最近，一张北京企业职工的养老金核定表在网上炸开了锅。
月养老金13660.25元。
这是什么概念？ 2024年北京企业退休人员的人均月养老金大约是6095元。 这位老兄的养老金，直接是平均水平的两倍还多。
更让人惊掉下巴的是，他的个人账户里躺着486711.61元。 将近49万块钱，光这笔钱除以139个月的计发月数，每个月就能拿到3673.8元的个人账户养老金。
有人要问了：我交了20年社保，个人账户才十几万，他怎么攒出将近50万？
答案就藏在三个字里：交得多。
这位退休人员2003年1月开始实际缴费，到2023年12月退休，实际缴费了20年11个月。 但社保局核算出的Z实指数（实际缴费指数）高达2.6637。
这个数字你得看懂。
Z实指数=2.6637，意思是他这20多年的平均缴费基数，是北京当年社平工资的2.66倍。
举个例子：2023年北京全口径社平工资是11297元/月。 2.66倍，就是月缴费基数约3万元。
按个人缴费比例8%算，他每个月个人账户就进账约2400元。 一年就是2.88万。 20多年下来，加上利息，48万就是这么来的。
而普通职工呢？ 按最低档0.6倍缴费，月缴费基数才6700多块，个人账户每月只进账500多块。 一个天上，一个地下。
这位老兄1986年7月就参加工作了，但一直等到2003年1月才开始真正的社保缴费。 中间这16年半，算不算白干了？
不但不算白干，反而是一笔巨款。
北京的养老金体系里，“中人”（1998年6月30日前参加工作的人）有一笔“过渡性养老金”。 这部分钱，是专门补偿那些在建立个人账户前就有工龄的老职工的。
更关键的是，北京对1992年9月前的视同缴费年限，统一按指数1.0计算。 也就是说，国家按当时社平工资的全额，给你算这笔工龄的钱。
这位老兄的视同缴费年限是16年6个月，但其中1992年9月前的年限是6年3个月。 这部分按1.0指数算，直接给他带来了692.63元的过渡性养老金。
再加上1992年10月到1998年6月这5年9个月的实际缴费过渡段，又按他的高指数算了1697.35元。 两段过渡性养老金合计2389.98元。
看到没？ 十几年前没掏一分钱的那段工龄，现在每个月给他“生”出近2400块钱。
很多人会纳闷：1986年就上班了，为啥拖到2003年才交社保？
这里头有三个原因。
第一种：国企改革的时间差。 北京很多老国企在1990年代只建了统筹账户，没建个人账户。 职工不用自己缴费，工龄直接算成“视同缴费年限”。 直到2003年前后，单位才正式给员工开立个人账户。
第二种：单位改制了。 有些人最开始在国有老厂上班，后来企业改制重组，变成了市场化公司的管理人员。 改制前那段时间全是视同工龄，改制后才开始正式缴费。
第三种：从机关事业单位跳到了企业。 早年在事业单位或者国企机关岗位，是不用交企业职工养老保险的。 2003年调到企业后，才正式参保。 之前的十几年工龄，直接核定为视同缴费年限。
这位老兄大概率属于第一种或第二种情况。 他不是不想早交，是那时候压根儿就没这个制度安排。
我们来算一笔总账。
这位老兄的全部缴费年限是37年5个月（37.42年）。 其中视同缴费16年6个月，实际缴费20年11个月。
基础养老金计算公式是这样的：计发基数 × (1 + 平均缴费指数) ÷ 2 × 全部缴费年限 × 1%。
注意，这里的“平均缴费指数”，是视同指数（1.0）和实际缴费指数（2.66）在整个37年里的加权平均值。
最终算下来，他的基础养老金高达7596.47元。
再加上个人账户养老金3673.8元、过渡性养老金2389.98元，三笔加起来，13660.25元，一分不多一分不少。
对比一下：同样是北京退休，按最低档（指数0.6）缴费30年的人，每月养老金大概在4300-4500元左右。 差在哪里？ 就差在缴费指数和缴费年限的乘积上。
这位老兄能拿13660元，还有一个绕不开的因素：北京。
2025年北京的养老金计发基数是12049元/月，全国排名第二，仅次于上海的12434元。
同样是指数2.66、工龄37年，放在山东或者江西，计发基数只有七八千元，最终养老金可能直接打七折。
北京的高基数，把高缴费的“回报”放大了好几倍。
有人算过一笔账：同样是缴费指数1.0、工龄30年，北京能拿6520元，天津只能拿4649元，差了将近1900块。 这就是城市之间的硬差距。
所以你看，13660元这个数字，不是一个偶然。
它是16年半视同工龄的补偿、21年高基数缴费的积累、以及北京这个城市高计发基数的叠加结果。
没有哪一笔钱是凭空掉下来的。 多缴多得、长缴多得，在北京这套养老金公式里，被算得明明白白。