在政策鼓励与引导下，2025年以来，个贷不良资产批量转让市场持续活跃，交易规模显著提升。通过市场化手段提升不良资产处置效率，已成为消费金融机构主动优化资产结构、拓展盈利空间的重要举措，行业处置积极性与规范性同步提升。
据银登中心统计数据显示，截至10月15日，2025年已有18家持牌消金公司累计发布211期不良资产转让公告，涉及不良资产规模达410亿元，较去年同期实现明显增长。具体机构来看，头部消金公司的主导作用尤为突出。其中，中银消金、招联消金、兴业消金和湖北消金转让笔数居前，转让规模分别达到98.27亿元、96.29亿元、32.22亿元和28.56亿元。
随着市场成熟度提升，个贷资产包结构也呈现出全新特征。
一是“未诉讼”状态的短账龄资产占比明显提升，“快转模式”成为主流选择。以往，单个不良资产包内，常混合“未诉讼”“执行中”“已判未执”等多种状态资产，今年以来，越来越多消金公司选择将核销后的“未诉讼”资产直接打包转让。例如， 中银消金近期挂网的2025年第67期、68期个人不良贷款转让项目，以及厦门金美信消金2025年第3期转让项目，其资产包内全部资产均为未讼状态。这种“快转模式”能帮助消金机构加速回笼资金，实现资产盘活效率最大化。
二是资产包的分包逻辑从粗放分类转向精准画像，标准化程度提升。以往行业多以“逾期天数”为核心维度进行分包，当前部分转让方尝试结合资产地域分布、单笔金额和客户画像等维度分类整合，降低了受让方后期资产处置复杂度，有利提升市场资产匹配效率。
对于当前市场变化的驱动因素，业内人士分析指出，自2021年个贷不良批量转让试点启动以来，市场基础设施不断完善。资产管理公司（AMC机构）持续扩容，银登中心持续简化交易流程，助力资产信息快速触达多家潜在购买方，流转效率大幅提升。
在处置方式上，消金公司有了更多选择，除批量转让外，可根据资产特征匹配适用的催收、诉讼等手段。比如，AI技术被广泛用于贷后催收的管理，通过智能分析和交互，提升催收效率；诉讼方式虽人力依赖强、资源消耗大，但通常可以获得更好的回收价值，适合单笔金额较大的不良资产处置。
记者:高莹 编辑:俞丹 校对:刘恬