文 | 祝玉婷
编辑 | 刘鹏
8月19日晚间，南京银行（601009.SH）发布2026年半年报。数据显示，报告期内，公司实现营业收入315.96亿元，同比上升10.94%，归属于母公司股东的净利润136.50亿元，同比上升8.17%，不良贷款率0.82%，较上年末下降0.01个百分点。
数据显示，南京银行的收入结构正在出现明显反转。上半年该行利息净收入219.35亿元，同比增加62.89亿元，同比增长40.19%，在营业收入中占比升至69.42%，同比上升14.48个百分点。而非利息净收入96.61亿元，同比减少31.73亿元，同比下降24.73%，占比降至30.58%，同比下降14.48个百分点。
非息收入下滑的主要拖累来自投资收益。上半年南京银行投资收益57.57亿元，同比下降28.80%。而2025年同期债市走强，该行投资收益基数达80.86亿元。高基数之下，2026年上半年债市收益率低位窄幅波动，投资收益随之回落，过去几年支撑南京银行营收的非息收入，正在转变成利息收入。
非息收入缩水近25%，高管：非息收入占比趋于回落
半年报显示，南京银行利息净收入219.35亿元，同比增长40.19%，占营业收入比重由上年同期的54.94%升至69.42%。非利息净收入96.61亿元，同比下降24.73%，占比由45.06%降至30.58%。
数据显示，南京银行非息收入占比的回落已经持续了一段时间，该行非利息净收入占比在2024年上半年为51.13%、2025年上半年为45.06%、2026年上半年进一步降至30.58%。
分结构来看，手续费及佣金净收入22.83亿元，同比下降18.50%，投资收益57.57亿元，同比下降28.80%，在非息收入中占比由上年同期的63.00%降至59.59%。公允价值变动收益17.44亿元，同比微增1.71%。汇兑损失2.24亿元，同比扩大1306.41%，各项非息业务普遍走弱。
在8月20日的业绩说明会上，谈及金融投资业务，南京银行业务部门负责人表示，今年以来，宏观经济稳步修复、金融市场波动常态化，该行金融市场板块坚持“稳中求进、稳中提质”，紧跟政策导向与市场节奏，统筹风险防控与收益提升，持续优化业务结构、夯实盈利底盘；并通过动态调优金融投资三分类摆布，实现结构优、业绩好、营收增。该负责人表示，收益结构上，非息收入占比趋于回落，利息收入稳步增长，结构更加稳固。
投资收益降近三成，债市波动拖累非息
拖累非息收入的核心是投资业务。上半年南京银行投资收益57.57亿元，同比下降28.80%。
细分来看，交易性金融资产投资收益24.65亿元，同比下降47.02%，其他债权投资投资收益4.79亿元，同比下降72.92%，债权投资收益21.82亿元，同比增长95.83%，但难以对冲整体下滑。
2025年同期，债券市场走强，该行投资收益达80.86亿元，基数达到了较高水平。2026年上半年债市收益率持续低位窄幅波动，投资收益随之回落。
据南京银行2026年半年报显示，非息收入占比回落的同时，利息收入稳步增长，银行收入结构发生明显变化。
在业绩说明会上，有投资者问及金融投资优势能否保持？南京银行业务部门负责人表示，随着债券收益率持续低位窄幅波动，投资收益增长将更多依赖精细化波段操作与稳定票息积累，增速趋于平稳，对业绩贡献从高弹性逐步回归常态。
净息差延续下行态势，走势与行业回暖趋势相悖
南京银行2026年上半年财报显示，该行利息净收入同比大增四成，但净息差却仍在下行。
2026年上半年南京银行净息差1.79%，较上年末的1.82%下降0.03个百分点，较上年同期的1.86%下降0.07个百分点，延续下行态势。
对比行业数据，国家金融监督管理总局披露2026年二季度银行业保险业主要监管指标显示，城商行二季度净息差为1.40%，环比上升0.02个百分点。
这说明，南京银行净息差高于城商行行业均值，但走势与行业回暖趋势相悖，下行压力仍存。
上半年南京银行利息支出247.00亿元，同比下降5.24%，其中吸收存款利息支出156.80亿元，同比下降3.04%，应付债券利息支出38.67亿元，同比下降17.47%。生息资产平均余额2.81万亿元，平均利率3.34%，金融投资利息收入120.51亿元，同比增长28.79%，增速高于贷款利息收入7.37%的增幅。
另一方面，金融资产分类调整也影响了利息的归属。报告期末，交易性金融资产占总资产比重11.18%，较上年末的11.39%下降，其他债权投资占比17.99%，较上年末的16.87%上升。两类资产占比一降一升，相应将部分债券票息从投资收益科目转入利息收入。
对于后续走势，业务部门负责人在业绩说明会上表示，综合判断，全年净息差将随市场变化呈现边际改善，总体企稳。
资产质量方面，南京银行2026年上半年不良贷款率0.82%，较上年末下降0.01个百分点，拨备覆盖率306.11%，较上年末下降7.51个百分点。
上半年信用减值损失74.41亿元，同比增加34.77%。对此，独立董事强莹在业绩说明会上回应，上半年信用减值损失同比上升主要是考虑加大风险处置出清力度，未来公司将坚持长期稳健和高质量发展，以保持足够的风险安全垫与适度的盈利水平。
对于非息收入的修复，南京银行副行长、董事会秘书江志纯在业绩说明会上表示，中收方面将继续发力零售代销业务，通过进一步丰富产品货架、提升业务人员资产配置能力等手段，实现客户价值与中收贡献的双重提升，投行、交易银行、国际业务通过改革拓展场景金融、产业深耕、战略客户经营等新的增长点，释放转型动能。