京东工业(07618)招股，M&G、CPE、晨曦投资、常春藤、刚睿资本等参与基石投资，12月11日香港上市

瑞恩资本RyanBenCapital

2025-12-03 14:12发布于福建

分拆自京东(09618.HK)、中国最大MRO采购服务提供商京东工业(07618.HK)，于今日(12月3日)起至下周一(12月8日)招股，预计2025年12月11日在港交所挂牌上市，美银、瑞银、海通国际、高盛联席保荐。

京东工业，计划全球发售2.112088亿股(占发行完成后总股份的7.89%)，其中90%为国际发售、10%为公开发售，另有15%超额配股权。每股发售价介乎12.70港元~15.50港元，每手200股，入场费3,131.26港元，最多募资约32.74亿港元。

京东工业此次招股采用机制B，香港公开发售初始分配比例10%，不设回拨机制。

假设每股发售价14.10港元(发售价范围中位数)，京东工业预计上市总开支约1.51亿港元，包括1.1%的承销佣金、0.9%的酌情奖金，其他连同联交所上市费、证监会交易征费、联交所交易费、财汇局交易征费、法律及其他专业费用、印刷及其他开支等。

京东工业是次IPO招股引入7名基石投资者，合共认购约1.70亿美元(约13.24亿港元)的发售股份，基石投资者M&G、CPE Investment、晨曦投资管理、常春藤资产、刚睿资本、Schonfeld、Burkehill等。

京东工业是次IPO，募资净额约28.27亿港元(按发售价中位数计)：约35%预计在未来48至60个月用于进一步增强工业供应链能力；约25%预计在未来48至60个月用于跨地域的业务扩张；约30%预计将用于潜在战略投资或收购；约10%预计将用于一般公司用途及营运资金需要。

招股书显示，京东工业，其在香港上市、以及转换调整*完成后的股东架构中，刘强东先生，通过京东集团(09618.HK,JD.NASDAQ)、Max I&P Limited等实体，合计控制约75.71%的投票权。

* 所有优先股将在紧随上市后按1:1的比例自动转换为股份，并可进行惯例调整，但B轮优先股转换为普通股的转换比例可能根据最终发售价进行调整，根据转换调整，拟向所有B轮优先股持有人增发的股份为10,419,570股普通股。

京东工业，作为一家中国领先的工业供应链技术与服务提供商，通过践行变革性的工业供应链数智化转型，帮助客户实现保供、降本、增效及合规。公司通过通过「太璞」这一「数」(数智)、「实」(商品)结合为客户提供广泛的工业品供应和数字化供应链服务。京东工业目前已成为中国MRO采购服务市场的最大参与者，根据灼识咨询的数据，按2024年交易额计，公司排名第一，规模是第二名的近三倍；同时也是中国工业供应链技术与服务市场最大的服务提供商，市场份额达4.1%。

根据灼识咨询的数据，京东工业在过去的12个月(截至2025年6月30日)，服务约1.11万个重点企业客户，客户包括约60%的中国《财富》500强企业及逾40%的在华全球《财富》500强企业；商品供应来源于约15.8万家制造商及代理商组成的广泛且覆盖全国的工业品供应网络；截至2025年6月30日，京东工业的在中国提供最广泛的工业品供应，提供80个产品类别和约8,110万个SKU。

京东工业招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2025/1203/2025120300087_c.pdf