慌吗？中东局势升级，全球一片“涨”声，除了...

免责声明：本文是个人日记，不构成投资建议

文中所有观点， 仅代表个人立场，不具指导作用   

各位股东们，大家好：

周末的消息太热闹了，以至于很多朋友发信息问我：

“明天要不要减仓？”......

搞得好像是我们参战了。

从目前资本市场的表现来看，影响还在可控范围内。

中东股市全线高开，以色列TA-125指数上涨1%，创下历史新高，TA-35基准指数上涨1.2%。

沙特阿拉伯Tadawul全股指数上涨1%、科威特证券交易所高级市场指数上涨0.7%、卡塔尔基准股指上涨0.7%。

只有直言挺伊的埃及股指下跌1.5%......

这时候看外交部的发言，朋友们的担心貌似又有一定道理。

那么接下来市场会怎么走？

我们又该采取什么策略来应对呢？

......

01

先说结论，其实这事影响远没有大家想象中那么大。

全球拥核俱乐部里，“五常”是坐庄的大哥级玩家，入群都需要拜码头。

“三哥”印度，入群靠苏联打了个招呼；

巴铁是东西方大佬一起点了头；

以色列背后，有西方大哥罩着；

唯独朝鲜，谁的招呼也没打，纯靠地缘优势独自上岸。

虽然平时嘴炮拉满，但其实关起门来过自己的小日子，妥妥的自闭型选手，从不想着扩张，只是揣个核弹防身。

属于“人狠话多但不动手”的典型代表，大家也就默认了。

而伊朗就有意思了。

过去几十年里，没入群前就开始磨刀，并多次扬言，等刀磨好了，就要：

“杀你全家”。

而此前，也劣迹斑斑，亲手打死自己的小儿子，对妻子也是每天棍棒伺候，囚禁所有家人，养着一批打手，没事就吓唬别人。

现在，他的刀大概还有几天就要磨好了。

“大哥们”但凡是个男人，会做出何种选择？

而资本市场也用真金白银表达了态度，除了......

所以，没啥好恐慌的。

复盘一下上周市场情况，会发现：

如果出现惶恐式下跌，反而是好事。

复盘之前，请允许我们先感慨下，我们的“含金量”还在上升。

比如，上周天我们就判断：

现在来看基本准确，上证收于3359点，跌幅约0.5%。

深圳成指勉强守住万点，恒生科技指数则下跌2.03%。最引人注意的是：

微盘股跌幅达2.19%，而红利指数小涨0.24%， 

银行板块强势上涨2.63%，多家创下历史或阶段新高， 

美容护理、纺织服饰、医药等板块则领跌，跌幅均超4%。

复盘我们会发现：

1.结构性分化愈发明显，翘翘板效应持续上演；

2.从交易预期到交易现实，在缺乏增量资金的背景下，“弱势反弹 → 趋势下跌”依然是市场共识；

3.只有超跌，才能带来反弹空间。

综上，明天如果出现异常大跌，其实对交易者而言，这反而不是风险，而是机会。

而且是个还算不错的“交易窗口”，因为交易空间会被打开。

03

那么，我们该如何应对？

首先我不鼓励你冲军工、油气......

原因无他，一方面军工已经十年大顶，再继续向上的空间已经不大；

另一方面，大体打不起来，为了一个本身就劣迹斑斑的“神棍”，下这么大的注，其实性价比并不合适；

在一方面，交易员们早已经计价伊朗被炸的风险。

基于此，我们认为拉军工都是为了兑现。

油气也大体如此，如果打不起来，封闭“霍尔木兹海峡”，对于伊朗而言，属于没苦硬吃。

其次，我们也不建议你冲黄金。

首先是我们追踪的黄金模型显示，目前黄金的输入信号，已经达到了极端，局部冲突升级带来了非常强的刺激。

其次目前结构，无论是频率，还是量能都已经达到了非常极端的正反馈水平。

如果如此情况，还无法继续推动黄金上行，那么说明：

黄金的趋势将确认顶部，随时会掉头向下。

事实上，这种“该涨不涨”的例子非常多，比如：

1990年海湾战争爆发，石油价格并没有大涨，反而大幅下跌。

这里同样是类似的情况，这让很多交易大师做出了石油趋势结束的判断，所以他们迅速平了头寸，开始反手做空。

那么，问题来了，不买军工、油气、黄金，该买什么？

04

我建议是如果仓位还有大把，可以买买“防核污染、核辐射”。

当然，如果高开太多，还是算了。

毕竟，伊朗自己都表示“已经提前转移”，“受损不大可以修复”......

除此之外，我依然建议：

各位平常心，保持合理仓位的同时，基于“超跌反弹”来做防守反击。

具体而言，关注“财政指引”。

如果未来出现：

增值税下调； 

消费税上调，尤其是本地消费税为主导； 

一旦出现这两个信号，这意味着：消费板块将走出长牛。

道理不复杂，地方财政可从居民吃饭、旅游、消费中真正获益。

而在此之前，A股的主线依然是：

金融板块：稳健但缺乏弹性，但我们认为，风险回报不佳； 

消费板块：有预期但缺乏现实，我们认为，只能做超跌反弹； 

科技板块：仍是唯一有“估值弹性 + 政策支撑”的板块，属于可以越跌越买。

事实上，我们有这样的判断，如果真有一轮像样的行情，大概率是自主可控的科技板块带头。

一方面它们处在出口与内需之外，不受地缘冲突直接冲击；

另一方面，他们属于“新质生产力”，能承接住上面对“稳增长”“稳资本市场”的期待。

结语

“每逢大事，有静气”，各位，我们完全不用慌。

虽然对于交易而言，把握市场节奏很重要，但更重要的是：

能长期保持一个理性的心态！

我直言不讳的说，这对于具有主观情绪的大多数人来说，这很难！

但市场的规则就是把资金从“非理性”配置到“理性”这边。

站在这个角度，只要我们坚持做理性且正确的事，拉长来看，跑输市场的概率并不大。

举个例子，我们今年策略成绩是：19%。

这什么水平？给各位感受下：

所以，不用慌，我们慢慢来。

最后，给各位股东汇报一下 我们的成绩：

上周回撤-1.06%，六月收益+0.56%

我们策略至今收益+74.44%，对沪深300超额收窄为+68.77%