6月26日早上四点多，粮价通的推送刚弹出来，老李在吉林松原的粮商群里先刷到了三条消息：吉林燃料乙醇涨20，折标收购价2240元/吨，干潮同价；公主岭中粮涨20，到2270；榆树中粮涨10，也是2240。
群里有人甩了句“终于动了”，后面跟着好几个“是不是要开了”的表情包。
之前快俩月，东北玉米市场就是个死局：深加工收不到粮也不肯抬价，基层粮商捏着粮等涨价，两边耗得都没脾气，突然冒出来三家头部企业调价，换谁都得愣一下。
“意外”是真意外，但范围确实窄。 调价的几乎是清一色吉林的深加工，翻到前一天的黑龙江报价，京粮龙江、青冈龙凤6月25日还各落了2.5厘，带头涨的没带起来集体跟，反倒隔个省就有往下走的。
为什么是吉林先动？ 之前市场里传的“吉林深加工库存比黑龙江低”不是空话。 截至6月中旬的统计数据，全国96家主要深加工企业的玉米库存是431.6万吨，环比降2.53%，同比降7.2%，是2021年以来的次低位。
但落到省里，吉林的厂子之前收粮节奏慢，库存耗得比黑龙江更快，大体量的厂子先扛不住，只能涨价促量。
中储粮近半个月在东北持续竞价采购托底，6月15到16号三天东北三地就采了超24万吨，贸易商的收粮成本基本卡在1.10到1.15元/斤，再往下甩就倒挂，这也是之前敢跟企业耗的底气——反正亏不着，等得起。
之前僵持最厉害的时候，企业派车去产区调粮，粮商报价比厂子挂牌高个1分钱，厂子扭头就走，宁可没粮也不加价，就这么耗了快两个月，现在库存耗到临界点，才肯松那10块20块。
现在的市场不是没支撑，但压价的力量也不少。 先看基层余粮，华北和东北的基层粮商手里，余粮其实还没见底，市场情绪一直偏弱，只要报价能摸到保本线，甚至稍微有点小利润，粮商都愿意出。
之前山东的厂子已经反复过好几次：到车少了涨3厘，到车一多立马回调，涨一点就被上量压回去，根本弹不高。
再看替代品这一侧，现在饲料端的选择太多了。 首先是芽麦，湖北、安徽、江苏、河南四省的芽麦，能进饲料的差不多有800到1000万吨，饲企现在把小麦（含芽麦）的添加比提到了25%到30%，原本属于玉米的份额直接被切走一块。
芽麦比玉米一吨便宜150到200块，换谁都先算账。 饲料厂的采购员现在排采购单，优先列糙米、芽麦，玉米的订单都是卡着当天开机量下，多一斤都不肯囤。
定向稻谷的压力也在持续释放，5月29日首拍100万吨，成交了63.4万吨，成交率刚好63.4%，糙米到厂价比玉米还低50到100块，后面还在持续拍，相当于玉米头顶焊了根杆，涨多了就有糙米顶上来。
进口玉米拍卖的节奏也没停，6月5日那场转基因邀标15.5万吨，成交率92%，6月9日又加了20万吨，现在市场里都在传是不是要变成常态化周度投放，只要拍卖不停，替代的压力就松不下来。
需求端本身也没给支撑。 外购仔猪的头均亏损是236块，自繁自养的亏274，47家规模饲料厂现在的玉米库存是27.13天，同比降19%，但因为亏损，也没人愿意多补，都是随用随买，饲料厂现在把玉米的添加比例压到40%以下，去年同期这个数还是55%，能少用就少用，能替代就替代。
深加工的淀粉开机率现在是62.4%，但整个行业还是亏损，厂子都是滚动补库，没有增量采购的意愿，就算库存低，也不会一次性抬价抢粮。
现在全国玉米均价基本横在2298.85元/吨的位置，供需两淡，购销僵持的状态已经贴了半个多月。 吉林这几家涨完，后面有跟涨的，但也有掉价的，区间基本就在黑龙江2270到2310元/吨，吉林2300到2340元/吨之间来回搓。
贸易商手里集中了大部分粮源，“不顺价不卖”是现在普遍的态度，但这张牌要生效，得等企业库存集体耗到刚需补库的节点，现在显然还没到。
京粮龙江、青冈龙凤6月25日那两下2.5厘的回落，就是时间没到的信号。
新粮上市还有两个多月的距离，6月底这个节点，还没到惜售方兑现场口的时候。