据经济观察报-经济观察网报道，艾瑞咨询最新发布的《中国金融智能体发展研究与厂商评估报告（2025）》显示，2025年中国金融智能体平台及应用解决方案的签约总额已达9.5亿元，并预计到2030年将增至193亿元，年复合增长率高达82.6%。然而，这一快速扩张的背后，行业正面临诸多严峻挑战。
目前，96%的金融智能体应用仍处于初步探索阶段，主要集中在概念验证、平台部署和试点运行阶段，仅有4%的应用进入更高级的敏捷实践期。项目金额大多集中在30万至150万元之间，金融机构普遍采取小规模快速验证的方式，以较低成本测试智能体的可行性和业务价值。
报告指出，当前市场存在预期过高的问题，需警惕因预期落空而导致的信心透支风险。调研显示，53%的金融机构表示，若项目成果远低于预期，将立即缩减或终止投资，直至出现可复制的成功案例才会考虑重启。此外，市场上还存在一些乱象，部分厂商将对话机器人、流程自动化软件等传统解决方案包装成AI Agent产品，误导客户做出错误决策。
金融机构内部的认知分化也加剧了风险。非技术背景从业者因接触片面信息而呈现“高预期、低辨别力”特点，近五分之三存在认知偏差的从业者则因过度谨慎而低估智能体价值。报告将项目失败原因归纳为四类：一是产品技术能力不足，部分“伪智能体”无法实现真正的环境感知、推理决策与行动能力；二是成本规划缺失，机构往往只关注显性成本，忽视了算力消耗、数据治理等隐性开支；三是真实生产环境制约，实验室效果难以复现于业务场景；四是组织适配能力不足，传统“业务-IT”瀑布流模式难以适应智能体快速迭代的需求。
报告预测，未来1至2年内，大量形式多样、质量不一的金融智能体项目将涌现，低质量项目将在初步探索期被淘汰。预计至2026年底或2027年上半年，20%至25%尝试引入智能体的金融机构客户可能因上述原因失去投资信心。
从项目数量分布来看，银行业以43%的占比位居第一，成为金融智能体应用的核心阵地。银行业务场景的多样化与高频交互属性为智能体提供了更多机会，同时银行在资金、技术和数据积累上的优势也不容忽视。资产管理类机构以27%的占比位居第二，保险业以15%的占比处于第三梯队。
面对这一新兴市场，各类厂商依托各自资源禀赋切入赛道。报告通过竞争力象限呈现了当前市场的主要玩家格局，并对不同类型厂商的优劣势进行了分析。蚂蚁数科位于综合领导者象限，其核心竞争力根植于蚂蚁集团服务十亿级用户的“金融原生”基因。该公司独创的“四车间”工程架构，将智能体构建过程解构为可追溯、可解释的工程工艺流水线。其Agentar平台已孵化百余款深度场景智能体。
火山引擎同样位于综合领导者象限，其一站式企业智能体中台HiAgent依托Agent DevOps理念，提供智能体开发、评测、观测、优化全生命周期管理，支持高/低代码快速搭建生产级智能体。DataAgent通过Data+AI融合，实现金融实时数据分析和市场洞察。火山引擎推出了智能体落地陪跑服务，通过联合举办智能体创新大赛等方式帮助金融机构加快AI应用落地。
腾讯云位于综合领导者象限，其ADP平台支持零代码配置多智能体、提供拖拽式工作流引擎，内置模型广场和插件广场，全面支持MCP协议。虽然相比其他综合领导者进入市场略晚，但报告认为其在智能体战略及执行力方面拥有突出表现。腾讯云基于自身金融客户生态，建设了直销、被集成、转售三种互补的商业模式，其智能体已在银行、保险、证券等多个子行业落地。
中关村科金位于核心竞争者象限，该厂商在金融智能体领域的核心能力，建立于自研的得助金融智能体平台之上，针对金融行业的场景需求，集成了大量开箱即用的行业智能体和多种AI能力组件，支持灵活编排，为金融机构打造专属智能体提供了工程化基础。
奇富数科位于未来破局者象限，其推出的信贷超级智能体由AI信贷员、AI审批官等多个模块构成，覆盖从获客、审批到风控等多个核心业务环节。该智能体正从辅助角色向可承担大部分工作的数字员工演进，并已开始向城商行、农商行等金融机构输出。
金融壹账通位于未来破局者象限，其智能体平台具备任务自主拆解、多智能体协作与工具调用能力，旨在实现全流程业务优化。报告预测，至2027年下半年，市场将呈现更加明显的竞争分化格局。产品或服务能力不足的厂商、伪智能体产品厂商将逐步退出市场。
在商业模式创新方面，报告重点分析了RaaS（Result as a Service，结果即服务）这一价值交付模式。该模式以业务成果作为收费基准，市场空间直接与所能撬动的金融业务增量价值挂钩。报告预测，2027年智能体的RaaS交付模式在金融机构中的渗透率将达20%。RaaS和传统的产品交付模式各有优势，长期来看将是融合共生的。
支持RaaS的厂商需要在金融业务经营、用户增长等方面拥有积累，且可以形成能力壁垒而持续被客户需要。更重要的是，支持RaaS的厂商还需要建设与客户共识的价值衡量标准及合理的定价机制。调研显示，多数金融机构客户认为RaaS是一种不错的创新商业模式，在有合适需求的前提下可以考虑采纳该合作模式。
报告对未来的预测更具颠覆性：至2033年，50%的金融服务场景将与“智能体客户”互动完成，60%的金融服务场景将由智能体提供服务。这种人与智能体组成的智能共生系统，将改变金融的业务范式及服务模式。这意味着金融机构的服务体系必须进行一次重构，不仅是增加一个API接口，而是从产品设计、风控、营销到客户服务的全链条变革。
（作者 胡群）