8月4日A股收盘，主力资金大举进攻的方向只有一个，AI算力硬件。
下午两点，资金数据显示，光模块、CPO、PCB这三个赛道，几乎吸引了市场上所有活跃的筹码。
这轮上涨不是无差别普涨，而是有明确产业逻辑支撑的集中买入。
先说CPO。 英伟达在7月底宣布，它的共同封装光学技术正式进入量产，并且已经向合作伙伴交付了相关交换机。 光模块公司一夜之间从“概念股”变成了“业绩股”。
光库科技公告显示，2026年上半年归母净利润预计同比增长170%到190%，原因是全球AI算力基础设施投资加速。
中际旭创当天主力资金净买入超过52亿元，股价涨停。 天孚通信、新易盛涨幅也都超过11%。
CPO板块当天主力资金净流入达到195亿元，是当天资金流入最密集的板块。
算力硬件不只是光通信一条线。 AI芯片和半导体设备同样在吸纳资金。
全球AI芯片需求继续扩张，英伟达的GPU目前依然供不应求，先进封装产能已经排到2028年。 国产芯片这边，长鑫存储的存储芯片开始被PC大厂采用，说明国产替代正在从政策驱动变成需求驱动。
海光信息、芯原股份当天涨幅超过5%。 芯片板块整体净流入超过百亿。
再看PCB。 AI服务器对PCB的传输速率和散热要求很高，这推高了PCB的整体价值量。 东山精密是受益者，它同时做PCB和CPO相关业务，当天主力资金净买入超过41亿元，股价涨停。
PCB板块资金净流入超过132亿元。
资金从哪来的？ 当天银行、保险、白酒集体下跌。 工商银行跌幅超过3%，中国银行跌幅也超过3%。
这些板块的基本面没有恶化，投资人也没有突然看空。 只是市场风险偏好回升后，资金从防御性的高股息板块撤出，转向了进攻性更强的科技成长股。
当天杠杆资金净流入超过344亿，北向资金净流入超过290亿，两者合计近635亿，几乎全部涌向科技成长方向。
这是一个存量资金搬家的过程。 7月份科技股调整时，资金流入银行避险。 8月4日AI算力出现强势催化，资金果断从银行获利了结，转向科技。
电子板块当天主力资金净流入接近291亿元，位居全市场第一位。
通信设备、电子元件、半导体三大板块，分别获得148.8亿、92.9亿、46.3亿元的资金净流入。
当天市场情绪有明显变化。 创业板指涨幅超过5%，个股涨跌比例大幅改善，涨停家数明显增多。
但有一点需要留意，AI算力板块的爆发，本身是“深跌反弹+产业催化”的共振。 短期涨幅较大，放量之后往往会出现分化，资金会重新聚焦到有业绩支撑的公司。
英伟达CEO黄仁勋在近期一场公开演讲中提到，AI的发展进入了“垂直扩展”阶段，所需的带宽将是“水平扩展”的十倍。 这句话直接刺激了CPO产业链的爆发。
全球云厂商的资本开支预期也在持续上调。 2026年，全球九大云厂商合计资本支出规模预计突破8867亿美元，同比增幅接近90%。
这些数字背后，是AI算力基础设施建设从“讲故事”进入了“看业绩”的阶段。 光模块公司已经用中报的利润增长证实了这一点。
但更值得关注的是，8月4日资金流入的集中度，超过了2025年AI行情的任何一天。 单只个股净买入超过50亿元的现象，在A股历史上并不多见。
这说明资金不是简单的短线博弈，而是在做中长期的产业配置。
市场风格切换的信号已经很明显。 银行股跌了，AI算力涨了。 不是银行不好，是资金在AI算力上找到了更确定、更具弹性的方向。