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作者：青侨阳光
来源：雪球
经常被问AI对制药有什么影响我们自己有些观点但听完一场医药健康产业交流会后还是觉得此前观点浅薄了
我们原本的观点是创新中最具价值的部分在两端
第一端是 提出问题确定方向最好是那种被主流群体普遍嘲笑但最终能证明正确的方向这种价值最为突出但这恰好触及 AI 的短板若 AI 的学习基于主流认知如何能找到反主流的机会这如同拎着自己的头发无法将自己举起是个悖论因此在创新药研发中价值最高的找到与众不同且正确的潜在爆款靶点/思路上AI能集成众多专家意见的优势反而成为难以逾越的信息包袱
另一端是临床环节AI 同样无法替代人体系统极为复杂涉及的体内生化反应极其浩渺相比之下当前已知的科学信息太过简陋AI不可能有多深刻的认知因此在创新药研发中耗时最久成本最高的临床试验环节AI还太过低幼远未达到可以模拟极其庞杂的体内生化环境不可能跑个程序就能知道某个分子结构到底能让阿尔茨海默病进展速度降低多少的比例剔除最有价值的前端和最耗钱耗时的后端AI 能发挥显著作用的主要是中间的筛药环节在这个环节AI确实能大幅提高效率但在整个创新药研发过程中AI仍然只是辅助性的工具角色
当然后来我们也慢慢意识到此前观点的片面性
比如跟踪行业时发现AI在筛药环节并非仅能简单提效更让一些原本难以实现的目标变得可及例如抗体药物因为可以借助VDJ 重排提供的强大多样性可以用噬菌体展示或人源化小鼠或免疫后测序筛选等方法对任一抗原靶点都筛出具备一定亲和力的结合性抗体但多肽药物就没类似的多样性库的机制若脱离天然存在的多肽给定一个没有相似的已知配体或受体的蛋白靶点都不知道该如何下手去设计分子而AI的出现可以极大扩展多肽药物设计的边界AI借助物理学规律对原子相互作用的暴力穷举原则上为任何已知序列的蛋白靶点设计具备一定亲和力的多肽这一革命性突破极大提升了环肽口服多肽等多肽药物的设计边界这表明AI带来的不仅是节省成本缩短时间优化效果的效率提升也能让环肽等药物的研发在可行性和可及性上实现显著跃迁
而前几天中金的会议让我们进一步认识到AI的影响不止于此
在AI+创新药的panel讨论中杏泽资本的强静也是信诺维创始人有个观点令人印象非常深刻短期来看AI 的核心作用是提效但长期看影响更大的是对组织架构和工作流程的改变
短期看AI在创新药研发的各个环节都可以是辅助性的加分项比如确定靶点环节虽然AI帮我确定哪个是最具价值的靶点但它能帮我们收集和梳理文献信息在临床验证环节虽然AI不能替代人体临床但 AI 可协助整理数据优化信息化反馈在筛药环节自然也是提效短期来看这些都是辅助性的加分项
但长期看AI更重要的是会改变新药研发中的组织架构与工作流程会引发生态环境与优势物种谱的改变就像panel 中另一位分享者说的电商并非仅搭建网站提供配送服务否则沃尔玛早该成为全球最大电商互联网不仅带来新的信息交流通道也会带来组织架构与工作流的变革并带来思维理念的变迁比如互联网公司极度强调迭代与试错这是传统企业难以实现的
AI 的出现可能也会有类似影响并非只是AI 为公司服务的简单模式当 AI 发展到一定阶段会引发理念层面的改变 当前虽未能完全明晰这种理念变革的具体内容但底层运行模式的改变必然会推动组织架构与工作流的底层重构这种重构将催生一批新公司它们由具备AI思维的新人创立将组织架构与工作流建立在AI基础之上如同当年带着互联网思维的创业者一般带来行业的重大改变
未来10-20年或将崛起一批构建于AI底座与AI思维构建的创新药新秀企业同样也会涌现一些凭借对AI时代的更快适应而获得更优秀回报的医药投资人AI能极大改变我们对信息的收集与处理因此对创新药研发和创新药投资都带来重大重塑效应
当AI的时代大潮汹涌而来我们该怎么做该如何找到和投资能分享时代动能的浪上企业如何识别和回避那些生活在逐渐被边缘化甚至淘汰威胁中的浪下企业我们自己又该如何更好适应未来的新生态与新环境
这是个非常重要的问题我们还处在刚刚开始思考还是满脸问号的阶段下面是对其中工作流程改变的一点初步思考
传统制造业企业等组织多采用金字塔型架构自上而下层层管理一把手之下设四五个副总副总分管多个 BU层级分明互联网企业等组织由于信息传递方式迭代频率与响应速度的要求均发生变化促使组织架构向扁平化转型基层员工可通过多种渠道直接与决策层沟通层级被大幅压缩以实现更高频的迭代更高效的信息沟通确保一线信息能快速传递并得到反馈
那么 AI 时代会是什么样我们的想法是AI时代的组织架构会在从金字塔型结构向扁平型结构转变的基础上进一步从扁平型结构向同心圆型结构转变为什么因为AI 对信息处理效率的提升会让更多环节实现高强度标准化从而降低对其投入资源的需求但逻辑上说AI并不能提供真正有价值的独特洞见而且由于同质化的共识更容易被传播和被落地实现使得企业更难凭借信息优势效率优势资源优势来构筑所谓的深度壁垒反而会进一步衬托与众不同且正确的洞见 的重要性比如fast-follow型创新药由于信息的更快扩散和后发企业更迅速的分子筛选快抄型企业的信息与效率优势可能会被更多竞品更快涌入而摊薄导致其商业模式吸引力下降但能够不断推出高价值原始创新的药企AI提效带来的获益提升会超过后发追赶难度下降整体反而是受益的
投资中也是看图分析K线在信息部对称时期也曾具备较高的获益空间但AI基金正以更快的速度和越来越大的体量去抢占这类机会这些投资人可能越来越多被AI量化基金所摊薄而显著受损但真正基于洞见的投资人反而可能受益于先发洞见被更快传播与兑现而进入更有利状态因此不管是创新药企或创新药投资人未来的工作流与组织架构可能都需要向 如何更好地产生落地并快速放大这种洞见 倾斜
我们高度认同强静的观点AI短期是提效长期将改变行业生态催生基于 AI思维的新事物新物种
这种新物种的诞生与组织架构的演进密切相关传统制造业的金字塔结构迭代频率低对创新的需求与前沿渗透的要求不高互联网时代强调毛细血管式的前沿渗透迭代需求激增扁平化组织架构为高效的信息迭代与收集提供了支撑AI 时代各环节效率进一步提升资源投入需求被摊薄与众不同且正确的洞见 的重要性愈发凸显 因为与众相同且正确的价值会被 AI 快速覆盖
未来市场将更需要 与众不同且正确的洞见需要找到他人未发现且切实有效的规律这种需求的上升将推动组织架构与工作流向 激发洞见加速落地放大社会效应 的方向持续优化