01 热点大事
1、美国宣布：制裁！禁止！特朗普：准备长期封锁伊朗
据央视新闻，当地时间4月28日，美国宣布对35个伊朗相关实体及个人实施制裁，指其协助规避制裁并为伊朗提供资金支持。美国财政部下属外国资产控制办公室同日表示，美国禁止本国个人或实体向伊朗缴纳霍尔木兹海峡安全通行费。该办公室还威胁称，非美国个人或实体向伊朗方面缴纳霍尔木兹海峡安全通行费也会构成重大制裁风险。
另据CCTV国际时讯，美国《华尔街日报》当地时间4月28日援引美方官员消息报道称，美国总统特朗普已指示助手“准备对伊朗实施长期封锁”，旨在迫使伊朗做出“核让步”。美方官员称，在近期的会议，包括4月26日在战情室的一次讨论中，特朗普选择继续通过阻止进出伊朗港口的航运来挤压其经济和石油出口。他评估认为，其他选择——恢复轰炸或从冲突中抽身——都比维持封锁风险更大。
2、稀土永磁集体拉升！知名牛散突然出手！
今日稀土永磁概念股大幅走高，金瑞矿业直线拉升涨停，北方稀土、华宏科技、中国稀土随后也封住涨停板，西磁科技、中稀有色等纷纷大涨。
分析人士指出，行业龙头一季度业绩集体大增，是驱动稀土永磁概念股走强的主要原因之一。当前，稀土战略价值日益凸显，在供需格局偏紧的背景下，其价格有望维持强势。
另外，知名牛散章建平大笔买入北方稀土，也放大了市场情绪弹性，对整个稀土板块的上涨起到了“助燃剂”式的短期情绪催化作用。
3、两大逻辑引爆！锂矿概念狂掀涨停潮！
A股锂矿概念股今日大幅拉升，涨停潮再现。截至收盘，近10只相关概念股涨停，板块指数涨幅超过7%。
分析人士指出，近期锂矿概念股持续走高，有两大刺激因素：一是锂电产业链公司一季度业绩普遍大增；二是澳洲矿业公司IGO近日大幅下调全球最大硬岩锂矿Greenbushes全年产量预期的消息，引发市场对碳酸锂上游原料供应紧张的担忧。
02 数据复盘
（一）A股三大指数今日集体走强，沪指收复4100点整数关口。
数据来源：Choice，数据时间：2026.04.29
（二）沪深京三市成交额2.61万亿，较上一个交易日放量583亿。
数据来源：Choice，数据截至2026.04.29
（三）行业板块呈现普涨态势，稀土、能源金属、电池、小金属、贵金属、玻璃玻纤、有色金属、广告营销、光伏设备板块涨幅居前，仅核力发电、电子化学品、医疗美容、军工电子板块逆市下跌。
行业资金方面，截至收盘，电池、小金属、能源金属等净流入排名靠前，其中电池净流入74.27亿。
数据来源：Choice，数据时间：2026.04.29
03 盘面解读
今日A股三大指数集体收涨，沪指涨0.71%收报4107.51点，创业板指涨2.52%收报3687.17点。沪深京三市成交额2.61万亿，市场情绪明显回暖。
从盘面结构来看，稀土永磁成为今日最大亮点。消息面催化来自自然资源部发布的最新矿产资源家底——我国稀土等14种矿产储量居世界第一，2025年全国矿业产值约32.7万亿元，占GDP比重超 23%。行业龙头一季度业绩集体大增，北方稀土一季度营收118.59亿元，同比增长27.69%，归母净利润同比增长 113.12%。
展望未来，全球稀土格局加速重构，需求端随着新能源、具身智能等新兴产业扩容，有望持续拉动稀土需求增长。在供给端管控延续、下游新能源、机器人、风电等需求持续扩容背景下，稀土价格具备较强支撑，后续价格中枢有望维持高位，呈现易涨难跌特征。
与此同时，锂电产业链全线爆发，鹏辉能源20cm涨停，融捷股份、永兴材料4天2板。跌幅方面，红利防御板块今日回调，银行、煤炭等板块资金流出明显，呈现跷跷板效应。
值得注意的是，沪深京三市成交额连续多个交易日站稳2万亿元上方，显示市场风险偏好持续修复。基金经理对二季度持"谨慎乐观、震荡修复、结构性行情为主"的共识。分析认为，当前市场板块内调仓强于板块间轮动，创业板配置比例上升，周期、制造获增配，这一趋势与今日盘面特征高度吻合。
04 后市展望
短期技术面判断
沪指今日收复4100点整数关口，日线级别形成有效突破，成交量温和放大至2.61万亿元，量价配合良好。
从技术形态分析，指数在4100点附近获得强力支撑后反弹，短期有望延续震荡上行格局。当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为16.91倍、48.33 倍，处于近三年中位数平均水平上方，估值处于合理区间，适合中长期布局。预计后市上证指数维持震荡上行的概率较大，关键压力位在4150点附近，支撑位在 4050点。
外部环境
中东地缘局势仍是影响外部风险偏好的核心变量。特朗普4月28日表示要"准备对伊朗实施长期封锁"，旨在迫使伊朗在核问题上做出让步。受此消息影响，国际原油价格小幅拉升，WTI 原油期货重回 100 美元/桶上方。油价上涨对全球通胀预期形成扰动，若美国通胀数据持续超预期，美联储可能推迟降息节奏，甚至重新讨论加息可能性，这将对全球流动性及风险偏好形成压制。
内部环境
政策利好不断，流动性宽松格局延续。26Q1主动权益基金份额拐点初现，存量赎回明显收窄，新发基金大幅回升，后续在盈利驱动的环境下，主动权益基金份额与业绩正向循环有望延续并加速。两市成交额连续站稳2万亿元上方，显示市场活跃度维持高位，增量资金入场意愿增强。
重点关注方向
稀土永磁：我国稀土战略价值日益凸显，稀土供应端收紧，短期难以恢复；需求端稳中向好，订单陆续释放，后续稀土价格有望延续上行趋势。在供需格局偏紧的背景下，稀土价格具备较强支撑，相关稀土资源企业有望受益估值溢价和盈利稳定双重驱动。
相关基金：
医药板块：创新药国际化进程加速，2026年ASCO年会将于5月29日至6月2日在芝加哥举行，本届大会国产创新药企表现亮眼，12家企业13项研究入选 LBA 创历史新高，康方依沃西单抗 HARMONi-6 成为今年唯一入选 Plenary LBA 的中国研究。国产创新药正加速进入国际高等级临床证据兑现阶段，看好子行业排序为创新药＞科研服务＞CXO＞中药＞医疗器械。基金持仓方面，2026Q1医药总持仓占全部公募基金占比 7.39%，环比增加0.73个百分点，显示机构配置意愿回升。
相关基金：
红利策略：红利相关板块今日相对走弱，但中长期配置价值仍在。市场偏平淡期间，银行股高股息持续会具有吸引力。当前多数险企估值位于十年 50% 分位之下，底部价值已现。在盈利驱动环境下，高股息资产仍具备配置价值。
相关基金：
题材与风控提示
短期关注稀土永磁、医药创新药、红利高股息等方向的持续性。需要警惕的风险点包括：中东局势升级对油价和风险偏好的扰动、美联储政策走向对全球流动性的影响。此外，两市成交额虽维持高位，但需关注增量资金能否持续入场，若成交量出现明显萎缩，市场或进入震荡整理阶段。
市场有风险，投资需谨慎。以上仅为个人观点，不构成投资建议。