出品|中访网
审核|李晓燕
近期，兰州银行第三大股东华邦控股所持3.01亿股股权司法拍卖流拍，引发市场对其经营状况的关注。作为甘肃省首家A股上市城商行，兰州银行确实面临行业共性压力与阶段性挑战，但透过短期波动看本质，其扎根西北、服务实体的根基稳固，在资产规模、特色金融、区域深耕等方面亮点突出，正以稳健韧性与转型活力，在挑战中探寻高质量发展路径。
行业环境与定价逻辑的客观映射
此次华邦控股3.01亿股股权拆分5个标的拍卖，最终悉数流拍，核心是多重客观因素叠加，而非单纯反映银行基本面。从定价来看，拍卖起拍价2.31元/股，高于彼时二级市场2.21元/股的价格，溢价空间不足难以吸引资金。而兰州银行股价长期破净、较上市高点跌幅近70%，实则是银行业整体估值低迷、区域城商行流动性偏弱的行业缩影，并非个例。
更深层来看，本次拍卖本质是股东层面债务问题的处置，与兰州银行自身经营无直接关联。华邦控股因自身债务纠纷导致股权被处置，而当前房地产及部分民营企业债务风险传导，不少区域银行股东股权质押、冻结现象并不鲜见。值得关注的是，兰州银行前十大股东中虽有5家股份被质押或冻结，但国资背景股东持股稳定，第二大股东兰州国资投控的加持，为银行经营提供了坚实的地方信用支撑，股东风险对银行的影响可控。
核心经营底盘稳固
2025年营收、净利润小幅下滑，2026年一季度盈利增速承压，兰州银行的业绩表现，是利率市场化深化、行业净息差收窄大环境下的正常反应。但拆解数据可见，其经营韧性与核心实力不容小觑，多项关键指标彰显发展底气。
资产规模持续扩容，稳居西北头部城商行席位。截至2025年末，兰州银行总资产突破5300亿元，较年初增长8.99%；2026年一季度末进一步增至5401.7亿元，存款、贷款规模均位列甘肃省商业银行首位。规模稳步增长的背后，是其177家营业网点覆盖全省各市州、县域渗透率超75%的渠道优势，以及深耕本地29年积累的深厚客户基础。
盈利结构优化，核心盈利指标暗藏亮点。2025年，兰州银行扣非归母净利润同比增长1.96%，在行业盈利普遍承压的背景下实现正增长，展现盈利“抗压性” 。2026年一季度，尽管归母净利润短期下滑，但扣非归母净利润同比大增20.45%，净息差、净利差双双逆势回升，分别至1.39%、1.38%，企稳回升信号明确。这一变化，得益于其主动调整信贷结构，减少高风险、低收益资产配置，加大高性价比实体经济领域投放的战略成效。
资产质量稳步修复，风控体系持续完善
净息差与不良率倒挂、不良贷款率偏高，是当前西北区域银行面临的共性难题，兰州银行也不例外。但从趋势来看，其资产质量已显现修复迹象，风险抵御能力保持在合理区间，风险总体可控。
不良指标边际改善，结构持续优化。2025年末不良贷款率1.82%，较上年下降0.01个百分点；2026年一季度末进一步降至1.78%，连续两个报告期回落。零售贷款风险虽阶段性走高，但对公贷款不良率稳步下降，且不良贷款主要集中于批发零售、房地产等周期性行业，随着区域经济复苏与行业调整，处置空间充足。
风险防线筑牢，拨备与资本缓冲充足。截至2026年一季度末，兰州银行拨备覆盖率达189.60%，虽较年初有所下滑，但仍高于监管红线，具备充足的不良资产核销与风险抵御能力。核心一级资本充足率虽承压，但8.21%的水平仍高于监管最低要求，且通过利润留存、发行二级资本债等方式补充资本的渠道畅通，为后续业务扩张筑牢资本屏障。
风控短板加速补齐，合规管理持续强化。针对过往异地授信、贷后管理等环节暴露的问题，兰州银行已启动全面风控升级，完善客户准入、尽调审核、贷后跟踪全流程管控，强化关联授信管理，严控股东风险向信贷业务传导。同时，推进数字化风控建设，运用大数据、人工智能技术提升风险识别精准度，筑牢合规经营底线。
深耕区域特色，打造差异化核心竞争力
面对行业同质化竞争与经营压力，兰州银行避开“大而全”的路径依赖，立足甘肃资源禀赋与发展战略，聚焦绿色金融、科技金融、普惠金融三大赛道，走出一条“小而精、专而强”的特色化发展之路，核心竞争力持续提升。
绿色金融乘势而起，锚定“双碳”机遇。依托甘肃丰富的风能、太阳能资源，兰州银行将绿色金融确立为核心战略，2025年绿色贷款余额达179.22亿元，较年初增长24%；2026年一季度末进一步增至193.46亿元，重点支持新能源、黄河流域生态保护等领域。创新推出碳减排支持工具贷款、取水权质押贷款等特色产品，落地全省首笔可持续发展挂钩贷款，绿色资产不良率显著低于行业平均，成为新的盈利增长点。
科技金融精准赋能，激活科创动能。2025年发行西北首单20亿元科技创新债券，专项支持区域科创企业，有效降低企业融资成本。截至2026年一季度末，科技型企业贷款余额达187.13亿元，较年初增长12.25%，累计服务科创企业628户，覆盖生物医药、新材料、高端装备制造等领域。通过“兰白科创贷”、跟单贷款等产品，破解轻资产科创企业融资难题，深度融入甘肃创新驱动发展战略。
普惠金融深耕本土，践行地方银行使命。坚守“服务地方、服务中小、服务民营、服务居民”定位，2025年运用支农支小再贷款发放贷款170.13亿元，惠及8325户小微主体。推出“甘味e贷”“陇原农贷”等专属产品，支持特色农业、县域小微企业发展，助力乡村振兴。同时，加速数字化转型，升级手机银行、推进网点智能化改造，接入社保、公积金等本地化服务，提升民生服务效率，客户粘性持续增强。
把握区域机遇，行稳致远可期
短期来看，兰州银行仍需应对净息差收窄、资产质量优化、股东风险化解等挑战，但长期而言，多重利好因素加持，发展潜力可期。
区域战略红利持续释放。甘肃作为西部产业转移重要承接地、黄河流域生态保护核心区，新能源、新材料、先进制造等产业加速集聚，为兰州银行提供广阔信贷空间。中欧班列兰州枢纽建设推进，作为唯一合作银行，其跨境金融业务增速显著，2024年国际业务增速达37%，打开新增长曲线。
政策与股东支撑坚实有力。享受西部大开发15%所得税优惠，有效税率较东部银行低5-8个百分点，增厚利润空间。地方国资股东加持，助力其对接重大项目、化解风险，叠加稳定的分红政策（年均分红比例33.49%），市场信心逐步修复。
转型成效逐步兑现。绿色、科技、普惠金融三大引擎持续发力，数字化转型赋能降本增效，风控体系不断完善，将推动兰州银行逐步走出经营低谷，实现规模、质量、效益协同发展。
从股权拍卖流拍到业绩短期承压，兰州银行面临的挑战，是区域城商行转型阵痛的缩影。但拨开短期迷雾，其扎根西北的根基、服务实体的初心、特色转型的成效，共同构筑了穿越周期的底气。未来，随着甘肃经济稳步复苏、转型战略持续落地，兰州银行必将破局而上，在服务地方发展中实现自身高质量成长。