人形机器人的繁荣与割裂：供应链的狂奔，需求侧的生死验证 |RoboInsight 65

CyberDaily

2025-11-27 12:09发布于广东科技领域创作者

封面：本期CyberRobo MVP

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本期是第65期。（虽迟但到）

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🏆本期CyberRobo MVP

Memo-Sunday Robotics

1X NEO之后最想被带进家里的人形机器人

早期任天堂+复古未来主义设计

CyberRobo MVP：那些具有影响力和潜力的人形机器人

前言

过去一段时间，全球人形机器人从产业到产品，商业化等层面的信号集释放：河南成立人形机器人创新中心；湖北人形机器人产业基金增资至 52.5 亿；北京宣布要打造全球领先的人形机器人产业高地；长盈精密、兆威机电等零部件企业订单飙升；中鼎股份与傅利叶智能达成战略合作；海外方面，美国Figure AI 与 BMW 的 11 个月试点项目汇报、Agility Robotics 超 10 万搬运量验证，让人形机器人产业化元年增加了一些用例，同时展示中美不同的人形机器人落地策略。

但是，如果把这些信息仅仅理解为利好信号，则可能错过来自信号背后的现状、迷惑或割裂感等不确定性的状态。

例如众所周知，在国内，地方政府正以极快速度构建一种国家能力牵引 + 制造业体系支撑 + 市场需求虚位以待的人形机器人产业结构。意味着国内正在率先完成人形机器人从概念到供给侧形成的进程，并陆续需求侧推移的里程碑迈进，用供给侧的产业生态滋养需求侧的市场。

落到行业、企业则面临如何实现人形机器人在需求侧的落地挑战：订单量不一定是交付量，交付量不一定转化为价值用例。这是一条复杂而长程的验证之路，正值2025年底，将陆续看到不同人形机器人厂商交出今年的答卷....

接下来我们继续本期的RoboInsight

节选本期主题之一《供应链加速：制造能力的溢出效应》

宏大叙事之下，供应链企业的反应最为敏锐且务实。长盈精密在在互动平台表示，2025年前8个月交出的成绩单，交付额破8000万元，料号超400个，是一个极具分量的里程碑。这意味着人形机器人开始进入了工业级精密制造的量产前夜。

这家公司原本是消费电子领域的精密制造巨头，它将制造手机壳、连接器的技术等微型化、高精度加工，无缝迁移到了机器人关节和结构件上。这种能力的溢出，极大地缩短了人形机器人的硬件成熟周期。

但是，更值得玩味的是长盈精密的客户策略，“海外高端+国内主流”。既是商业战略避险，也是避开地缘政治的不确定性影响。

长盈精密通过为特斯拉、Figure AI等海外厂商供货，它保持了与全球最顶尖技术同步的能力，同时在越南和墨西哥（服务北美）已有产能，匈牙利（欧洲）在建工厂，服务全球客户。另一方面通过绑定优必选、智元、宇树等国内30多家人形机器人厂商，锁定了全球最大的潜在应用市场(收入会从明年一季度发货开始逐季释放）。这种双轨策略，反映出中国制造企业在逆全球化浪潮下的普遍焦虑与应对之道（高盛在最新的国内供应链调研也反应了这一策略共识。）：既要吃全球市场的红利，又要站稳国内后方市场——形成两个大循环。

富士康则不再满足于代工，直接下场造人形机器人，开启新的转型：这一信号从今年一月开始。11月22日HHTD2025上，富士康一口气发布多款双足与轮式机器人，基本覆盖了工业制造、物流仓储和商业服务（包括家庭应用）。我们来看：

轮式人形机器人，轮式底座，灵活双臂，用于部件质检或检测；这款人形机器人与英伟达透露将在明年用于其休斯顿富士康制造业中。