昨天，美日韩又新高。
美股继续靠AI撑着。AI PC兑现之后，英伟达相关链条继续被资金拿出来看；盘后惠普企业又大涨，服务器和云还有AI业务超预期，说明企业AI需求还在。
日本、韩国也没熄火。日本继续吃AI、Arm和半导体设备这条线，韩国继续吃HBM、存储和半导体链。
中东也有消息。
油价反弹，美伊协议文本还在改，以色列和黎巴嫩那边打了又停。
特朗普昨晚直接对内塔尼亚胡爆粗，核心还是压住黎巴嫩战线，别让美伊协议被侧线拖死。
这条线会扰动油价，也会让市场重新想起通胀压力。
但目前看，美伊主线仍然是谈判、拉扯、找台阶。中间会有强硬表态，也会有局部摩擦，但还没到重新把全球风险偏好打崩的程度。
A股的主线还是科技。
问题在于，昨天A股科技没有被AI PC拉起来，很多人很痛。
这很正常。
前面涨得太多的科技股，现在回调，本质上是在杀估值、杀拥挤、杀追高仓位。全球AI周期还在，但每个科技仓位都天天舒服，这也不现实。
难受的根源，很多时候在持仓结构。
我一直说，左手科技，右手电力。
科技负责弹性。
电力负责稳定。
如果只有高波动科技，昨天这种盘面很容易把人打懵。可如果组合里还有电力、电网、AI供电这些方向，回撤时账户没那么难看，心态就会稳很多。
而且电力现在也不是单纯防守。
AI工厂继续扩张，绕不开用电、并网、机柜供电、HVDC、800V直流、服务器电源和储能。它有红利底色，也有AI增量。
这就是为什么我一直说，科技和电力要一起看。
说完持仓，再看今天真正的催化。
今天还是看黄仁勋。
昨天我们写的是：黄仁勋要讲电脑，AI PC会不会被正式推到台前。
结果出来以后，基本全中，甚至比预期更硬。
英伟达发布RTX Spark。
N1X相关方案落地。
联发科参与设计。
台积电3nm制造。
微软、戴尔、惠普、华硕、联想、微星都在首批名单里。
AI PC已经从传闻变成产品、芯片、操作系统、整机厂和上市节奏一起落地。
昨天盘面也很直接。
星球里提前拆的几条核心方向和标的，已经被市场验证。有些方向直接涨停。公号里不点票，没必要在已经发酵的时候追着讲。
这个反馈说明，昨天市场确实按AI PC新主线交易。
所以今天如果还只写“AI电脑来了”，就慢了。
黄仁勋今天还有第二场重点。
今天台北电脑展上，迈威尔CEO Matt Murphy会发表主题演讲，时间是台北时间上午10点半。
黄仁勋会作为特别嘉宾同台。
这场主题很直白：
The Future of AI Depends on Connectivity。
翻成大白话就是：
AI的未来，靠连接。
昨天讲电脑。
今天讲AI工厂怎么连起来。
AI PC讲的是AI怎么进入普通人的电脑。
迈威尔这场讲的是，AI工厂里面那么多芯片、服务器、机柜和数据中心，怎么高速通信。
这件事没有AI电脑那么好懂，但对A股科技链可能更关键。
GPU和GPU之间要通信。
CPU和GPU之间要通信。
ASIC、自研芯片、存储、交换机、服务器、机柜之间也要通信。
一个机柜不够，就要很多机柜连在一起。
一个数据中心不够，就要多个数据中心一起调度。
数据传不过去，芯片买再多，算力也跑不满。
这就是连接层的价值。
迈威尔的位置就在这里。
它做的是AI工厂里的连接、交换、定制芯片、光DSP、硅光和高速互联。
3月底，英伟达和迈威尔已经公布过NVLink Fusion合作。英伟达还投了迈威尔20亿美元。
这条线当时我就在星球里写过。
今天黄仁勋和迈威尔同台，重点看有没有更多细节：
NVLink Fusion会不会被继续抬高。
定制XPU和ASIC会不会更靠近AI工厂主线。
光DSP、硅光、CPO会不会继续进入英伟达路线图。
如果只是重复旧合作，盘面大概率就是情绪延续。
如果讲出更清楚的产品节奏、客户方向或量产信号，连接层还会继续发酵。
所以今天A股科技要往AI PC后面看。
昨天资金炒电脑。
今天可能会看AI工厂的路网。
CPO。
硅光。
光模块。
光DSP。
交换芯片。
高速PCB。
高速材料。
铜连接。
连接器。
AI服务器整机柜。
这些方向前面很多已经涨过，不能看到名字就冲。
今天要看的是，黄仁勋和迈威尔这场有没有继续把它们抬到台前。
有官方路线图，热度就不一样。
有客户和订单，持续性就不一样。
只有发布会情绪，涨完还会分化。
我在星球里分两步拆。
第一步，是昨晚发布会兑现后更新的：
《黄仁勋台湾行（3）｜GTC专场之后，哪些猜想兑现了》
这篇主要复盘昨天哪些已经落地：AI PC、Vera Rubin、CPO、Vera CPU，以及哪些方向只是间接验证。
第二步，就是今天迈威尔这条线。
上周的《黄仁勋台湾行（1）｜AI工厂供应链开始重新排座次》里，我就写过，6月2日要看迈威尔和黄仁勋同台，有哪些机会和预期。
更早一点，《英伟达财报拆出来的AI瓶颈地图（5）｜数据中心网络业务暴涨199%之后，AI工厂的路网谁能进利润表》已经把网络互联这条线拆过一遍。
今天如果迈威尔这场继续给信号，星球里会直接对照更新：
哪些是旧逻辑被确认。
哪些是新细节。
哪些方向昨天已经发酵，今天还能不能接。
今天先看这里。
中东有扰动，但暂时不影响科技主线。
昨天科技回调很痛，但这个痛也在提醒我们：科技仓位要有，电力这头也不能丢。
昨天黄仁勋讲电脑，AI PC全中。
今天黄仁勋同台迈威尔，看连接，看光，看CPO，看AI工厂怎么跑满。
昨天是AI PC，是AI怎么进入普通人的电脑。
今天是连接，是AI工厂里面的光、CPO和高速互联。
一个往终端走，一个往机房深处走。
但它们讲的都是同一件事：英伟达的路线图还在继续往外扩，A股科技今天要看资金会不会接住这条新线。