韩国“万亿”投资大饼挽救亚太市场！
6月29日，备受市场关注的三星电子和SK海力士大规模投资计划出炉。韩国政府6月29日宣布，计划吸引约550万亿韩元投资建设AI数据中心，并力争到2035年建成总计18.4吉瓦（GW）的AI数据中心容量，预计累计投资需求将超过1000万亿韩元（约合人民币4.42万亿元）。根据规划，第一阶段将由SK集团、GS集团和Naver投资550万亿韩元，到2029年建成8.4GW AI数据中心；第二阶段，SK集团计划将AI数据中心容量由5GW扩展至15GW。
在消息发布之后，原本处于跌势的韩国股市一举逆转颓势，一度跌超3%的韩国KOSPI指数转涨，韩国KOSDAQ指数上涨超8%，跌近6%的SK海力士也出现翻红。
受韩国股市乐观消息的刺激，跌逾1%的日经225指数也出现大幅反弹，几乎收复失地。
截至收盘，日经225指数收涨0.15%，报69468.11点；韩国KOSPI指数收跌0.20%，报8394.65点。不过，外资今日净卖出价值7.7万亿韩元的韩国KOSPI股票，创历史最大单日净卖出规模。
此外，A股创业板指拉升翻红，此前一度跌超2%。沪指拉升涨近0.7%，科创50指数拉升涨近3.5%，三大指数全线翻红，原本抛压沉重AI产业链出现回暖，午后半导体设备板块、电子特气、光刻胶概念等再度拉升，中巨芯涨超16%，华海清涨超14%，南大光电涨超13%。
上周末（6月28日），韩国总统府提前发布消息剧透了此次利好。韩国总统府发布消息称，韩国总统李在明将于29日在总统府青瓦台迎宾馆主持面向全民的报告会，届时三星电子和SK海力士将发布大规模投资计划。
在今日的发布会上，韩国总统李在明表示，韩国必须加快布局芯片、AI数据中心和实体AI（Physical AI）等关键领域，以抢占竞争优势。他表示，政府将统筹公共和私人资源，建设完整的AI生态系统，并加快已在建半导体生产基地建设。李在明还指出，现有龙仁、平泽半导体产业集群的电力和供水能力已接近极限，韩国需要开辟新的投资选址，在全国范围内扩大AI数据中心布局，并完善工业数据采集和利用体系，推动实体AI生态发展。同时，他强调应促进区域均衡发展，缓解首都圈资源过度集中的问题。
韩国产业通商资源部长官金正官表示，预计将在西南部建设四座芯片厂，投资约800万亿韩元；预计未来15年在芯片领域的投资将至少达到30万亿韩元，包括下一代内存、边缘人工智能和国防等领域；预计在忠清地区的芯片封装集群投资达到81万亿韩元。
值得注意的是，今日早盘A股一度出现高低切换的迹象，医药生物板块爆发，创新药、CRO方向领涨，十余只成分股涨停，零售概念震荡拉升，宁波中百3天2板，中百集团涨停。白酒、大基建、煤炭等板块走强。
而之前遭到市场爆炒的算力硬件产业链下挫，PCB、CPO方向大跌。光纤概念盘中持续下挫，长盈通20cm跌停。玻纤概念震荡调整，40倍电子布大牛股宏和科技开盘1分钟直线跌停。
不过，随着午后韩国存储双雄“万亿”投资大饼出炉，A股科技炒作风格再次得到强化，原本处于高低切换边缘的A股又回到了之前以科技股为主的炒作风格。
对于A股的分化以及潜在高低切换，各大券商意见并不一致。
华创策略指出本轮K型分化背后是业绩分化，高低切概率不高且更可能是高位回落而非低位补涨；短期科技AI回落更多源于分母端流动性因素，分子端基本面未见明显风险。
中信证券提到行情走到当下，K型分化走到阶段性极致，甚至海外科技板块内部也在缩圈，而股、债、商、汇的定价也已经体现出衰退交易早期的迹象；如果后续紧缩真实发生，或进一步损伤碳基世界需求；反之，K型分化则有望阶段性收敛。相对剧烈波动的外盘，A股走势更具韧性，部分非AI板块已有左侧资金涉足的迹象，其中少数低估值板块已有修复的基础，只需等待契机。
国金证券表示当下正在形成的强美元+强AI+强经济的三角并非是稳定结构，未来的变化值得关注。尤其是随着AI通胀不断外溢，AI投资产业链是否出现量价背离的“滞胀”有望在即将到来的中报季中得到阶段性验证。新旧世界的定价逐渐交汇，缩圈行情下投资者也需要做好两手准备。