Google has pierced Nvidia’s aura of invulnerability

但这家搜索巨头的定制芯片可能难以被其他公司采用。

黄仁勋看起来很担心。

图片来源：Getty Images

2025年11月25日

在所有公司中，没有哪家比英伟达更能从人工智能热潮中获益，如今它已成为全球市值最高的公司。过去三年，投资者们纷纷买入英伟达的股票，认为它在人工智能芯片市场的统治地位不可撼动。竞争对手和初创公司都曾试图挤进英伟达的市场，但收效甚微。

然而，如今英伟达最大的客户之一却成为了它迄今为止最强劲的竞争对手。本月，谷歌——这家开创了支撑当前人工智能浪潮的“Transformer”算法的先驱——发布了Gemini 3，这是一款尖端模型，在大多数基准测试中都超越了包括OpenAI在内的其主要竞争对手。至关重要的是，Gemini 3完全是在谷歌自家的芯片——张量处理单元（ TPU ）上训练的，谷歌已经开始向其他公司推销TPU，将其作为英伟达图形处理单元（GPU）的更经济实惠的替代方案。上个月，模型制造商Anthropic宣布计划使用多达100万个谷歌的TPU，据报道，这笔交易价值数百亿美元。有报道称，另一家雄心勃勃的人工智能科技巨头 Meta也在洽谈在 2027 年前在其数据中心使用谷歌的芯片，这导致英伟达自 11 月 24 日收盘以来市值蒸发超过 1000 亿美元，约占其总市值的 3%。

图表来源：《经济学人》

英伟达的客户有很强的动力去寻找更便宜的替代方案。投资研究公司伯恩斯坦估计，英伟达的GPU占典型AI服务器机架成本的三分之二以上。谷歌的TPU成本仅为同等英伟达芯片的二分之一到十分之一（见图表）。这些节省加起来相当可观。另一家研究机构彭博资讯预计，谷歌明年的资本支出将达到950亿美元，其中近四分之三将用于训练和运行AI模型。

包括亚马逊、Meta 和微软在内的其他科技巨头也一直在开发定制处理器。上个月，OpenAI宣布与芯片设计公司博通合作，开发自己的芯片。但没有一家公司能像谷歌那样取得如此大的进展。谷歌早在十多年前就开始设计自己的芯片。当时，谷歌的工程师估计，如果用户每天在手机上使用新的语音搜索功能几分钟，公司就需要将其数据中心的容量翻一番。这一预测促使谷歌开发出更高效的处理器，以满足自身需求。如今，谷歌已经推出了第七代TPU。投资银行 Jefferies 估计，谷歌明年将生产约 300 万颗此类芯片，几乎是英伟达产量的一半。

然而，对于英伟达的其他客户来说，转向谷歌的芯片并非易事。英伟达的优势部分在于CUDA，这个软件平台能够帮助程序员充分利用其GPU。人工智能开发者早已习惯使用CUDA。虽然围绕TPU开发的软件主要面向谷歌自身的产品，但CUDA旨在满足各种应用的需求。此外，行业分析师、Seaport Research Partners的Jay Goldberg认为，谷歌出售TPU的意愿可能有限，更倾向于引导潜在客户使用其利润丰厚的云计算服务。为了遏制人工智能领域的竞争对手，谷歌或许还会维持其芯片的高价。

这一切或许可以解释为什么英伟达首席执行官黄仁勋似乎并不特别担忧。他将谷歌描述为“一个非常特殊的案例”，因为谷歌早在当前人工智能浪潮兴起之前就开始研发芯片，他还将其他一些尝试轻描淡写地称为“超级可爱又简单”。此外，他还看好灵活性。支撑当今人工智能模型的Transformer架构仍在不断发展演进。GPU最初是为电脑游戏开发的，具有高度的适应性，这使得人工智能研究人员能够测试新的方法。英伟达如今看起来不再像以前那样所向披靡，但其实力不容小觑。■

本文出处：https://www.economist.com/business/2025/11/25/google-has-pierced-nvidias-aura-of-invulnerability