2026 年，中国的科创会怎样？
如果回看2021 年—2025 年中国企业科创表现，我们也许会有答案。
过去这五年，是全球新冠疫情、地缘政治、产业重构的五年，也是数字化和智能化的五年，特别是人工智能这一变革性技术，正在重塑行业生态。传统行业以技术创新打破内卷桎梏，新兴产业则以技术破壁、开疆拓土。
南方周末科创力研究中心，搭建中国企业科创力数据库，通过对运营主体/控股股东在中国的A股、港股和美股企业（也包括少量未上市，但有发布经第三方审计年报的企业）的研发投入、研发产出和企业经营等近30个指标进行梳理，以追踪中国企业的科创活动。
2021 年—2025 年，中国企业科创力数据库去重后的入库企业数量从5848 家增至7056 家，增加了1208 家，五年增长了两成（20.66%）。同期，披露研发投入的企业从4412 家增至5915 家，增加了1503 家，五年增长三成多（34.07%）；披露研发人员的企业从3895 家增至5309 家，增加了1414家，也增长了三成多（36.30%）。
增长的原因，一方面是上市企业新陈代谢，部分退市，以及IPO带来新鲜血液。另一方面是越来越多企业开始投入研发，并主动披露研发相关数据。
尽管面临市场竞争与产业调整，从入库企业的科创数据来看，多数企业仍然在加码研发、视科创为面向未来的投资与提升运营效率的重要途径。
“研发投入”这一指标，可直接衡量企业将资金转化为未来竞争力的决心与能力，是真金白银的战略承诺；“研发人员”构成创新活动的执行主体，其规模、结构与分布，直接影响技术落地与迭代的效率。在数智化转型的关键阶段，分析这两个指标的变化与互动，不仅能衡量企业当下的创新力度，更能透视其人才储备与组织效能。
本篇聚焦“研发投入”与“研发人员”两大核心指标，从总量增长、结构分化、行业聚集与区域分布等多个维度，来观察近五年中国企业科创资源配置的真实图景与变迁。
五年，研发投入增长七成
加码研发、头部集聚，成为贯穿过去五年产业发展的主旋律。
2025 年度，共有5915 家企业披露研发投入合计2.71 万亿元。其中，排名前100 企业（TOP100）的研发投入总计1.43 万亿元，较上年提升5.15%，头部效应更加明显；TOP100 企业研发占比（52.77%）也略高于上年（52.31%），资源集中度进一步提高。
2025 年度企业研发投入中位数（0.77亿元）较上年（0.78亿元）减少，说明少数企业的研发支出高于多数企业。结合TOP100 情况看，主要因为头部企业增加了研发投
入，这些极高值拉高了整体平均值。
2021—2025 年度，无论披露研发投入的企业数量/占比，还是研发投入总额/平均值，都呈整体上升趋势。
五年时间，入库企业研发投入总和增长了七成多（72.01%），增速是披露研发企业数量增幅（34.07%）的两倍以上，表明研发投入增长不只来自参与者增加，还包括企业个体研发力度大幅提升，以及资源向头部集中；企业研发投入平均值增幅达到28.21%，进一步印证了研发从“广度扩张”到“深度强化”的态势。
在政府政策鼓励与资本市场青睐的双重驱动下，企业尤其行业龙头已形成共识：唯有通过大规模的研发投入，才能构筑技术护城河、开发新一代产品，从而在竞争激烈的市场中杀出重围，或是精准卡位人工智能、生物医药、新材料等新兴产业赛道。
不足一成企业，贡献超七成研发投入
若按研发投入规模，将企业划分为千亿、百亿、十亿、亿及千万元等不同区间，我们发现研发资源的集中趋势尤为显著，头部企业在创新活动中发挥引领作用。
作为中国唯一千亿级研发投入企业，华为凭借1797 亿元的投入，超过了千万元区间及以下3404 家企业的研发投入总和（1355.97 亿元）。
百亿和十亿级别的企业研发投入总和1.76 万亿元，以6.39%的企业总数（378 家），占到全部研发投入的六成（64.94%）。
千亿、百亿和十亿研发投入规模区间企业合计379 家，合计研发投入约1.94 万亿元，企业数量占比不到一成，却贡献了整体研发投入的七成以上（71.52%）。这一占比较上年（70.68%）继续增加。
中国企业的研发投入绝对值，如果放在全球范围看，也是不可忽视的存在。根据《2025 欧盟工业企业研发投入记分牌》（The 2025EU Industrial R&D InvestmentScoreboard），全球研发投入前2000 家企业（以2024 年数据为准），最低入围门槛是6336 万欧元（约合5.22 亿元人民币），共有526家中国企业入围。
在这些头部企业之外，中国还有数量更为庞大的科创主力军。
从我们入库企业的数量看，亿元和千万元级别是企业分布数量最多的两个区间，5029 家企业，占比超过八成（85.02%），研发投入合计7734.02 亿元，占比接近三成（28.50%）。
从研发投入规模区间分布情况看，中国已经形成一个由头部企业主导、庞大腰部力量支撑、众多小微企业补充的多层次协作的创新生态。
2021—2025 年度，中国企业研发投入的区间分布保持稳定，延续了以亿元和千万元级企业为“腰部力量”、百亿元以上和千万元及以下企业作为“首”“尾”两端的基本态势。腰部区间覆盖了最大比例的企业数量，构成了研发梯队的中坚部分。
与此同时，研发投入在千万元及以上区间的企业数量，已经连续五年保持两位数的增长，反映出更多企业正在系统化、规模化地投入研发活动。
四大行业，贡献半数研发
2025 年度，我们将7065 家入库企业划分为44 个一级行业。其中，信息传输、软件和信息技术服务业研发投入（4938.65 亿元）大幅领跑；消费电子及电气业、汽车制造业、通信传输设备业、建筑业这四个行业的研发投入规模都在2000 亿元以上。
在这20 个研发收缩的行业中，超过半数行业（11 个）披露研发投入的企业数量仍在增加，可能存在整体研发投入的结构性调整。
例如，医药制造业在2024年面临融资困境、药品集采等多重压力，叠加研发管线同质化等问题，从过去的粗放式发展转向集约化调整；再如交通运输、仓储和邮政业，正在经历智慧化转型，快递物流龙头的研发投入出现分化现象。
当然，还有24 个行业加大了研发投入力度——包括排名领跑的四大行业。其中，汽车制造业的表现尤为突出——在披露研发企业数量微增3%的情况下，研发投入同比增幅达到17.29%，排名也从上年第五跃至第三。
2021—2025 年度，44 个行业研发投入金额呈现整体扩张的态势，说明重视研发不只是龙头和腰部企业的行为，而且成为了更加广泛的共同行动。另一方面，研发均值下滑的行业集中在末端，印证了行业整体分化的现象。典型案例来自房地产和教育行业，在“去杠杆”“双减”等政策催化下，市场步入格局重塑阶段，企业纷纷降本增效或是寻求转型路径。
研发人员结构分化，从“量”到“质”
2025 年度，共有5309 家企业对外披露了研发人员情况，较上年度小幅增长2.23%；披露研发人员的企业数量占比75.15%，略高于上年的74.43%；披露研发人员共计388.35 万人，较上年增长3.57%——扩张速度超过了披露研发人员企业的增幅。
其中，2703 家企业扩大了研发人员规模，2328 家在收缩，另有278 家因首次披露而未被纳入比较。在研发人员整体增长的背景下，扩张与收缩的比例为1.16:1，低于上年的1.64:1。这表明，本年度扩张研发人员的平均增量，大于收缩企业的平均减量，企业之间研发投入存在分化现象。
平均值和中位数的背离，进一步印证了上述趋势——一方面，研发人员数量平均值由上年的722人提升至731 人；另一方面，研发人员的中位数却从上年的216 人降至213 人。这意味着，少数研发密集型企业大量增聘研发人员，多数中小型企业的团队规模维持稳定或略有收缩。
拉长时间线来看，有披露研发人员的企业数量从2021 年度的3895 家增至2025 年度的5309 家，五年间增长36.30%，增幅高于入库企业总数变动（20.81%）。随着这一增长，有披露研发人员的企业占比呈逐年攀升的态势，从66.60%增至75.15%。
相比企业数量，研发人员的总数扩张更快，从2021 年度的273.91 万人增加41.78%至388.35万人。不过，研发人员的增长数量在2023 年度之后却逐年递减，增幅依次为39.06 万人、26.62 万人和13.37 万人，折射出研发人力布局从“量”向“质”的过渡。
同时，研发人员的平均值持续增长，中位数则在波动中下滑，这一现象再次呼应“整体扩张、结构分化”的特征。也就是说，研发人才作为核心战略资源，与研发资金一样具有强烈的“马太效应”，都向技术雄厚、资金充足的头部企业集中。
过半行业研发人员均值下降，扩张退潮
研发人员分布呈现出明显的行业和地域特征。
2025 年度，信息传输、软件和信息技术服务业研发人员的数量达到57.37 万人，是唯一规模超过50 万的行业；消费电子及电气业、汽车制造业的研发人员规模超过40 万，分别位列第二和第三。这三个行业披露的研发人员共计148.64 万人，约占到全部研发人员的四成（38.27%）。
2021—2025年度，因退市和主业调整，共有11 个行业的企业数量减少。其中，建筑业、采矿业、租赁和商务服务业、金融业、卫生和社会工作、住宿和餐饮业披露研发人员的企业数量逆势增长；房地产业和教育业的数值维持不变，与入库企业数量同步减少的行业仅有3个。
从变动幅度来看，消费电子及电气业是除了两个尾部行业（居民服务、修理和其他服务业，废弃资源综合利用业）之外扩张最快的行业，有披露研发人员的企业数量五年增长134.67%；科学研究和技术服务业在腰部以上行业中增幅较快，达到79.41%。
研发人员的数量变动进一步揭示了行业分化的加剧——五年间，10 个行业的研发人员数量出现负增长，且这些行业主要集中在尾部；而以消费电子及电气业、汽车制造业为代表的行业，则大力扩张研发人员规模。
相比研发人员规模，不同行业的平均值变动没有明显的规律—— 共有25 个行业的平均值下滑，占比超过半数，当中既有通信传输设备业、消费电子及电气业这类高速增长行业，也有教育、房地产业等相对低迷产业。
在头部行业中，半导体业下滑较为明显——在披露研发人员的企业数量增长47.58%的情况下，研发人员增速仅为7.71%，导致平均值的跌幅达到27.02%。叠加研发投入五年增长53.87%，说明该行业的资金优先投向了技术与设备，而非人力扩张。
研发人员五年增长，少数省份企业主导
以企业注册地看，全国34 个省份中，广东、北京企业依然领跑，研发人员数量依次为89.55 万人、81.55 万人，是第三名浙江（34.93万人）的两倍以上。两个省份研发人员合计达到171.1 万人，在34 个省份中占比超过四成（44.12%），与研发投入一样具有压倒性优势。
2021—2025 年度，全国披露研发人员的企业数量呈普遍增长的态势——在34 个省份中，仅青海有所减少。值得注意的是，云南、内蒙古和香港在入库企业数量减少的情况下，依然实现研发人员的逆势扩张。其中，香港（200.00%）、江西（57.69%）、安徽（53.04%）和江苏（50.21%）的五年增幅都超过50%，反映出企业科创活力的提升。
与此呼应，各省份的研发人员规模同样整体上涨，只有海南、青海出现回落情况。从增幅来看，变动较大的省份集中在腰部以下区间，这是由于规模基数较小；而北京、上海、江苏、山东四个研发人员规模已达十万级的省份，增幅也超过整体水平（43.23%）。这意味着，
头部省份在绝对值和增幅上，引领效应都十分明显。
平均值下滑的省份共有5 个且分布较为随机，未能与总规模保持同步增长，表明披露研发人员的企业数量增长更快。以排名靠前的河北为例，企业数量的增幅（35.59%）超过了研发人员数量的增长（29.50%），从而拉低了平均值。
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• 内容团队：黄金萍 曹妍 罗仙仙
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