深度报告 | 中国电动微出行出海欧美，增长逻辑变了

近期，电动微出行赛道再度受到市场关注，国际油价波动成为重要催化因素之一。随着燃油使用成本持续攀升，电动微出行产品相较燃油出行产品的经济性优势被进一步放大。

短期看，油价波动强化了市场对赛道景气度的关注；但中长期看，真正决定企业能否穿越周期、拿到增量的，已经不只是需求催化，而是围绕合规能力、本地化运营、智能化创新与长期服务体系展开的系统性竞争。

电动微出行（Electric Micromobility），是指区别于传统汽车与公共交通，服务于短距离出行场景的小型、轻量、低速的个人电动交通工具，其核心功能是承接0–20km通勤、休闲、接驳及最后一公里场景。

从供给侧看，中国仍然是全球电动微出行产业链中最重要的制造中心。

2025年，中国电动两轮车生产规模达到6316万台，同比增长14.8%，全球约八成以上电动两轮车产销量来自中国。整车制造能力、零部件配套成熟度、产业带协同效率和快速迭代能力，依然构成中国企业向海外输出产品的根本优势。

但制造优势虽然仍然存在，兑现方式却已经变了。

过去几年，中国品牌进入海外市场，很多时候依赖的是高性价比、快速铺货与渠道扩张；如今欧美市场的核心变化在于，单纯的价格优势已经不足以支撑长期增长。市场越来越关注安全责任、认证标准、产品可靠性、售后响应能力以及本地化承接能力。也就是说，制造能力仍然是门票，但已经不再自动等同于市场份额。

这也是为什么行业竞争开始从单点效率走向体系效率。过去企业拼的是谁能更快做出产品、谁能更低价出货、谁能更早铺开渠道；现在拼的则是谁能更早完成系统合规、谁能更稳承接售后责任、谁能把产品、服务、渠道和品牌整合成一个完整闭环。出海这件事本身没有变，变的是出海的底层逻辑。

从全球范围来看，欧洲仍然是电动微出行最成熟、最清晰、也最有溢价能力的市场。

特别是在E-bike领域，成熟的骑行文化、明确的法规路权和较高的消费者支付意愿，共同构成了一个稳定且高价值的市场基础。德国是欧洲最核心的市场之一；从价格带看，奥地利E-bike平均售价达到4056欧元，德国约2950欧元，荷兰约2574欧元，西班牙约2549欧元，法国约1967欧元。对于中国品牌来说，欧洲市场的吸引力不仅来自规模，更来自单车价值和品牌溢价空间。

欧洲市场并非单一零售市场，而是形成了个人消费、共享出行和城市短途交通补充并行发展的复合结构。大量欧洲城市的出行距离天然适合电动微出行产品，E-bike和E-scooter能够覆盖通勤、休闲、接驳和最后一公里等多种场景。到2026年，欧洲共享出行市场规模预计达到1035.6亿美元，电动化比例持续提升，部分城市共享自行车中电动款占比已经达到较高水平。这种需求结构意味着，欧洲市场不是短期风口，而是具备长期消费基础的成熟市场。

但欧洲市场的另一面，是它正在变成全球规则最清晰、门槛也最高的市场之一。

围绕电动微出行产品的要求，已经从过去的单一产品认证，逐步升级为覆盖整车、电池、碳足迹、信息披露、维修责任和长期可追溯能力的系统合规。新《电池法规》落地之后，碳足迹声明、回收率要求、电池护照等机制，意味着企业不仅要把车做好，还要把供应链、材料管理和数据追踪体系一并做好。此外，欧盟对中国电动自行车反倾销、反补贴措施延续至2030年，也使得欧洲市场不再适合简单复制过去那种“低价出口 快速铺货”的路径。

如果说欧洲市场的关键词是成熟与规则，那么美国市场的关键词则是增长与修正。

过去几年，美国E-bike市场经历了非常明显的增长，销量从2015年的约1万辆增长至2024年的约100.3万辆，预计到2030年将达到289.6万辆。E-bike已经从小众爱好产品逐步转向更广泛的通勤、休闲和轻型运输工具，美国市场仍然拥有非常可观的增量空间。

但美国市场最大的变化，不是增长减速，而是监管开始快速追上市场扩张的速度。在行业快速放量的过程中，锂电池起火、产品改装、高功率泛化、责任边界模糊等问题不断积累，最终推动地方市场进入安全治理周期。2023年，仅纽约市就发生了268起与锂电池相关的火灾，造成18人死亡、150人受伤。

在这样的背景下，电池安全认证已经成为美国市场最关键的准入门槛之一。以纽约为例，针对电池安全风险，纽约市已将微型电动出行产品的认证要求前置到市场准入环节。在分销、销售或出租前，都需要通过具资质测试实验室认证。具体来看，E-bike对应UL 2849，E-scooter等对应UL 2272，储能电池对应UL 2271（UL即为Underwriters Laboratories，美国保险商实验室）。

共享出行市场也在发生类似变化，行业正在从粗放投放转向精细化运营。电动滑板车仍然是收入主力，共享单车保持一定规模，增长更多集中于纽约、芝加哥、波士顿、旧金山和华盛顿等大城市。

欧美市场门槛变化的背后，实际上是产品逻辑本身发生了升级。

过去，行业竞争更多围绕续航、功率、速度等单一参数展开，产品定义也更接近消费级硬件；但随着使用频次提升、应用场景拓宽以及欧美市场对安全、可靠性和责任追溯要求持续提高，汽车行业成熟的工程标准、验证体系与供应链能力正外溢至电动微出行行业：

对中国企业而言，这种升级并不是锦上添花，而是在欧美市场继续竞争下去的基础能力。

未来的出海竞争，不再只是制造效率、营销投放，而是能否把合规、本地化、渠道、售后、软件能力和组织能力整合成一个可以长期运转的系统。

这一点已经在一些典型企业路径中显现出来：九号通过Ninebot和Segway双品牌协同，把产品定位进一步推向个人移动机器人，背后是感知、决策与执行能力的一体化布局；TENWAYS在欧洲通过本地化组织和复合渠道切入中高端E-bike市场；INMOTION则在独轮车赛道中以体验驱动和垂直社区运营建立品牌闭环。

不同企业路径各不相同，但共同点都很明确，真正有效的出海不再只是把货卖出去，而是围绕产品、品牌、服务和运营建立完整能力。

站在2026年，欧洲仍然是高价值市场，美国仍然具备增量空间，中国仍然拥有全球最强的产业链基础，但这些条件叠加在一起，已经不足以支撑旧有的增长方式继续奏效。

低价、铺货、跑量、渠道先行，这些方法并没有完全失效，但它们已经不再构成真正的长期壁垒。下一阶段真正的胜出者，更可能是那些能够把制造优势升级为系统优势，把出海动作升级为长期经营的企业。

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