央广网北京8月2日消息（记者王颖 牛萌）据中央广播电视总台经济之声《天下财经》报道，担心退休后，养老金不够花怎么办？不少人开始研究“个人养老金”怎么买。个人养老金，简单来说，就是个人自愿在特定账户存一笔钱，每年不超过12000元，购买符合规定的金融产品。退休时，又多一个养老金来源。与普通银行理财、基金、商业保险不同，个人养老金缴费还能享受延期征税的优惠政策。
民政部、全国老龄办日前发布《2025年度国家老龄事业发展公报》。数据显示，截至2025年末，我国个人养老金累计缴存金额1452亿元。该如何科学配置自己的养老金？
记者在采访中发现，面对个人养老金，人们的心态呈现出明显的分化。有人为了免税红利，有人则犹豫和观望。
对于不少人来说，个人养老金的税收优惠最有吸引力。2024年1月1日起，在全国范围实施个人养老金递延纳税优惠政策。在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照每年12000元的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除，也就是说可以少缴个税；在投资环节，对计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；在领取环节，个人领取的个人养老金不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税。
但是对于部分中低收入群体来说，本身没有达到个税缴纳标准，不用缴纳个税，税收优惠的吸引力打了折扣。南开大学金融发展研究院院长田利辉认为，现行的税收优惠政策还有完善空间：“未来的完善空间在于构建差异化的财税补贴机制，比如可以考虑探索直接财政补贴+税收优惠的双轨制，对中低收入群体给予账户资金配比的补贴。或者也可以考虑引入TEE的税制选择，允许低收入者在缴费环节不扣除，换取领取环节的免税，真正提升制度的包容性和激励性。”
今年6月，储蓄国债（电子式）正式纳入个人养老金产品池。这意味着，在存款、理财、基金、保险之外，个人养老金投资者有了第五类选项。对于已经开户或准备入场的人来说，面对市场上琳琅满目的产品，该如何选择？田利辉建议：“核心原则是让资产配置与自身的生命周期动态相匹配，距离退休20年以上的年轻群体，应该以追求增值为核心，可以较高比例去配置宽基指数基金。而距退休10至20年的中年群体则需攻守兼备，通过股债搭配，力争对抗通胀并控制回撤。而临近退休者应该守住胜利的果实，大幅降低权益的仓位，转向那些低波动确定性强的储蓄或固收类产品。”