拨备储备，风险缓冲垫仍处在相对充裕区间，具备消化存量风险的基础条件。
出品|中访网
审核|李晓燕
扎根杭州本土，从23家基层农信社一步步改制走来，杭州联合银行如今已经成长为浙江农商行梯队里的中坚力量，也是杭州主城区网点布局最广的本土金融机构之一。刚刚披露的半年度经营数据显示，集团资产规模成功突破6000亿元大关，实体服务底盘进一步做大。但放眼行业大环境，区域农商行普遍遭遇净息差收窄、资产质量考验，这家冲刺A股多年的本土银行，同样身处周期调整之中，一边夯实业务底盘，一边推进上市辅导整改，开启一场高质量发展的攻坚战。
纵观国内银行业当下格局，利率市场化持续深化，存款定期化挤压盈利空间，大型银行持续下沉市场，区域性农商行告别高速扩张时代已经是行业共识。不少同类型机构都出现营收增速放缓，利润端承受压力，风险计提力度加大成为行业普遍选择。放在这样的大背景下看杭州联合银行的中期成绩单，资产总量稳步抬升，意味着对杭州本地企业、小微商户、居民的信贷服务覆盖面持续拓宽，存款贷款基础盘依旧保持稳固，这也是这家本土银行多年深耕社区金融沉淀下来的核心底气。
不过规模向上增长的同时，利润端的波动也客观显现。利润变动由多重因素共同作用，除了利息业务受到行业息差环境影响之外，非息业务波动以及风险资产计提是影响当期账面利润的重要变量。受市场环境影响，汇兑相关损益出现阶段性亏损；为应对宏观环境变化，银行加大信用减值计提力度，通过主动夯实风险缓冲垫，提前化解潜在资产风险，这也是银行业审慎经营的常规操作。适度加大减值计提，短期会对当期利润形成压制，但长期能够增厚风险抵御能力，为后续经营筑牢安全底座。
资产质量层面，伴随国内部分行业风险出清过程，不良贷款指标出现阶段性抬升，这也是不少城商行、农商行共同面对的课题。尽管不良率出现上行，但该行依旧维持着较高的拨备储备，风险缓冲垫仍处在相对充裕区间，具备消化存量风险的基础条件。对于本土银行而言，资产质量的打磨并非一朝一夕，尤其扎根城市经济圈，信贷业务深度绑定地方产业，行业周期的波动会直接传导到信贷资产端，持续优化信贷结构、做好全流程风控，是长期需要坚持的功课。
经营层面之外，内控合规是拟上市银行绕不开的必修课。今年上半年，该行收到一笔千万元级别的监管行政处罚，针对贷款管理、数据报送方面存在的问题，监管同步对多名责任人开展追责。大额罚单的出现，也为机构内部治理敲响警钟。客观来说，对于一家数千亿体量、网点众多、业务链条复杂的区域性银行，完善内控体系是持续迭代的过程，监管处罚更多起到纠偏警示作用。自收到处罚之后，机构也需要对照监管要求完成内部整改，补全流程漏洞，这也正是IPO辅导阶段中介机构重点关注的整改方向。
资本市场的道路上，杭州联合银行的上市筹备已经走过很长一段路程。早在多年前便启动上市相关筹备，2023年2月重启辅导备案，由中信建投证券牵头开展IPO辅导工作，截至7月，辅导已经推进至第十四期。从辅导机构披露的文件可以看出，现阶段工作重心，聚焦在公司治理完善、内控制度落地、历史问题整改，中介机构持续针对辅导中排查出来的问题提出改进建议，督促机构逐项落实，为后续申报做好充分准备。
农商行A股上市本身门槛较高，浙江辖区目前仅有少数农商行完成登陆A股，注册制之下监管对于拟上市银行的盈利能力、资产质量、内控治理、股权架构都有着更加严格、全面的审核标准。IPO并非简单的资本登陆，更倒逼银行完成一次全方位自我革新，借助资本市场通道补充核心资本，反过来支撑实体信贷投放，提升公司治理规范化水平，这也是该行推进上市的核心初衷。
而组织层面的迭代，成为这家银行应对挑战的重要抓手。过去一年多时间，该行完成董事长、行长两大核心岗位更迭，搭建起全新的高管班子。董事长林时益拥有丰富金融监管与农商行管理经验，风格偏向稳健风控；回归履新的行长柴雷鹰属于银行内部成长起来的老将，历经支行经营、风险管理、小微零售等多个关键岗位历练，兼具风控思维与一线业务实操能力，目前其任职资格等待监管批复核准。
一套兼顾监管合规、风险把控、零售业务实战的管理团队就位，意味着银行将在风险防控、本土普惠业务、内部治理优化方面进一步发力。作为主打城市社区银行定位的机构，杭州联合银行最大优势就是贴近杭州本地市场，熟悉区域中小微企业经营状况，网点深入各个社区，服务海量普通市民和个体工商户，多年来持续加码普惠小微贷款投放，深度参与地方民生与产业发展，这份本土根基，是区别于全国性银行的核心竞争力。
站在当下节点，六千亿资产是新起点，而非终点。对这家本土农商行来说，未来需要处理好几重平衡：在行业息差承压环境下，平衡规模扩张与盈利质量；在风险出清周期当中，平衡业务发展与资产质量管控；在冲刺IPO的过程中，持续完成内控整改与治理升级。
区域性银行穿越周期，从来不是简单追求规模数字，而是修炼内功，守住本土基本盘，把风控底座筑牢，把服务实体经济的能力做扎实。短期财报数据的起伏，是行业转型期的正常现象，市场更需要观察中长期的变化：新管理团队能否推动信贷结构持续优化，内控整改落地见效，风险处置稳步推进。IPO辅导仍在进行，这家从农信体系走来的本土银行，正在周期波动中蓄力，后续的经营答卷值得持续观察。