步入2026年，有色金属板块的增长逻辑依然清晰。需求端，AI、新能源车及机器人等新兴领域持续扩张，美联储降息预期推动传统工业复苏，各国战略储备需求也因不确定性上升而增强；供给端，资源品位下降、气候干扰、勘查投入不足等成为长期约束，同时资源民族主义抬头也使得关键金属短期出口受限。供需双侧支撑下，行业结构性缺口有望延续，有色金属商品价格上行空间依然可观。
为便于投资者把握有色金属板块整体机遇，我们系统梳理了市场上有被动指数基金跟踪的有色金属相关指数。这类工具型产品能够帮助投资者在规避个股风险的同时，捕捉板块贝塔收益，从而为布局这一长周期赛道提供高效透明的配置参考。
1.工业有色
工业有色，全称“中证工业有色金属主题指数”，代码为H11059，目前有5只产品跟踪，主要是选取市值较大的30只业务涉及铜、铝、铅锌、稀土金属等行业的上市公司证券作为指数样本，反映工业有色金属主题上市公司证券的整体表现。
从指数行业和重仓股上来看，前5大行业为铜、铝、稀土、铅锌、钨，占比分别为34.43%、21.82%、13.60%、5.45%、5.31%，合计占比为80.61%；前5大成分股分别为洛阳钼业、北方稀土、中国铝业、云铝股份、江西铜业，占比分别为13.09%、8.75%、7.26%、5.12%、4.27%，合计占比为38.50%。
从业绩回报和回撤风险上来看，近5年以来、近3年以来、近1年以来的年化收益率分别为12.97%、19.18%、129.40%；近5年以来、近3年以来、近1年以来的最大回撤分别为-61.05%、-43.04%、-13.43%。
2.有色矿业
有色矿业，全称“中证有色金属矿业主题指数”，代码为931892，目前有10只产品跟踪，主要是从有色金属行业中，选取40只拥有有色金属矿产资源储量的上市公司证券作为指数样本，反映有色金属矿业主题上市公司证券的整体表现。
从指数行业和重仓股分布上来看，前5大行业为铜、黄金、铝、稀土、锂，占比分别为31.48%、14.33%、11.56%、9.97%、8.17%，合计占比为75.51%；前5大成分股分别为紫金矿业、洛阳钼业、北方稀土、华友钴业、中国铝业，占比分别为10.23%、9.59%、6.41%、5.69%、5.32%，合计占比为37.25%。
从业绩回报和回撤风险上来看，近5年以来、近3年以来、近1年以来的年化收益率分别为17.88%、26.65%、141.05%；近5年以来、近3年以来、近1年以来的最大回撤分别为-54.39%、-37.10%、-13.76%。
3.细分有色
细分有色，全称“中证细分有色金属产业主题指数”，代码为000811，目前有9只产品跟踪，主要是选取有色金属主题类别中，过去一年日均总市值最大的 50 只证券作为指数样本，以反映有色金属产业上市公司证券的整体表现。。
从指数行业和重仓股上来看，前5大行业为铜、铝、黄金、稀土、锂，占比分别为33.76%、15.66%、11.87%、8.86%、6.77%，合计占比为76.92%；前5大成分股分别为紫金矿业、洛阳钼业、北方稀土、华友钴业、中国铝业，占比分别为15.36%、7.95%、5.31%、4.71%、4.41%，合计占比为37.75%。
从业绩回报和回撤风险上来看，近5年以来、近3年以来、近1年以来的年化收益率分别为16.86%、25.26%、125.76%；近5年以来、近3年以来、近1年以来的最大回撤分别为-51.79%、-35.28%、-12.38%。
4.CS稀金属
CS稀金属，全称“中证稀有金属主题指数”，代码为930632，目前有12只产品跟踪，主要是选取不超过50 家业务涉及稀有金属采矿、冶炼和加工的上市公司证券作为指数样本，以反映稀有金属主题上市公司证券的整体表现。
从指数行业和重仓股上来看，前5大行业为锂、稀土、铜、其他小金属、钴，占比分别为14.87%、14.80%、13.27%、11.40%、7.87%，合计占比为62.21%；前5大成分股分别为洛阳钼业、北方稀土、华友钴业、盐湖股份、赣锋锂业，占比分别为13.27%、8.87%、7.87%、6.80%、5.40%，合计占比为42.21%。
从业绩回报和回撤风险上来看，近5年以来、近3年以来、近1年以来的年化收益率分别为12.33%、12.39%、127.47%；近5年以来、近3年以来、近1年以来的最大回撤分别为-66.21%、-52.25%、-14.41%。
5.有色金属
有色金属，全称为“中证申万有色金属指数”，代码为000819，目前有5只产品跟踪，主要是从沪深市场申万有色金属及非金属材料行业中，选取50只上市公司证券作为指数样本，以反映沪深市场有色金属行业上市公司证券的整体表现。
从指数行业和重仓股分布上来看，前5大行业为铜、铝、黄金、锂、稀土，占比分别为30.51%、16.11%、12.21%、10.07%、9.11%，合计占比为78.01%；前5大成分股分别为紫金矿业、洛阳钼业、北方稀土、华友钴业、中国铝业，占比分别为10.25%、8.18%、5.47%、4.85%、4.54%，合计占比为33.27%。
从业绩回报和回撤风险上来看，近5年以来、近3年以来、近1年以来的年化收益率分别为14.85%、23.52%、128.57%；近5年以来、近3年以来、近1年以来的最大回撤分别为-54.27%、-37.37%、-13.31%。
6.中证有色
中证有色，全称“中证有色金属指数”，代码为930708，目前有8只产品跟踪，主要是选取涉及有色金属采选、有色金属冶炼与加工业务的上市公司作为样本，以反映有色金属类相关上市公司的整体表现。
从指数行业和重仓股分布上来看，前5大行业为铜、铝、黄金、稀土、锂，占比分别为29.76%、15.58%、12.33%、8.81%、7.88%，合计占比为74.36%；；前5大成分股分别为紫金矿业、洛阳钼业、北方稀土、华友钴业、中国铝业，占比分别为10.25%、7.91%、5.28%、4.69%、4.39%，合计占比为32.52%。
从业绩回报和回撤风险上来看，近5年以来、近3年以来、近1年以来的年化收益率分别为17.04%、24.18%、124.64%；近5年以来、近3年以来、近1年以来的最大回撤分别为-52.23%、-36.39%、-13.42%。
7.国证有色
国证有色，全称为“国证有色指数”，代码为399395，目前有6只产品跟踪，主要是选取国证有色金属行业中市值相对较高、流动性较好的50家上市公司作为指数样本，以反映沪深北交易所有色金属行业上市公司的整体表现。
从指数行业和重仓股分布上来看，前5大行业为铜、铝、黄金、稀土、钴，占比分别为32.29%、15.94%、11.39%、8.37%、7.16%，合计占比为75.15%；前5大成分股分别为紫金矿业、洛阳钼业、北方稀土、华友钴业、中国稀土，占比分别为15.49%、6.57%、5.00%、4.93%、4.57%，合计占比为36.57%。
从业绩回报和回撤风险上来看，近5年以来、近3年以来、近1年以来的年化收益率分别为16.44%、25.30%、124.73%；近5年以来、近3年以来、近1年以来的最大回撤分别为-51.78%、-34.88%、-13.30%。
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本文由公众号“星图金融研究院”原创，作者为星图金融研究院研究员武泽伟。
编辑：武泽伟