文丨冯彪
编辑丨刘鹏
“美以对伊朗的战争对世界能源市场的冲击影响超过近50年来三次石油危机的总和，国际油价第四次突破并站稳100美元。全球正面临史上最严重的能源危机。”
近日，在中国能源周论坛上，国家能源委员会专家咨询委员会委员、中化能源股份有限公司原首席经济学家王能全对近期全球能源秩序重塑及其对主要国家的影响作了深入分析。
油轮运费涨出历史性的天价，油价第四次站稳100美元
王能全指出，作为国际油气贸易关键咽喉要道，战争首先带来了世界油气航运价格涨出了历史性的天价。
美以伊战争爆发之后，保险公司自2026年3月5日起停止承保战争险，由此带来了国际油轮价格的第一波大涨。根据波罗的海交易所的TD3C MEG-China指数，2026年3月2日，能够运输约200万桶原油的超大型原油运输船的日租金创下历史新高，达到423736美元。据航运机构的报道，创下这一运价费率历史新高的，是3月2日当天中东至中国的航线。2026年3月7日，印度信实工业租用的VLCC超大型油轮日租金达77万美元，创下历史最高纪录。
覆盖日本、韩国、中国大陆的美国墨西哥湾至亚洲航线日费率，也从2月25日的4.2万美元飙升至每天30万美元。澳大利亚至亚洲航线的日费率则升至约每天25.5万美元。
液化天然气运输同样受到剧烈冲击。据里维埃拉海事媒体（Riviera Maritime Media）的报道，美国墨西哥湾至欧洲航线17.4万立方米液化天然气运输船的日即期租船费率，已攀升至约每天30万美元，一周时间上涨约26万美元。仅2026年3月2日一天，一艘液化天然气运输船的日租金就飙升了40%。
从原油供给和运输来看，王能全表示，霍尔木兹海峡的原油及石油产品流量在战争前约为每天2000万桶，而在3月份则骤降至略高于200万桶。由于通过该海峡的运输量严重中断，绕过这一关键航道的能力有限，以及储油设施已满，海湾国家的石油总产量已减少了超过1400万桶/天。
从原油价格来看，在经历了有史以来最大的石油供应中断事件之后，作为全球原油价格基准的布伦特期货在4月份的收盘价比战争前高出约55%；荷兰天然气交易基准价格（TTF）从2月下旬到5月初期间涨幅超过了45%。
对于此次危机的影响程度，王能全引用国际能源署署长法提赫·比罗尔的判断指出："过去50年里，我们经历了三次能源危机：1973年的石油危机、1979年的石油危机，以及四年前俄乌冲突后的天然气危机。就石油和天然气而言，我们今天在这场战争中损失的石油和天然气数量远远超过前三次危机的总和。"
王能全也分析，截至2026年5月8日，布伦特原油期货价格四次涨过了每桶100美元的水平，WTI期货价格也三次涨过了每桶100美元的水平，当前的国际油价是继2008年2月、2011年1月和2022年3月之后，第四次涨破并站稳100美元。而作为中东地区的原油价格标杆，2026年3月19日，阿曼原油收于166.96美元/桶，为2026年以来的最高价，可能也是历史上原油的最高价。2026年3月2日至5月18日，布伦特原油期货收盘均价为101.66美元/桶，WTI期货收盘均价为95.88美元/桶，阿曼原油收盘均价为112.13美元/桶。
全球能源秩序重塑
王能全分析了战争对全球能源格局的重塑效应，对主要产油国和原油消费国家分别作了分析：
（1）霍尔木兹海峡通航受阻对伊朗是双刃剑，伊朗的石油出口基本上被封锁。
在伊朗封锁海峡后，自2026年4月14日起，美国中央司令部加强了在波斯湾和阿曼湾的军事部署，重点监控伊朗主要出口港口的船舶出入。尽管美方未正式宣布"全面封锁"，但实质效果看，伊朗的主要原油出口通道——阿萨鲁耶、霍尔木兹甘和阿巴斯港——已被列入严格检查范围。多艘商船在海上被要求接受身份与货物核验，不少国际航运公司选择暂时避开该区域。美方行动的目标被认为是“防止伊朗原油绕过国际制裁流入市场”，同时也意在压缩伊朗经济的外汇来源。
（2）美国石油天然气出口大增，油气行业成为最大赢家，美国遭受高油价反噬。
2026年1至4月，美国原油、汽油、液化天然气（LNG）、柴油、航煤、乙烷出口量飙至1.53亿吨，同比大增20%；石油及成品油合计出口量达到每天1420万桶，较2025年增长33%。截至2026年5月14日当周之前的四周，美国原油及成品油净出口量平均高达每天590万桶，创历史最高纪录，较一年前的330万桶几近翻倍。美国成为战争爆发后平衡国际石油市场供需的主要力量。
但是，王能全也认为，美国正在遭受战争引发高油价的反噬。美国汽车保有量约3亿辆，千人汽车保有量约为860辆。交通支出排在住房之后，是美国家庭第二大支出，占16%左右，汽柴油价格在美国是社会大众普遍关心的话题。从近年来的历史数据看，3美元/加仑和4美元/加仑，是美国民众可以接受的国内汽柴油价格的门槛，如长期高于这个价格水平，将对美国执政的政党带来非常大的不利影响。5月11日，全美普通汽油均价上涨至每加仑4.5美元，柴油上涨到5.639美元。随着战争引发的油价持续走高，特朗普的支持率进一步走低。2026年4月16日至20日，美联社-NORC公共事务研究中心所做的民调显示，仅33%的受访者认可特朗普的整体执政表现，比上个月减少5个百分点；对特朗普经济政策的支持率从38%跌至30%
（3）美国放松了对俄罗斯石油出口的制裁，俄罗斯石油出口获得喘息的机会。 为了缓解因霍尔木兹海峡航行受阻导致的国际市场石油供应紧张，美国政府先后三次放松了对俄罗斯石油出口的制裁。俄罗斯直接投资基金总裁，负责对外投资和经济合作事务的总统特别代表德米特里耶夫表示，美国制裁的放松，将影响1亿桶俄罗斯原油的销售。2026年3月，俄罗斯海运原油出口收入翻倍，乌拉尔原油均价从44.59美元/桶跃至77美元/桶。美国财政部长斯科特·贝森特声称，放松制裁俄方将获得20亿美元收入，但其他独立机构（如Kpler、能源与清洁空气研究中心）等普遍认为实际收益远远高于此，30天窗口期内可达60-100亿美元。
（4）委内瑞拉重返国际石油市场，将成为国际石油市场重要的力量。
2026年1月29日，委内瑞拉全国代表大会通过了石油法改革相关法案，标志着该国长达50年的石油国有化政策正式终结。2026年4月，委内瑞拉石油日均出口为123万桶，创自2018年美国全面制裁以来的月度最高纪录，当月有66艘巨型油轮满载原油与精炼油品驶离委内瑞拉港口，奔赴全球各地。王能全认为，迅速重启的委内瑞拉，将成为国际石油市场重要的力量。
（5）阿联酋退出欧佩克，未来国际石油市场生变
阿联酋退出欧佩克和欧佩克+机制，成为美以伊战争中的最大例外。2020年，阿联酋宣布将投资1220亿美元，计划2030年前将石油产量提高到500万桶/天。不同于沙特阿拉伯以国企为主存在排外倾向，为了提高油气产量，阿联酋的油气生产向国际资本开放，国际大石油公司如BP和道达尔等，我国的中石油和振华石油，都在其油气项目中占有股份。目前，阿联酋的原油产能已达每天485万桶，2027年将提升至每天500万桶。
王能全认为，国际石油市场需要一个调控者，在卡塔尔、阿联酋退出之后，欧佩克+的走向如何，将是一个巨大的问号。
（6）煤炭成为日本、韩国及欧盟替代天然气的救急新宠。
作为全球能源运输的关键通道，日本、韩国、印度等国经霍尔木兹海峡运输的LNG进口量占比更是超过90%。海峡通行受阻切断了波斯湾的LNG出口，日本、韩国及欧盟等用煤炭替代天然气。日本官方数据显示，4月份日本煤发电量增长11.1%，为一年来最大增幅，而天然气发电量下降了13%。韩国4月份燃煤电力供应飙升了40%，是自2019年8月以来的最大涨幅。而且，韩国还取消了此前为减排设定的燃煤电厂80%运行上限，原本计划2026年关闭的3座老旧燃煤机组也被紧急推迟退役，目前韩国燃煤电厂的整体利用率已提升至85%以上，较危机前提高了12个百分点。日本已正式批准重启7座低效煤电机组，允许其在未来一年内负荷运转，预计可填补天然气发电留下的约15%的电力缺口。
若霍尔木兹海峡持续关闭，预计发达经济体（如上述三大市场）的"气转煤"现象将在中短期内驱动煤炭出货量增长。在此情景下，预测2026年全球煤炭海运量实现最高1%的增长，2027年增速为0.5%至1.5%。
（7）中国原油进口量下降，自俄罗斯进口增加
对于中国的影响，王能全表示，2025年，我国原油进口超过53%、LNG进口超过28%来源于波斯湾油气生产国，霍尔木兹海峡事实上的关闭，对中国的石油行业也将产生多方面的影响。
2026年5月9日海关总署公布的数据显示，2026年4月，我国原油进口量为3847万吨，同比下降19.95%，为2022年7月以来最低水平，1-4月累计进口原油1.8288亿吨，同比增加1.30%。2026年4月，我国成品油进口量为180.9万吨，同比下降49.27%，1-4月累计进口成品油1447.7万吨，同比增加12.50%。2026年4月，我国天然气进口841.8万吨，同比下降12.92%，1-4月累计进口天然气3894.30万吨，同比减少6.2%。
另外，根据2026年4月20日海关总署发布的数据：2026年1月至3月，俄罗斯向中国供应了3186万吨石油，较2025年同期增长31.06%；从金额看，2026年前三个月中国进口俄罗斯石油花费143.69亿美元，较2025年同期增长8.86%。
另据行业机构的数据，2026年4月，我国炼油一次装置整体开工负荷为69.45%，较3月下滑5.05%，降至2022年8月以来的最低水平；主营炼厂平均开工负荷为70.69%，环比下降6.04%。