双日同天

今日市场震荡走高，沪指突破4150，创业板指再涨2.52%，成交额3.74万亿，创历史第二，仅次于2026年1月14日的3.99万亿，看沪深300走势，今天很明显是某队大哥进场了，其他人也拉不动，可能是最近老登股连续加速下跌，已经具备某些系统性风险的可能，拉起来缓冲一下，可以参考上次天量后的走势，能继续放量就能继续涨，但已经到四万亿门口了，还能放多少？一旦后续资金承接力度转弱，市场短线波动就会显著放大。

板块方面，今天老登小登都很刚，很久没看到半导体存储能和券商同框，而且还基本都收在日内最高点，整体不太像风格切换，反而更像风格对抗，科技权重和金融权重日内硬碰硬了一把，只是没分出明显的胜负，往常券商这么拉，科技分时图早投河了，今天科技最低点是上午金融没彻底拉起来之前跌出来的，下午拉起来反而没怎么跌了，之前搞了那么多次风格切换都没有成功，这一次还有多少人信要打个问号，这两个方向明天大概率还要继续对决分化一把，如果明天科技主线高位战败，出现批量回调或者情绪负反馈扩散，大概率会是新一轮阶段性回调的开始，如果成交量能稳住，还能两边一起动，虽然有些过于奇迹，但确实也不是不可能，但那时候指数就肯定压不住了，到时候这慢牛怎么定义？又是一个问题，A股真是太复杂了，感觉今天脑子都要烧冒烟了，明天看看局面再说吧。

策略上，本周开始中报业绩预告将逐步披露，下月初更是开始密集公告，届时将迎来炒作高峰期，业绩高增确定性最大的是涨价，所以未来几周市场对涨价的追捧大概率会继续，毕竟周期转向成长的重估才是最核心的。同样安全的还有缺货的逻辑，像近期的MLCC、电子布和之前的存储都得到了资金的持续认可，可以理解为缺货和涨价都是现在进行时，而更为实在的CPO、PCB等可能也是类似的原理。要题材有题材，要业绩有业绩，即便短期有波动，也没什么可怕的，其实某种程度上说，券商也是业绩确定性较高的方向，只是跟大部分科技人不对付罢了， 其他无需多言，继续聚焦业绩确定性较高方向，要信早信原则。

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