张阿姨的银行账户每月定时入账3860元养老金，而比她晚退休5年、工龄还少7年的李老师，养老金却高达7200元。这样的故事，正发生在无数中国退休人员身边。
“我这辈子勤勤恳恳工作，为什么退休金只有别人的一半？”这是不少退休人员心中的困惑。在2025年养老金调整政策公布之际，我们有必要厘清一个基本问题：到底什么因素真正决定了我们退休后的收入高低？
长期以来，许多人认为职务高低是影响退休待遇的主要因素，尤其是在机关事业单位。然而，现代养老保险制度的设计理念已经发生了深刻变革。
01 制度变迁，从职务主导到工龄优先
2014年，中国启动了机关事业单位养老保险制度改革，这一改革标志着退休金决定机制的根本转变。改革前，退休待遇主要与退休前职务等级挂钩；改革后，则转向与缴费年限、缴费水平紧密关联。
这次改革将全体从业人员分为三类：“老人”、“中人”和“新人”。“老人”指改革前已退休的人员，按原标准领取养老金；“中人”指改革前工作、改革后退休的人员，享有过渡性政策；“新人”则完全按新制度执行。
对“老人”而言，其养老金被锁定在2014年的工资体系内，而基本工资往往只占其实际收入的约40%，津贴补贴则占比高达60%。这就是为什么张阿姨的养老金计算基数被迫“缩水”的原因。
2025年养老金调整通知明确，调整办法采用“定额调整、挂钩调整与适当倾斜相结合”的方式，并强调“挂钩调整要体现多缴多得、长缴多得的激励机制”。这从国家政策层面确立了工龄和缴费金额的核心地位。
02 工龄长短，在养老金中的量化价值
工龄在养老金计算中并非简单累加，而是通过精密的数学模型转化为实实在在的金钱。2025年养老金调整方案中，工龄的价值是通过阶梯式工龄计价制度实现的。
以各省均值预估的模型为例，前15年工龄，单价为1.3元/年；16-25年，单价增至1.8元/年；25年以上，则高达2.3元/年。这种设计使得长期缴费的价值呈指数级增长。
举例来说，一位拥有32年缴费年限的退休人员，他的工龄补偿金计算如下：前15年部分为15×1.3=19.5元；16-25年部分为10×1.8=18元；26-32年部分为7×2.3=16.1元。仅工龄部分，每月就可增加53.6元。
相比之下，只有15年缴费年限的退休人员，工龄部分只能增加19.5元。这意味着，在同等条件下，32年工龄者相比15年工龄者，仅因工龄差异，每月养老金差额就达到34.1元，一年就是409.2元。
03 缴费金额，个人账户的积累效应
除了工龄，缴费基数同样至关重要。养老保险制度遵循“多缴多得”原则，缴费水平高低直接影响到个人账户养老金的多少。
湖北省人社厅在回应人大代表建议时透露了一个真实案例：男性职工齐某，2024年退休，平均缴费指数为0.6，累计缴费年限365个月，共缴养老保险费11.6万元，退休时月养老金约2200元。
分析指出，这位退休人员年可领取养老金2.5万元，退休后5年领取的待遇即可覆盖11.6万的总缴费金额，2年领取的待遇即可覆盖个人缴费总额。这充分体现了养老保险制度的优越性。
对于机关事业单位人员，2014年改革后还有一个重大变化——职业年金制度的引入。单位按工资总额的8%缴费，个人按本人缴费工资的4%缴费。这一项每月就可为退休人员增加2000-4000元收入，而改革前的“老人”则完全缺少这项待遇。
04 地区差异，不可忽视的影响因素
虽然工龄和缴费水平是决定养老金的核心因素，但地区差异同样不可忽视。同一级别的科级干部，在深圳退休可领5500元，在山西却只能领3200元。
这种差异源于养老金计发与当地社会平均工资的挂钩。以湖南省2025年政策为例，全省企业职工和机关事业单位基本养老金计发基数确定为7694元/月，而甘肃省2025年度的缴费基数上限为22014元/月，下限为4403元/月。
对于在艰苦边远地区退休的人员，国家还通过倾斜调整提供额外照顾。如云南省将艰苦边远地区分为六类，从一类到六类，每月分别增加2元、4元、8元、15元、30元和50元。
05 激励机制，向低收入群体倾斜
2025年养老金调整有一个鲜明特点：重点向养老金水平较低群体倾斜。这并不是一句空话，而是通过具体的调整方法实现的。
中国劳动和社会保障科学研究院院长莫荣指出：“定额调整是指同一地区各类退休人员，不论基本养老金水平是高是低，都按统一的金额上调。”这意味着低收入群体在调整中获得的实际比例更高。
例如云南省2025年调整方案中，定额调整为每月增加31.50元，缴费年限每满一年每月增加0.60元，同时按本人2024年12月基本养老金的0.48% 增加。对于养老金较低的人员，定额调整部分占其收入的比例更高，因此实际调整幅度更大。
北京大学中国保险与社会保障研究中心主任郑伟解释道：“按照这一调整办法，每名退休人员并不是按照同一比例调整养老金，而是养老金水平较低的，调整幅度会高一些。”这种设计有助于缩小退休人员之间的收入差距。
06 展望未来，制度可持续与个人规划
从宏观角度看，我国养老保险制度具有良好的可持续性。2024年城镇职工基本养老保险基金收入7.5万亿元，支出6.8万亿元，当期收支总体平衡，略有结余。
截至2024年，城镇职工基本养老保险基金累计结余7.1万亿元，相当于养老保险基金一年多的支出量。同时，全国社保基金有超过2.6万亿元的战略储备。这些数据表明，养老保险基金的支付能力充足。
对个人而言，在现行制度下，提高退休收入的最有效途径是延长缴费年限和提高缴费基数。经济学者建议，尽可能突破25年临界点，因为跨过此点后，每多缴一年获得的工龄补偿相当于前15年的1.77倍。
同时，在收入波动期可维持缴费基数下限，以保留工龄累计权益，并关注地方补贴政策——部分地区对超25年缴费群体给予额外3-5元/年奖励。