南京有位企业职工，2026年7月办了退休。 1966年3月出生，1986年4月参加工作，到退休那天刚满60岁零4个月。 工龄40年零4个月，算下来40.33年。
养老保险一天没断过。 1986年4月到1997年12月这段时间算视同缴费，11.75年。 1998年1月往后是实际缴费，28.58年。
个人账户里攒了501753.79元。 50万出头的数字，在江苏企业退休人员里不算低。 平均缴费工资指数2.3862——这个指数意味着他这大半辈子，缴费基数长期是社平工资的两倍多。 1995年改革前的缴费指数也有1.6389。
2026年江苏养老金计发基数暂定8917元。 三笔账算下来：基础养老金6089.27元，个人账户养老金3670.47元，过渡性养老金2060.6元，合计11820.4元。
11820元在江苏是什么概念？
2026年江苏全口径退休人员人均养老金大约3800元。 其中企业退休职工单独统计，月均基本养老金3183元。 机关事业单位退休人员加上职业年金，人均能达到6000到9000元。
江苏有超过1100万离退休人员。 月领8000元已经甩开了全省平均线，属于第二档“富裕档”，全省大约11%的退休人员在这个范围。 月入过万的是“顶奢档”，占比不到0.5%。 11820元在这个梯队里也算靠前的位置。
再看几个同期的案例做个对比。
南京一位女职工，1976年出生，2026年4月50岁退休。 工龄24年6个月，个人账户271260.06元，平均缴费指数1.5601。 计发基数同样是8917元。 基础养老金2796.48元，个人账户养老金1391.08元，没有过渡性养老金，合计4187.56元。
江苏另一位企业退休职工，工龄42年，缴费指数0.6339，2026年退休每月拿5166.1元。 还有一位工龄41年7个月、个人账户只有86781元的，因为缴费指数低，2026年5月退休核定的是4957.5元。
同样是40年左右的工龄，有人拿11820，有人拿5000出头。 差距在哪？
核心是平均缴费指数。 2.3862和0.63，差的不是一点半点。 基础养老金的公式里，（1+指数）÷2这个系数直接把差距放大。 指数2.3862的人，系数是1.6931；指数0.63的人，系数是0.815。 同样是40年工龄，光基础养老金这一项就能差出一倍多。
个人账户也是。 50万和8万，差距从年轻时候就开始了——每年按什么基数缴费，最后都体现在账户余额里。
过渡性养老金这块也有讲究。 2026年是江苏过渡性养老金三年过渡期的最后一年，新办法算出来比老办法高的部分，这一年100%全额发放。 这位退休人员有11.75年的视同缴费年限，早年的缴费指数又高，过渡性养老金拿到了2060.6元。 如果没有这段视同缴费年限，或者早年指数低，这笔钱就少得多。
还有一个小细节。 60岁退休的计发月数是139个月。 他60岁零4个月退休，计发月数核定为136.7个月。 差了2.3个月，个人账户养老金每月能多领几十块钱。
这笔11820元的养老金是预发标准。 2026年下半年江苏会公布当年的养老金计发基数，预计能超过9000元。 到时候会重新核算，把差额补上。
至于每年养老金统一上调，2026年新退休的人不参与当年的调整，得等到下一年度才能跟着涨。
一个在江苏企业干了一辈子的人，退休后每月到手11820元。 这不是运气，是40年持续按高基数缴费积累出来的结果。