中国发起了一场前所未有的打击跨境非法交易的行动，以遏制资本外流。当局威胁要对知名券商处以严厉处罚，并责令违规账户在两年内清算。
证监会表示，计划对富途控股有限公司、老虎证券和长桥证券有限公司等券商处以罚款，原因是它们在内地无牌照经营，并将没收其境内外实体的所有“非法所得”。香港市场监管机构也宣布了针对内地投资者账户的措施。
整顿期结束后，这些平台必须关闭其面向中国的网站、应用程序和服务器。合格境内机构投资者（QDII）计划和港股通等合法的境外投资渠道将继续开放。
富途控股随后表示，监管机构拟对其处以约2.71亿美元（3.47亿美元）的罚款。老虎证券的母公司优普金融控股有限公司则表示，该公司将面临总计4.11亿元人民币（7700万美元）的罚款和没收收入。
此举是迄今为止中国最严厉的打击其公民通过各种途径进行海外市场交易的举措。长期以来，中国一直禁止公民进行海外交易，因为中国实行严格的资本管制以捍卫其货币。
但其影响可能远不止于被针对的券商。中国企业的全球化雄心促使它们在纽约、伦敦，尤其是香港上市——中国公民也追随本国企业在海外投资了大量资金。
富途证券也表示将配合监管机构，中国大陆以外的业务运营正常。该公司在一份声明中表示，中国客户约占其总资金账户的13%。
摩根士丹利在一份研究报告中指出，对富途证券的处罚可能指的是2022年之前来自中国大陆客户的收入。分析师黄志尧表示，这是因为富途证券自那时起基本停止了新增中国大陆客户，而当时的要求是要求券商继续服务现有客户。此外，摩根大通将富途证券的评级下调至“中性”，目标价为87美元。
追缴税款
香港股市的强劲表现吸引了越来越多的内地投资者非法开设海外账户进行交易，导致资金外流加剧，并可能促使当局更有动力打击此类行为。
此举也正值中国税务机关加大力度追缴公民离岸收入税之际。他补充说，自去年以来，已有不少客户接到税务部门的通知，要求其缴纳包括海外股票交易收益在内的税款，其中一些客户是在2022年之后在香港开设的新账户。
中国证监会、中国人民银行、公安部及其他五个政府部门于周五联合发布的这项计划，旨在取缔针对内地投资者的非法离岸投资服务。
根据这项新举措，境外机构将被禁止在中国境内销售证券、期货和基金产品。它们还将被禁止为境内客户提供开户服务、执行交易或协助资金转移。
此次打击行动不仅限于境外机构。协助此类活动的境内实体——包括招揽投资者的中介机构或提供网站、交易软件或客户支持的公司——也将受到执法行动。发布非法推广内容的互联网平台和社交媒体账户也包含在内。
除了证券法之外，涉及外汇管制、反洗钱规定、网络安全要求和个人数据保护的违规行为也将受到检查。
银行也将面临更严格的审查。为跨境投资提供账户的机构将被要求加强对境外外汇交易的合规性检查，监管机构正努力遏制非法资本外流，包括通过地下银行网络进行的非法资金外流。
两年整顿期开始
此次打击行动源于证监会联合其他八个政府部门发布的一项新的监管计划。该计划引入了为期两年的“整顿期”，旨在彻底取缔在中国大陆运营的非法境外交易服务。
在此过渡期内，境外平台将不再被允许向大陆用户提供新账户开立、交易接入或资金转账服务。
现有投资者仅被允许出售持仓和提取资金。两年期满后，境外公司必须彻底关闭与大陆投资者关联的中国网站、应用程序、服务器和交易系统。
中国为何加强管控？中国监管机构表示，境外券商多年来未经官方批准，通过应用程序、网站、本地合作关系和附属机构等手段吸引大陆投资者。
早在2022年，监管机构就已对这些活动的非法性发出警告，并曾限制老虎证券和富途证券等公司招揽中国新用户。
如今，监管机构似乎决心彻底清除国内市场中未经授权的境外交易渠道。接下来会发生什么？
尽管监管机构采取了严厉的打击措施，但他们强调，在过渡期间，投资者的资产将得到保障。
中国证监会表示，各公司必须继续与受影响的用户沟通，并妥善处理账户关闭和提款事宜。这些限制措施也可能在其他方面带来意想不到的机遇。
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