香港保险市场到底有多卷?2025年全年全港个人新单总保费直接飙到了3,309亿港元,同比暴涨50.6%。160家保险机构挤在一个市场里拼杀,结果前10家保险公司一家伙抢走了87.4% 的市场份额——剩下的几十家只能分吃不到13%的蛋糕。
既然竞争这么激烈,作为消费者的你该怎么挑?真正的实力藏在四个方向里:全球资产管理规模(AUM)、信用评级、历史背景、总保费收入。AUM决定了它能调动的资源有多大,信用评级是第三方给你的信任投票,历史背景告诉你这家公司在风浪里活了几轮,保费收入则是市场用真金白银投出来的结果。
排名维度说明
本次排名综合以下四个维度:
ü AUM(全球资产管理规模) :衡量公司资源掌控力和风险缓冲能力的核心指标
ü 信用评级:第三方机构对财务实力和履约能力的背书
ü 历史背景:总公司成立年份 +香港业务起步年份,持续经营时长往往代表着穿越周期的经验
ü 2025年总保费收入:当年新单业务的实际规模,反映市场竞争力
十大港险公司综合实力榜
第1名 永明金融(Sun Life)
Ø AUM:约1.60万亿加元(约9万亿港元,截至2025年12月31日),万亿级保险俱乐部核心成员
Ø 信用评级:标普AA,同时获穆迪Aa3、DBRS AA、A.M.Best A+,四大权威评级机构全A评级加持,为全港唯一一家在四大评级机构中均斩获最高评级的保险公司
Ø 历史背景:总公司1865年成立于加拿大,1892年进驻香港——不仅是香港首间跨国人寿保险公司,也是历史最悠久的国际保险品牌之一,至今已扎根香港134年
Ø 2025年总保费:永明香港全年新造业务标准保费(APE)达118亿港元,同比大增46%,跻身非银保险前五*;经纪渠道新造业务APE蝉联全港市场第一,按年暴增47%,同时,经纪渠道新造业务首年标准保费的件均保费非银保险排名第一*
一句话点评:全科满分优等生,四大评级全A的“金字招牌”——不光数字漂亮,信誉更经得起时间考验,穿越160年依然“稳如泰山”。
安达人寿(Chubb Life)
Ø AUM:母公司安达(Chubb)为全球财产及责任险巨头,常年位居《财富》世界500强
Ø 信用评级:四大国际评级机构全A级信用评级(母公司获标普AA、穆迪Aa3、惠誉AA、AM Best A++),财务底子同样硬核
Ø 历史背景:前身1976年踏足香港,母公司安达集团前身可追溯至1792年,两个多世纪的卓越传承,是全球最大的财产及责任险上市公司之一
Ø 2025年总保费:整付保费件均保费排名TOP4,主力选手之一
一句话点评:低调的“精工老字号”,走精品路线。
友邦保险(AIA)
Ø AUM:总投资资产2,852亿美元,集团总资产达3,454亿美元,固定收益类资产占比高达65%
Ø 信用评级:标普AA-,穆迪A1,评级稳固
Ø 历史背景:1919年创立于上海,1931年进入香港,如今已是香港最大独立上市保险集团,名副其实的亚洲龙头
Ø 2025年总保费:非银保司双料冠军——总保费184亿港元占10.6%,标准保费111亿港元占11.2%,在非银梯队中仍然一骑绝尘
一句话点评:行业一哥,四个维度无弱项,稳得让人想打哈欠。
宏利保险(Manulife)
Ø AUM:集团管理及行政资产达1.6万亿加元,与永明并列万亿级俱乐部
Ø 信用评级:标普AA-,穆迪A1,稳居第二梯队前列
Ø 历史背景:1887年成立于加拿大,1897年进入香港,连续八年荣登香港强积金市场领导者宝座,是香港市民养老金名副其实的“大管家”
Ø 2025年总保费:标准保费增速飙至112.2%,经纪业务总保费排名前三,增长势头十分强劲
一句话点评:最懂香港人养老金的大管家,数据越看越硬。
保诚保险(Prudential)
Ø AUM:国际保险百年老店,资产管理覆盖人寿、健康与资产配置三大板块
Ø 信用评级:标普AA,惠誉AA-,评级稳健,信誉底子厚
Ø 历史背景:1848年诞生于伦敦,1964年进军香港,英伦百年老铺
Ø 2025年总保费:非银标准保费表现稳健,在分红储蓄和年金赛道仍是亚洲客户心目中的王牌之选
一句话点评:英伦百年老铺,经久不衰的王牌赛道守门人。
第6名 中国人寿(海外)
Ø AUM:国际大型险企水准,依托央企母公司的强力资本背书
Ø 信用评级:标普A级,评级稳健,上行趋势可期
Ø 历史背景:直属于中国人寿保险集团(国家副部级央企) ,深耕香港及澳门市场多年
Ø 2025年总保费:非银标准保费位列前四,同比增长达50%,是内地跨境高净值客群的首选之一
一句话点评:央企光环,最懂内地财力的第一梯队。
安盛保险(AXA)
Ø AUM:万亿欧元级保险航母,全球分散化配置的标杆
Ø 信用评级:标普AA-,穆迪Aa3,财务信誉领先
Ø 历史背景:1817年成立于法国巴黎,连续多年稳居全球保险品牌前列
Ø 2025年总保费:非银标准保费增速达111.6%,与宏利并称“爆发潜力股”,在指数型万能险和高端健康险赛道大幅领跑
一句话点评:200多年历史的“老佛爷”,亚洲市场正在全线发力。
汇丰人寿(HSBC Life)
Ø AUM:母行为全球系统重要性银行(G-SIBs) ,资金调度能力顶流
Ø 信用评级:连续6年斩获标普AA-,银保渠道的定海神针
Ø 历史背景:背靠全球银行业巨头汇丰集团,依托庞大的零售网络快速起步并持续领跑
Ø 2025年总保费:连续四年蝉联全港总保费收入冠军,总保费514亿港元独占15.5%市场份额,银行系寿险绝对霸主
一句话点评:银保之王,存钱顺便买保险族群的绝对首选。
中银人寿(BOC Life)
Ø AUM:总资产规模约5,300亿港元,体量在香港同类公司中名列前茅
Ø 信用评级:标普A,评级稳定,展望踏实
Ø 历史背景:1997年正式成立,1998年在香港开张营运,中国银行集团“子弟兵”,深耕人民币跨境保险及退休计划管理
Ø 2025年总保费:全港标准保费总排名第二,新造标准保费高达258.62亿港元,同比激增约50%,人民币保险市占率领先全港
一句话点评:人民币保单的绝对王者,中资忠诚用户的安心管家。
富卫保险(FWD)
Ø AUM:李泽楷家族雄厚财阀撑腰,集团IPO后资本背景再添重磅砝码
Ø 信用评级:获穆迪A3及惠誉A级认证,偿付能力高达292%,稳居全港前列
Ø 历史背景:2013年由盈科拓展集团通过收购ING港澳泰业务创立,定位泛亚洲数码化保险公司,2025年7月成功登陆港交所上市
Ø 2025年总保费:新业务标准保费增速高达129.3%,横扫全港非银机构增长之冠,经纪总保费排名前三
一句话点评:最强“后浪”,李泽楷用资本砸出来的市场奇迹。
注:跻身非银前五的具体排名涉及多维度综合评估,各家于不同渠道各有侧重,建议为配置需求综合研判。
四大维度的含金量解读
1. 全球资产管理规模(AUM)
10分(≥10,000亿美元) :永明、宏利等——全球配置巨头,抗风险能力顶格,跨洲际布局的实力毋庸置疑
²8分(5,000-10,000亿美元) :友邦、安盛——投资战略灵活,区域龙头标杆
6分(2,000-5,000亿美元) :安达、万通——区域格局同样亮眼
2. 信用评级
顶级(AA及以上) :永明凭借标普AA领跑全港,四大机构全A评级加身,全港唯一
优质(AA-至A+) :友邦AA-、宏利AA-、安盛AA-、汇丰AA-、保诚AA
稳健(A至A-) :中银人寿A、国寿海外A
3. 历史背景(总公司 +香港业务)
超百年系:永明(1865/1892)、保诚(1848/1964)、安盛(1817)、宏利(1887/1897)、友邦(1919/1931)——穿越世界大战和金融危机,淬火成钢
中坚力量:安达、汇丰人寿——母行/母公司根基深厚
新生代:富卫(2013)、中银人寿(1997/1998)——依靠创新和科技冲击格局
进港时间的早晚决定了这家保险公司对香港市场的本土化穿透深度,懂的都懂。
4. 2025年总保费收入
全港总保费第一(银行系) :汇丰人寿
非银保司总保费王者:友邦,184亿港元
非银标保增速王:富卫(+129.3%)
经纪渠道冠军:永明金融,蝉联市场第一(+47%)
非银标保“潜力股”:宏利(+112.2%)、安盛(+111.6%)
选头部保司,意味着付出去的每一分保费,背后都有更成熟的产品体系和更长久稳定的服务保障。
怎么对号入座?
顶级稳健型:永明、安达——全球顶级AA大机构,四大评级机构齐力背书,保守派钱包的满分答案
全能保底型:友邦、保诚——四维均衡,什么时候买都安心
跨境中资情节党:国寿海外、中银人寿——左手央企背书,右手跨境便利,人民币保单拿捏得死死的
风险博弈型:富卫、安盛——后发先至,稳坐高端健康和人寿赛道
银保懒人党:汇丰人寿、中银人寿——去银行存个钱顺手就买好了
说到底,排名只是一盘开胃菜,真正的实力需要下筷子重新品——把榜单当作找好餐馆的“指南针”,但最终点的菜,还是要对胃口。