集团资产总额突破53万亿元，各项贷款较2024年末增长7.5%，金融“五篇大文章”相关领域贷款增速均高于全部贷款平均增速，核心盈利指标实现正增长……3月27日，工商银行发布2025年经营业绩——“十四五”收官之年“成绩单”亮点满满，也勾勒出向新向优的发展轨迹。
3月27日，工商银行召开2025年业绩发布会，图为发布会北京现场。英草卓玛/摄
在当日于北京、香港两地同步举行的2025年度业绩发布会上，工商银行副董事长、行长刘珺表示，面对复杂多变的市场环境，工商银行始终在坚持服务实体经济的过程中不断提升自身经营质效，收入、利润、结构、质量各方面指标都呈现出积极变化。会上，工商银行高管层还就营收情况、资产质量、信贷投放、分红安排等市场关注的热点问题予以回应。
拉长时间看，这份答卷更显厚重——工商银行方面介绍，经过五年接续奋斗，工商银行价值创造力、市场竞争力、市场影响力、风险管控力跃上新台阶，在全球系统重要性银行（G-SIBs）中的组别升至第三组。五年来，为实体经济提供增量资金近20万亿元，预计总分红超5400亿元，持续服务实体经济的同时也为股东创造了更多价值。
谈营收：多项核心盈利指标实现正增长
2025年，工商银行营收表现可圈可点，多项核心盈利指标实现正增长：营业收入8013.95亿元，同比增长1.9%；拨备前利润5593亿元，同比增长2.0%；净利润3707.66亿元，同比增长1.0%。
拆解来看，利息净收入为6351.26亿元，同比微降0.4%。与此同时，非利息收入表现亮眼，同比增长11.8%至1662.69亿元，有效支撑了营收增长。此外，手续费及佣金净收入1112亿元，同比增长1.6%，扭转此前负增长态势。“总体看，我行盈利增长的稳定性、均衡性和可持续性进一步提升。”刘珺表示。
受贷款市场报价利率（LPR）下调及存款期限结构变动等因素影响，2025年，工商银行净息差为1.28%，较年初下降14个基点，但降幅有所收窄。
对此，工商银行副行长姚明德判断，2026年净息差大概率呈现“L”型走势。“2025年，虽然我行净息差在下行，但降幅在趋缓，我们认为这一趋势具有可持续性：如不考虑LPR、存款挂牌利率进一步大幅调整的情况，预计今年我行利息净收入将同比转正、迎来拐点，净息差下降幅度也会较2025年进一步收敛。”姚明德说。
谈资产质量：普惠和个人贷款领域风险可控
2025年末，工商银行各项贷款30.51万亿元、较上年末增长7.5%，债券投资较上年末增长19.6%。在总量增加的同时，作为服务实体经济的主力军，过去一年，工商银行信贷投放结构进一步优化，金融“五篇大文章”等重点领域支持力度持续加大，投向制造业、普惠、科技创新领域的贷款分别增长19.4%、22.8%和19.9%。
“2025年，公司类贷款较上年末增长7.8%。此外，我们积极加快零售业务转型，个人经营性贷款较上年末增长15%，个人消费贷款增长18.5%，均延续良好增长势头。” 工商银行董事会秘书、高级业务总监田枫林说。
资产质量方面，截至2025年末，工商银行不良贷款率为1.31%，同比下降0.03个百分点，连续5年保持下降趋势。
“‘十四五’以来，集团不良贷款率持续保持每年不低于2个基点的改善幅度。” 工商银行副行长王景武介绍。对市场关注的普惠贷款、个人贷款资产质量问题，他表示，这两个板块资产质量管控压力有所上升，这也是当下全行业的共性。“工商银行始终坚持守牢底线，积极稳妥地防控化解风险。目前，这两个板块信贷风险整体是可控的，拨备提取也是充足的。” 王景武说。
截至2025年末，工商银行拨备覆盖率为213.60%，同比下降1.31个百分点。保有贷款拨备余额达8523亿元，较年初增加368亿元、增长4.5%。
“前几年拨备余额增长情况不及2025年，这说明2025年我们在财务收入方面积累了必要的储备能力。这一储备有效提升了我们的拨备覆盖水平和拨备储备，为下一步更好缓释宏观经济周期带来的冲击做好了必要的准备。” 刘珺表示。
谈分红安排：2025年拟分红超1100亿元
截至2025年末，工商银行资本充足率为18.76%，一级资本充足率为14.94%，核心一级资本充足率为13.57%。TLAC风险加权比率为21.47%，TLAC杠杆率为10.79%。
会上，田枫林介绍，2025年，全行通过利润留存补充核心一级资本2469亿元，完成2300亿元资本工具和100亿元TLAC债券发行，存量工具付息成本下降42个基点。
在回答核心一级资本补充问题时，田枫林表示，今年政府工作报告提到，拟发行特别国债3000亿元，支持国有大型商业银行补充资本。具体情况以工商银行正式公告为准。
而就投资者关心的资本规划和分红安排，刘珺表示，工商银行将根据市场情况作出动态调整。
“如果资本市场确实有关于在分红率方面做相应向上调整的呼声，工商银行作为市场风向标，一定会急市场所急，想市场所想。如果我们的调整会带来市场更加健康、持续向好的发展，工商银行一定会起到模范带头的作用。”刘珺表示，工商银行将进一步科学量化资本规划，同时也会密切观测资本市场的变化和需求，响应市场呼声。
最新数据显示，2025年，工商银行拟分红1105.93亿元，再创历史新高，现金分红比例为31%，其中已派发中期分红504亿元。拉长时间看，“十四五”期间，工商银行预计总分红超5400亿元。
谈增长：三大方面锚定发展新坐标
展望2026年，工商银行将有哪些重点工作？在业绩发布会上，刘珺透露了三点安排：一是积极拓展综合化服务，二是加强全球一体化经营，三是不断增强数智化动能。
“在新质生产力和新型基础设施领域，工商银行必须要走出自己的一条路，要从过去简单的资金中介向资金、信息、效率等一系列价值要素的综合服务商转变。”刘珺说，工商银行的目标是打造世界一流金融机构，这就要求要在以间接融资为主的资产负债表基础上，全面发力建设现代金融服务业。
工商银行副行长赵桂德介绍，“数智工商银行”是今年工商银行一项重点目标任务，将聚焦智能、智慧、智算、智享四个方面，接续实施“领航AI+”行动，着力增强数智化动能。
具体来看，一是加快智能转型，持续优化“工银智涌”，建设企业级数据空间，加快完善知识库，创新打造金融智能体，探索AI赋能金融新范式。二是夯实智慧底座，迭代升级智慧银行生态系统ECOS2.0，加快向智能原生架构体系演进，推动科技定位从“幕后支撑”转向“前台驱动”。三是扩大智算规模，适度前瞻做好算力体系优化，为数智化发展提供先进、高效、安全的算力支撑。四是打造智享平台，加强手机银行等重点平台建设，加快构建“一客一顾问”服务模式，为客户提供一点接入、全行响应的高品质服务。
《中国银行保险报》记者 英草卓玛
《中国银行保险报》实习编辑 李峥
《中国银行保险报》编辑 李梦溪