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周四的A股，就一个字：稳。
沪指跌0.72%，深成指跌0.33%，创业板跌0.73%，成交2.1万亿，比昨天少了3000亿。
为什么指数都跌了，自选哥还敢评价稳？
昨天驱动行情的是美伊停火情绪，尽管停火协议看上去还在，但冲突从未停止。
以色列攻击黎巴嫩，特朗普还在威胁，伊朗也还在反击。在这种大背景下，周四近4300只个股下跌，但大跌超5%的个股，加起来也才堪堪过百，没有踩踏，就是高位散了散热，还算健康。
但市场也不是都在忧愁，比如算力链，大盘在跌，这帮人还在high。
CPO概念再度走强，东山精密走出2连板续创历史新高，光迅科技涨停，液冷服务器的飞龙股份、博杰股份2连板。
为什么大盘跌、这条线还在涨？
谷歌今天宣布把2026年TPU芯片出货量目标上调50%至600万颗，新一代芯片单颗功耗高达980W，要求100%液冷散热。
这不是画饼，是谷歌白纸黑字写下来的采购计划，供应链收到了，A股也收到了。
算力军备赛没有暂停键，这条线的钱还在这里，还没到散场的时候。
稀土永磁，闷声发财型选手。
华宏科技涨停，盛和资源、中稀有色跟涨，大盘跌着它逆势走强，一副“关我什么事”的表情。
背后是价格在说话：氧化镨钕本周报75.31万元/吨，环比涨7.16%，年初以来价格中枢一直往上走。
海外补库需求旺盛，国内供给侧改革推进，这板块现在没有热搜，但资金在悄悄进。
这种品种，往往是最后一个被人发现，但也是涨得最扎实的那个。
石油，剧情反转，今天涨了，原因自然是实际冲突还在。
美伊停火退掉一块恐慌溢价，以色列马上从旁边补了一块回来。
就好像按下葫芦浮起瓢，这片土地从来就没有真正消停过。
市场意识到中东没平，只是换了个战场，昨天跌出来的坑今天就有人进来抄了。
中东的账，真的没算完。
接下来真正要观察的，是算力链的成交能不能持续放量，2.4万亿是一次，连续才算确认趋势，一次算不上。
稀土价格还在涨，闷声盯着就好。
中东这台戏，剧本比停火协议复杂得多，两周保质期到期之后才是真正的考试。
今天是歇脚，不是转向，别自己吓自己。
说完今天的复盘，咱们再唠唠盘后三个利好事件。
1、四部门召开动力及储能电池行业企业座谈会
自选哥留意到这个信号：持续深入推进产能预警调控、规范价格竞争、治理“内卷外化”。
翻译成人话，就是锂电这行打价格战打得太狠了，国家出手管了。
这事对板块的影响，自选哥的判断是利好大于利空。
现在动力电池行业是什么状态？
行业龙头在前面冲，后面一堆中小厂商贴地飞行杀价，整个行业毛利率被压得惨不忍睹。
“内卷外化”说的是什么，国内卷完了还要去海外继续卷，把中国企业的价格战输出到全球，最后把整个产业的定价权都给卷没了。
四部门坐下来开这个会，意思很清楚：卷可以，但不能乱卷。
对龙头来说，这是好事。产能预警调控一推进，中小厂扩产受限，供给端收紧，行业龙头的份额逻辑就更稳了。
规范价格竞争，就是给龙头的利润率装了一道保护网。
2、三部门指导平台企业落实《互联网平台价格行为规则》
平台价格行为规则管的是什么？
说白了就是：你们不能用烧钱补贴把对手打死，然后再慢慢涨价收割用户。
这个逻辑之前美团、饿了么、阿里外卖三方死磕，补贴大战一打就是几年，钱烧进去了，用户习惯也养成了，但三方都没赚到钱。
规则一落地，大家的牌都打明了，不能再靠补贴抢地盘，得靠效率和服务挣钱。
对资本市场来说，这反而是好事。
最后再聊聊伊美冲突进展，这波算是缓和利好来了。
伊朗副外长刚刚宣布：伊朗代表团将前往伊斯兰堡参加谈判。
这叫什么？这叫打完架还得谈生意。
自选哥有个判断：美伊谈判能不能成不重要，重要的是谈判桌摆在那里。
桌子在，油价就不会再飞回120美元；桌子散了，那就是另一回事了。
对油气这波行情来说，短期逻辑就是跟着中东情绪走。
今天A股油服工程板块收涨1.19%，已经是市场在给预期定价，没有彻底看空，但也没人敢重仓追高，因为谁也不知道明天谈判桌上的人会说什么。
两周的停火窗口，依然要保持谨慎，千万别一时上头追高。
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