据财联社消息，日前，英伟达已在算力中心供电白皮书中将SST确立为下一代800V高压直流供电架构的核心设备，其依托碳化硅功率器件的高频特性，可实现10kV中压交流至800V直流的一步式转换。
长期以来，新能源汽车是碳化硅产业的核心市场。而真正改写行业格局的是AI数据中心的爆发式增长。随着数据中心机柜功耗从传统服务器的10至15千瓦向更高功率演进，碳化硅凭借耐高压、低损耗的物理特性，在高压供电系统中从可选配件转变为刚性需求。
AI算力需求的爆发式增长正在重塑产业增长逻辑，一场深层次的结构性变革正在发生。5000瓦以上高功率电源（含未来规划的8000瓦、12千瓦、20千瓦级产品）对碳化硅需求刚性较强，渗透率极高。调查显示，2024年碳化硅在全球功率半导体中的渗透率达4.9%，2025年约为5.2%。业内预测，2026年碳化硅功率半导体渗透率将达到5.7%。
在此背景下，2026年市场供需格局快速扭转，英飞凌、意法半导体等国际龙头率先启动调价，国内衬底、器件厂商同步跟进，全行业进入涨价上行周期。
近年来，中国碳化硅器件行业受到国家产业政策的重点支持。《2026年第一批推荐性国家标准计划项目》《电子信息制造业2025-2026年稳增长行动方案》《关于促进大功率充电设施科学规划建设的通知》等产业政策为碳化硅器件行业的发展提供了明确、广阔的市场前景，为企业提供了良好的生产经营环境。
展望后市，碳化硅正从“可选项”变为“必选项”。YoleGroup最新报告预测，到2031年，全球碳化硅功率器件市场规模将达到110亿美元，AI数据中心是核心增长引擎之一。
具体到A股市场，随着英伟达SST技术定标对产业的催化，以及AI算力中心的大规模建设落地，碳化硅板块有望迎来一轮业绩与估值双击。可关注具备核心技术壁垒的细分龙头。（光大证券微资讯）