投资快报记者 余以墨 广州报道
监管机构对上市公司信披违规查处力度持续加码。近日，天风证券（601162）作为专业金融机构，却涉嫌信息披露违法违规被立案调查，引发了市场对行业合规底线的强烈关注。与此同时，*ST立方（300344）因连续三年财务造假，被证监会作出预处罚决定，并被实施退市风险警示。
广东环宇京茂律师事务所徐越惠律师认为，符合特定条件的受损投资者可参与索赔，具体事宜可通过微信搜索并关注“索赔通”或“投资诉讼圈”进一步了解相关信息。
天风证券涉嫌信披违规及违法融资被立案
公开资料显示，天风证券是一家总部位于武汉的综合性上市券商，作为湖北省属金融机构，此次被立案调查引发市场广泛关注。
11月28日晚间，天风证券突发公告称收到中国证监会下发的《立案告知书》。公告显示，因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证监会决定对公司立案。
受立案公告影响，公告发布后的12月1日，天风证券股价以每股4.40元开盘，开盘跌幅达8.9%，全天收跌7.66%，市场反应强烈。12月2日天风证券依然持续下跌趋势，截至收盘报收4.38元/股，下跌1.79%。
天风证券在公告中表示，目前公司各项经营与业务均正常开展。在立案调查期间，公司将积极配合证监会工作，并依法履行信息披露义务。
*ST立方正式“披星” 复牌首日开盘跌停
11月29日，*ST立方（300344）发布《关于公司股票将被实施退市风险警示暨股票停复牌的公告》。公告指出，因公司连续三年系统性财务造假，已触及重大违法强制退市情形，自12月2日起正式实施“退市风险警示”，股票简称由“ST立方”变更为“*ST立方”。
同日，公司发布的《行政处罚及市场禁入事先告知书》显示，经证监会查明，立方数科在2021年至2023年期间，通过开展代理业务、融资性贸易及虚假贸易等方式，系统性虚增营业收入、营业成本及利润总额，导致连续三年年度报告存在虚假记载。这一重大违法行为已明确触及重大违法强制退市标准。公司同步提示，若后续行政处罚决定书最终认定上述事实，*ST立方股票将可能被交易所终止上市。
根据安排，*ST立方股票于12月1日停牌一天，并于12月2日开市起复牌交易，同时实施退市风险警示。复牌首日，公司股价即以每股2.69元开盘即跌停，跌幅高达19.94%。
初步索赔条件及所需资料
徐越惠律师分析，根据证券法及《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》等规定，证券虚假陈述被揭露后，投资者有权提起诉讼。经分析，符合下列初步条件的投资者或有望索赔一定程度的投资差额等损失（索赔条件或是否胜诉最终须以法院认定为准）：
1.天风证券（601162）：部分在2025年11月28日及之前买入，且在2025年11月29日及之后卖出或持有；
2.*ST立方（300344）：在2022年4月25日至2025年4月29日之间买入，且在2025年4月30日及之后卖出或持有。
若投资者符合上述情形，可通过“索赔通”公众号登记损失情况，经核算损失符合条件者可向法院提起索赔诉讼。另需提醒广大投资者注意的是，投资者若符合条件，还可提供以下初步索赔资料：1、身份证复印件；2、账户信息表或确认单；3、股票对账单。
（作者：余以墨 编辑：蔡海涛）