年内新发FOF规模突破千亿元 已超去年全年 创出历史新高

问AI · 偏债混合型FOF为何成为市场新宠?

公募排排网数据显示,截至6月22日,公募FOF总规模达3692.07亿元,较五年前增长近两倍;按基金成立日统计,年内新发88只产品截止日合计份额1137.76亿份,不仅超越2025年全年水平,并创下历史新高。

从不同类型FOF的构成上看,与2021年养老目标基金主导不同,本轮FOF的结构已显著变化。数据显示,截至6月22日,按基金成立日统计,年内仅新发2只养老目标风险FOF,截止日合计份额8.51亿份,仅占总份额的0.75%。偏债混合型FOF成为主导,年内新发77只偏债混合型FOF,截止日合计份额达1097.51亿份,占到总份额的96.46%。此外,年内新发9只偏股混合型FOF,截止日合计份额为31.74亿元,占到总份额的2.79%。

对此,融智投资FOF基金经理李春瑜表示,FOF产品受到较多关注,主要原因在于:其一,在利率整体下行的阶段,FOF通过基金组合进一步分散风险,其风险收益特征与部分投资者求稳配置的需求较为契合,尤其偏债混合型FOF以“固收+”为核心策略,较好适应了低利率环境中居民理财的配置需要。其二,在市场风格变化较快、基金选择难度加大的情况下,FOF由专业管理人进行筛选与配置,为投资者提供了另一种参与方式。

数据显示,有近3年业绩数据展示的公募FOF基金共有631只,平均收益为20.95%,平均超额收益为2.03%。其中,近3年收益在20%且超额收益在10%以上、2026年一季度末基金规模大于1亿元的FOF基金仅有26只。

从FOF的二级分类来看,混合型FOF共有15只,养老型目标FOF共有11只。从管理人的角度看,易方达、汇添富两大头部公募基金公司入围的FOF基金较多,各有6只;此外,招商基金、交银施罗德基金、广发基金也各有2只FOF基金在列。

【来源:深圳商报】

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