第二点，这个位置是继续恐高踏空，还是果断进场？我建议选择后者。很多人没意识到，前面 200 点反弹，其实机构和散户大多都在犹豫观望，并没有大幅加仓。看上证指数成交量就清楚，过去三周除上周三有 8000 亿放量外，其余时间量能都很温和，市场情绪并不亢奋。这说明，前期上涨并未得到新增资金充分认可。如今指数站稳 4000 点，踏空资金会开始着急进场。这种环境下，指望指数大幅回调再低吸，很容易继续踏空。第三点，抛开指数看行业，4000 点以上依然有值得布局的方向。比如表现强势的新能源，此前涨幅不及科技、光模块、光通信、半导体存储，但基本面非常扎实，订单与业绩持续释放。尤其是昨晚宁王一季度业绩大超预期，不少低位新能源个股今日明显获得资金加仓。另一个方向是电网设备、电力设备，前期走势偏犹豫，今日盘中明显有增量资金入场。全球电网改造需求提升，行业有基本面支撑，且位置偏低。即便前期没抓到最强的光通信、存储，现在也有不少优质方向可以选择。至于前期涨幅较大的光通信、存储、算力租赁等，要不要离场？我认为只要不跌破 5 日线，就可以继续持有。这些板块前期领涨，是因为基本面更强劲，今年业绩确定性最高。即便涨幅较大，逻辑依然成立，只要不跌破 5 日线，甚至回踩 5 日线，都可以继续关注。最后总结一下：不要再用空头思维看待市场，整体预期正在重新校准。今年随着地缘局势逐步缓和，资金会重回科技与经济基本面，两者均呈震荡向上趋势。叠加 A 股目前仍是全球估值洼地，完全没必要过度恐慌，要对市场多一份信心。