大A今年终于站上4000点了，上一次还是2015年。
最近A股都在4000点上下徘徊，很多在车上的朋友，却笑不出来。
的确，行情火热，指数冲高，但奇怪的是，并不是每个人都赚到了钱。
这是一个充满认知失调的时刻。
牛市虽然回来了，可很多人的钱和心态并却再也回不来了。
比起亏损，更让人害怕的，是“亏怕了”。
涨的时候怕高，怕一冲进去就被套；跌的时候又怕深，怕自己再不跑就要亏光。
其实，大多数普通人亏的钱，并不是亏在阴跌的熊市里，而是在这样的反复震荡中。
行情越热闹，波动越剧烈，越容易让人情绪上头。
所以说，下跌并不会让人亏大钱，波动才会。很多人也因为它让人乱了节奏，动了心态。
在4000点的牛市里，不是所有人都赚钱，那些真正能稳住收益的人，往往不是买得最准的那批人，而是早早学会了配置资产的人。
在这个大波动的时代，天天盯着点位看，不如好好研究一下自己的资产配置。
指数的起伏你控制不了，但资产的分布是由你自己掌握的。
今年以来，越来越多年轻人开始选择“新三金”，用诸如余额宝或债基、黄金，再搭配指数基金，把波动接稳，让心态放松。
这种群体理财心态的转变，背后隐藏着真正的时代情绪。
在这场被定义为“结构性牛市”的盛宴中，许多人感觉自己像是没有收到正确地址的客人。
这场迷局中，有这样几种典型的市场参与者。
1. 单押重仓型
有时逛着财经类的讨论区，总能看到这样的帖子 —— “拿了五年的XXX，重仓过后虽然一直不涨，但是黎明就在眼前！”
这种现象在今年最有代表性的当属“白酒板块”了。
作为上轮牛市的当红炸子鸡，“白酒板块”在今年的没落可谓是肉眼可见。
但是不少投资者仍坚信“消费永远不过时”，哪怕眼看着科技、能源、新能源轮番崛起，他们也不动如山。
他每天早上第一件事，不是看日头大不大，而是看茅台涨没涨；
自嘲“守得云开见月明”，可行情一轮又一轮，他歌单里循环的始终是那首——“若是月亮还没来……”
还有人虽然拿着几年前重仓的标的损失惨重，但是丝毫没有半路割肉的想法，问就是关灯吃面，不看不烦，不服就干。
这样的故事，在牛市期间并不少见。
一位90后在5年前重仓白酒45万，如今亏损69%，已经被套了1000多天，从绝望到麻木到坦然面对。他体会过消费的牛市，在2017年第一次接触股市就赶上了消费升级，茅台一飞冲天，片仔癀一颗就卖好几千，他的收益翻了5倍。
止盈后，他在2021年再次冲了进去，后面的故事，就是白酒板块在疫情之后一路下跌，而他始终不甘心，认为总有一天会涨回来，结局是利润亏完、本金腰斩。
还有人亏损后一路补仓，一不小心把自己补成了重仓。
他们相信，重仓才能赚大钱。
可市场的故事，总比信念变化得快。
从消费到科技，从新能源到AI，一个个新主线来了又走，他们依旧坚守着旧的逻辑。
于是“等补涨”成了单押重仓者每天都在做的事。
可行情一轮又一轮，黎明始终没来。
最终牛市确实来了，他们却成了局外人。
2. 摇摆追热点型
我妈大概就是那种“摇摆追热点型”的典型代表。
涨的时候追高，跌的时候慌张。卖掉换热点，又陷入同样的循环。
前两天她看某个公众号聊黄金，说：“黄金在十年后会达到想象不到的高度”。
于是她趁着黄金连涨那阵当即就买了5000块钱，然后还设置了每周定投截图给我看。
但没过几天，但黄金价格开始跳水，5000瞬间亏成了4500。
这跌法是吓得她说什么也不敢继续再买了，甚至还害怕地把设置好的定投给取消了，连睡觉都睡不好了。
△黄金的调整反正是被我妈给吃了个精光
果然，连我妈都开始看财经号的时候，我就知道大事不妙了。
黄金涨两天她上车，跌两天她下车，行情没把她套住，更年期快给她套住了。
这种心态的结果就是：涨的时候拿不住，跌的时候却整个全勤。
但她其实也并不是个个例。理财这件事上，“犹豫型选手”才是市场的主流。
在我经常翻看的某音、小某书的财经区，这类“摇摆追热点”的故事比比皆是。
有人去年信誓旦旦地“看好老登股”：白酒、银行、煤炭。
说是“稳健压舱”，结果眼看AI和半导体板块起飞，他立刻忍不住切去“科技赛道”。
切完没多久，老登股反弹，科技股又回调，他又冲回去接盘老登股。
仓位换来换去，最后发现账户不涨反跌。
还有人像我妈一样追“黄金ETF”，看见涨两天立刻满仓，结果一波调整来临，直接被套在山腰上。
他们进场快、下手狠，黄金涨的时候买黄金，AI火的时候切AI。
每一轮行情，都冲在最前面；但每一次调整来临时，也最先被反噬。
指数每一次的大波动，仓位也都跟着大换血。
牛市让人上瘾，也让人失眠。账户的数字上上下下，情绪也随之涨跌。
最后只能说一句：牛市里，为什么我总是精准错过最赚钱的行情。
3. “新三金”配置型
28岁的小苏就职于深圳的一家半导体公司，曾经踩过不少投资的坑。最早因为轻信数字货币的传销，他被骗光1万块积蓄，后面一头扎入股市，全亏掉了。
被市场毒打过，他终于悟了，“暴富心态不可取。好好工作，也好好理财。以前是看好一个产品就all in，现在明白了把鸡蛋分开放，才能扛住风浪。”
慢慢地，他开始每天定投债券基金和黄金基金——前者涨跌温和，当作长期存款，后者与其他资产对冲风险，稳中有涨；指数基金追求更高的收益。
这也是今年流行的“新三金”配置方法。靠着这样的理财组合，无论行情如何震荡，他的收益始终稳中有涨。到今年，他已经攒下了24万元，其中理财收益率达到12%。
而这种理财心态，也正逐渐成为年轻人中新的共识。
再比如我的高中同学B哥，也是那种一眼看上去就很“稳”的人。
年初刚研究生毕业，顺利进了一家国企，端上了人人羡慕的铁饭碗。
△B哥的铁饭碗
拿到第一个月工资后，我以为他会好好犒劳一下自己，结果他居然和我说他开始研究起了投资和理财。
当时他同期入职的同事小伙伴都笑他：“就几千块钱能理出什么财？还不如去买双鞋吃点好的放松放松。”
但大半年过去，到了十月国庆再见面的时候，我发现B哥这个标准的工科佬居然真把这点钱“折腾”出了一点门道。
他没有遁入股市成为股民，也没去追那些高风险热点，而是也做了配置：
把30%的资金放在余额宝和货币基金里，用来应对日常开支和突发支出，这部分钱每天都能看到收益变动，给人一种“心里踏实”的安全感。
40%则投入了几只债券基金，他选的都是那种波动小、稳健型的，每个月固定申购一点，不追涨不择时，靠时间去积累。
剩下的30%，他则全拿去买了黄金，在他看来是最好的“防守武器”，对冲通胀和极端行情。
这一套组合看起来虽然没什么惊喜，但半年下来，他的账户整体正收益也能大约6%多一点，比同期不少还在追热点的朋友要稳得多。
B哥也承认自己不是理财高手，也不会看盘，因此自己当然赚不到暴利，但也同样不会焦虑失眠。
别人炒股像在过山车，他则是在平地慢跑，拿住稳稳的幸福。
回头看这三类人，其实每一种都不陌生。
有人相信重仓押注，有人焦虑追涨杀跌，而越来越多的人也开始相信“稳稳的幸福”。
这背后是新一代理财观念的升级，从过去的“存款特种兵”，到今年股市折腾的股民，再到“新三金”，如今越来越多年轻人学会了资产配置思维。
在存款利率进入“0字头”的时代，靠一张存单吃利息的理财方式，已经无法再给日子撑起安全垫。
与之对应的是，最近，一张“理财嫁妆”的图火了。没有提到存折和首饰，嫁妆里是一些“基金”。
在这个“新三金”嫁妆的笔记下面，大家都在讨论嫁妆里配置的合理性，鲜少有讨论新三金取代旧三金的合理性。
事实上，从“结婚三金”到“新三金”，新一代的财富观，正在走向更加自主和可控。
数据显示，如今已经有937万90后、00后在支付宝上配齐了货币基金、债券基金和黄金基金的“新三金”。 “新三金”流行的背后，是一种代际心理的转变：年轻人不再只追收益，而是更理性地看待风险和收益的关系。
在一个充满不确定性的时代，最大的“横财”，不是市场的偶然馈赠，而是源于一个深思熟虑的计划所带来的内心安宁。
年轻人们试图为自己构建起一座坚固的堡垒，从而获得真正掌控生活预期的能力。
设计/视觉：Lvv