A股开盘，三大指数涨跌不一，上证指数低开0.13%，深证成指高开0.53%，创业板指高开0.59%。盘面上，CPO、先进封装、存储芯片、元件等科技股高开，油气、煤炭股低开。
消息面上，隔夜美国三大股指集体收涨。截至收盘，标普500指数上涨0.81%，报7543.64点；纳斯达克综合指数上涨1.30%，报26206.89点；道琼斯工业平均指数上涨0.27%，报52487.41点。
费城半导体指数单日上涨3.06%，成为当日市场最强主线，存储赛道成为领涨主力。美光科技收涨4.52%，总市值达1.12万亿美元；闪迪大涨7.59%，西部数据上涨5.04%，希捷科技上涨3.50%。
美光科技正式宣布，将2035年前在美国的投资计划从此前的2000亿美元上调至2500亿美元，以应对AI基础设施扩张带来的存储芯片需求激增，公司目标是将40%的DRAM产能落地美国本土。
与AI算力基建高度相关的光通信板块同步走强，Lumentum大涨11.13%，应用光电上涨6.79%，康宁上涨4.54%。
Meta创始人扎克伯格亲自出面，断然否认 “算力过剩” 的说法，强调 “业内没有任何一家公司觉得自己拥有过剩的计算资源，Meta目前已经把所有可用的算力全都用上了”。他同时透露，当前算力市场报价极高，“在某些情况下，将它们出租或考虑这类合作方式，反而比直接用于内部用途更为合理”。
【今日财经大事】
1、国务院印发《“十五五”碳达峰行动方案》，部署5方面重点任务。行动方案提出，支持新能源就地消纳，积极发展绿电直连、新能源就近接入增量配电网等绿电直供模式，推动源网荷储一体化发展。到2030年，抽水蓄能装机容量达到1.6亿千瓦左右，新型储能装机容量力争达到3亿千瓦，全国虚拟电厂最大调节能力达到5000万千瓦以上，电力需求响应能力达到最大用电负荷的5%以上。
2、两院院士大会第二次全体会议9日下午在京举行。中共中央政治局常委、国务院副总理丁薛祥出席会议并讲话。丁薛祥强调，全力抓好党中央关于科技事业各项部署的落实，加快推进高水平科技自立自强。要以加强基础研究打牢科技强国建设根基，提高基础研究组织化程度，持续产出重大原创性、颠覆性科技成果。
3、中国汽车工业协会9日公布的最新数据显示，今年1月份至6月份，我国新能源汽车市场产销量、出口量均呈现稳定增长态势。其中，新能源汽车产销量分别完成743.8万辆和744.6万辆，同比分别增长6.7%和7.3%；6月新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的近60%。在出口方面，1月份至6月份，汽车出口509.6万辆，同比增长65.3%。其中新能源汽车出口235.5万辆，同比增长1.2倍。
4、九部门联合发布《关于加快零售业创新发展的意见》，围绕系统规划新布局、引领零售新供给、创造消费新需求等6大方向，出台20条举措。力争到2030年，基本形成布局合理、供给优质、业态多元、智慧便捷、竞争有序的现代零售体系，打造一批带动性强的零售场景，推出一批融合创新的业态模式，培育一批具有国际竞争力的零售企业，推广零售好经验好做法，使线下零售成为购物休闲、沉浸体验、娱乐社交的承载之地，线上零售成为商品丰富、品质优良、规范经营的购物之所。
5、美联储新主席沃什推动央行改革的“五大工作组”名单出炉，阵容横跨风投、科技、学界与全球央行圈，包括马克·安德里森、默文·金、曼昆、萨金特等重量级人物。此举被视为沃什重塑美联储政策框架的关键一步，重点指向沟通方式、资产负债表、经济数据、AI生产力冲击和通胀框架五大方向。
6、美国持续对伊朗发动军事打击，打击范围涉及约90个伊朗军事目标。伊朗随后对美国在中东多国的军事基地发动袭击。与此同时，美国白宫正为可能与伊朗展开持续数日甚至数周的交火做准备。一位美国官员透露，目前局势升级可能会持续一周或一个月，这取决于伊朗是否继续袭击霍尔木兹海峡的商船。以色列国防部长卡茨表示，以色列军方已做好恢复对伊朗军事行动的准备。随着美伊紧张局势再度升级，伊朗被曝24小时内紧急调派多艘油轮，运出约1100万桶原油。
【机构观点】
光大证券：极致分化难改，短线或仍以结构性行情为主
随着国内流动性环境保持宽松、硬科技扶持政策持续落地，叠加中报业绩预告进入集中披露高峰期，半导体产业链业绩持续超预期，强化资金抱团硬科技股，但当前多数板块的极致分化难改，短线或仍以结构性行情为主。
方向：市场风险偏好回落，场内资金更倾向于抱团业绩确定性板块。在产业高景气周期与国产替代逻辑共振催化下，存储芯片、先进封装、GPU、半导体硅片、AI算力等有中报业绩支持的半导体科技成长题材逆势活跃。此外，原油此前已有明显调整，随着中东地缘风险再次升温，油气采掘板块也迎来修复预期。不过，当前市场核心矛盾仍是中报业绩验证期资金风险偏好较低，仍需聚焦具备高景气而滞涨的细分龙头。
中信建投：半导体主线有望在产业催化下继续引领行情
展望后市，A股在昨日大幅反弹后短期或有震荡整固需求，但半导体产业链的产业催化逻辑依然强劲。宏观上，市场对经济复苏节奏仍存分歧，结构性行情主导。
政策上，碳达峰行动方案落地、基药目录扩容、二维半导体突破等多重利好密集释放，为新能源、医药、半导体等方向提供了清晰的政策指引。资金面上，昨日成交放量至2.91万亿，但全市场仍有近2900只个股下跌，存量博弈下资金高度集中于科技主线，分化格局短期难以逆转。
海外方面，需关注全球科技股联动及美联储政策预期变化。同时需重点关注7月16日长鑫科技IPO申购对半导体产业链的持续催化效应，以及碳达峰行动方案落地后储能、虚拟电厂等方向的资金反馈。
综合来看，市场短期或呈现“指数震荡、科技强者恒强”的特征，半导体主线有望在产业催化下继续引领行情。
华泰证券：A股有色超跌或存修复空间
本轮A股有色龙头深跌实质为估值压缩而非EPS受损。截至7月6日，相关公司26E EPS iFind一致预期近180天上调，公司盈利预期良好，板块超跌或来自估值压缩。
截至7月3日，中证黄金、铝、铜三板块指数PE-TTM位于2020年以来11.7%/5.1%/42.1%分位，相对全A PE-TTM处于2020年以来0.2%/0.0%/0.1%低分位，叠加美伊冲突缓和，风险偏好边际修复，我们认为A股有色板块的商品景气处于高位，但估值处于历史低位。对比海外定价，A股有色龙头下跌空间或有限、上行弹性或可观，属于典型高赔率交易窗口。
市场有望在科技股业绩继续验证高景气、大型IPO预期和海外扰动等互相作用下，呈波动式慢涨，上行斜率将明显缓于今年2季度，通信等AI主线行业近期调整基本结束，后续有望再破新高。
华安策略：AI上中游仍是清晰方向，通信性价比显著优于电子
配置思路上，产业周期业绩强劲、经济周期仍弱，重视当下成长产业景气机会的逻辑仍然清晰而确定。第二阶段业绩驱动行情尽管涨幅已较大，但仍有较长时间和一定空间，行情并未结束。因此紧密围绕本轮AI产业趋势加大仓位仍是很长一段时间牢不可破的核心思路，而上中游环节的算力中心及配套硬件是最不可或缺方向，该方向产业链长度和投资容纳能力足够大，现处于机构大规模抱团中期。尽管某些环节短期可能出现交易过热现象，但赛道足够宽广具备“停车换马”的能力且中期上涨趋势不改，当交易降温至换手率低位时应敢于布局。整体而言，需着重关注以下两条投资线索和节奏：
第一条核心主线是AI产业链尤其需聚焦上中游等算力硬件环节，电子中期机会不改但短期通信性价比明显更高。第二条主线是有望受AI链扩散以及催化的领域，主要包括军工、机械设备、机器人、游戏、软件等。