免责声明：本文是个人日记，不构成投资建议
文中所有观点， 仅代表个人立场，不具指导作用
各位股东们，大家好：
周五沪指出现极其戏剧的一幕：
银行与券商轮番登场带队冲锋，顶着4000+待上涨的压力，沪指冲高至3497点后高位跳水......
带给我们巨大震撼的同时，也令我们深思：
这到底是“演习”？还是冲锋测试？
很多博主喊出“赶紧跑”，我认为也有一定道理。
道理不复杂，无论是年内新高的银行板块，成为避险抱团的主力军，还是股息率不到4%的银行股被当成“香饽饽”......
都只能说明一个问题：
市场对“安全资产”的渴望已到了荒芜的地步。
站在这个角度，市场预期回调是大概率的，但问题是：
1.回调到什么程度？
2.出现什么信号，意味着可以再次买入？
今天我们就来聊聊这两个关键问题。
01
我们首先盘一下周末的消息面：
1.量化新规明日7月7日落地，消费者们可以长舒一口气了？
但恕我直言，流动性本就稀薄，此时还要再砍一刀，市场交易生态，可能会出现新一轮借势洗牌。
尤其是北交所、科创板等小票集中的板块。
2.与此同时，地方撒钱“打补丁”。
深圳50亿半导体基金、浙江游戏出海红包接连登场。
对此，怎么说呢？有总比没有强，但市场认不认？
从游戏板块，冲高回落但仍创年内新高的态势来看，可以高看一眼。
3.周末炒比较热的莫过于“跨境支付新规刷屏”，相关概念板块热炒，比如：
各种“能源”稳定币，但恕我直言，热闹归热闹，但主线还早着呢。
毕竟，支付跟谈恋爱差不多，需要你情我愿的去付出，要是双方都盘算着“占便宜”，结局大体已注定。
4.周末持续高温，多地气温逼近40°，全国电网负荷爆表，可以预见电力板块、制冷设备将持续获得高关注度。
今天还刷到几条短视频，东北不少地区要找关系，才能装得上空调，不然安装得排到两个月以后去了。
珠三角地区安装空调师傅，直言根本“忙不过来”......
对此，怎么说呢？相关板块拿住就好。
5.中国船舶吸并中国重工获批，全球最大造船巨头问世。
看起来重组概念又翻出了旧剧本，但市场的记忆力很顽固。
毕竟，上一把中科曙光与海光信息的“合并即高点”的故事，还历历在目......
02
周末种种消息来看，其实都属于中性偏多。
唯独的干扰，还在于7月9日前后的，外围关税谈判结果。
目前来看，情况可能并不乐观。
尤其是周末《大美利法案》通过，这意味着：
1.这对美资本市场有显而易见的提振作用；
2.美债新增了3.4万亿的上限；
3.但这新增的3.4万亿谁来承担？
目前来看如果发债不是第一选择，那么就需要靠关税来补。
站在这个角度，我们大概率会看到：
美国和其他国家的关税谈判会进入更强硬的时期。
比如，周五开始美国就给10个国家发函，不再跟你谈了，你关税多少我说了算。
像越南谈判的情况也不理想，现在其关税就是20%。
03
站在这个角度来复盘我们市场，会发现：
1.我A表现得非常强硬，沪指虽然涨幅不大，但顶着3000多家待涨的局面，实现上涨1.4%，也能说明很多问题；
2.这里既有政策预期，马上开会；
3.也有流动性宽松（央行近期新增净投放），支撑风险偏好回升。
4.但请注意，隔壁恒生科技指数本周下跌2.3%，恒生指数跌幅也超2%，已经提前进入调整周期。
综上，我们认为接下来的一周将是蛮关键的一周。
不仅有3500点技术强压力、量化新规实施冲击短线资金、银行股高位回调风险......
还伴随着隔壁港股率先调整抢筹的先发优势，以及中报披露的压力。
我们认为，如果出现大幅度的回调，将是非常好的买入机会。
这也是我们近期保留大量现金的底层逻辑。
04
说一下，回调到什么程度，将是比较理想的买入时机。
信号1.美方对外加征关税，如果谈判继续恶化导致市场暴力下跌（参考4月2日）一旦市场完成风险释放，大概率就是反弹的机会；
信号2.经济数据下行+强刺激政策，是市场底部信号
如果出口、制造业等数据出现大幅下滑，我们有可能出台实打实的福利和补贴政策，这会成为我A的“新底线”，刺激市场回暖；
信号3.科技领域有重大突破，提振信心
一批重要科技创新项目即将商用，有望点燃市场情绪，科技股将成为领涨力量，比如：
deepseek的R3，很有可能就是这样的变量。
信号4.港股调整，外资有望重估我A资产
港股持续调整，机构每年七八月会调整配置，这可能会带动A股探底回升，迎来新一轮行情。
尽管我们目前处于“涨指数，跌个股”阶段，目前能做的基本都是套利操作。
但我们认为，下半年情况可能有变。
尤其是7月下旬到8月，可能是阶段性买入窗口，如果出现以上4个信号，都是买入的窗口期。
结语
我们认为，接下来的一周市场核心矛盾在于：
政策利好（流动性/行业催化）与技术抛压（3500点+量化新规）的博弈。
若成交放量至1.5万亿以上且券商、科技股接力银行，则有望突破3500；
否则仍以震荡蓄势为主。
我们能做的不多，依然是重点关注中报预增（如游戏、消费电子白马），以及天气气温带来的确定性机会（如电力、煤炭）及关税敏感板块（稀土/农业） 的轮动机会。
给各位股东汇报一下我们策略成绩：
7月目前浮盈+1.22%
我们策略至今收益+82.19%，对沪深300超额收窄为+72.8%
有需要的读者，可自行加入后阅读。
余不一一，欢迎加入
期待更深入的链接。