让人摸不着头脑的关税政策
38年前就写在剧本里
最近有人问我，你是做商业财经的，你怎么看待最近的关税政策？
一切都有逻辑可言，特朗普除外。政策怎么变，几乎已经不能通过理性分析得出结论，而要看川普的精神状态怎么样。反复无常的骚操作，让人无所适从。
一会以毒品问题为由，给加拿大和墨西哥加关税；一会说其他国家有贸易逆差，美国“亏钱”了，要通过加关税把钱收回来，连住着企鹅的无人岛都不放过；再一会又说各种企业和产业都跑其他国家去了，影响美国产业发展和就业，因此要通过关税提高外国商品进入美国市场的成本，使制造业回流到美国，更多人有机会进厂打螺丝……
根据最近白宫发布的消息，中国目前面临的关税最高已经达到245%，但就像外交部发言人在答记者问中说的，到这个阶段畸高关税已经沦为数字游戏，在经济上已无实际意义。
最近很多人觉得川普是不是“疯了”？颠三倒四完全不讲逻辑，让人摸不着头脑，其实特朗普现在的关税思路，早就写在了他的书里。
特朗普写过一本书名叫《交易的艺术》，里面提出了一些交易法则，比如：设定远超预期的目标，通过夸张的条件制造心理威慑；利用不可预测性突然改变谈判条件或制造混乱，扰乱对手节奏；给对手极限施压，保留灵活性，面对挑战时强硬反击……
图源：豆瓣读书
和近一个月的剧情比对一下，是不是似曾相识？大国较量，不是疯不疯那么简单。
但drama的是，一通操作猛如虎，全球包括美国自己的供应链都出现了混乱。川普的理想状态是通过关税把中国制造挡在门外，美国自己把各种产业发展起来，自己把钱赚到，但事实是，很多产业美国就是没办法发展起来，至少短期很难做起来。
中国这边的工厂和外贸从业者压力很大，美国相关企业也在叫苦连天。关税大棒砸过来很多中国工厂还懵着呢，先把库克砸急眼了，被豁免才松了一口气。
当美国习惯于享受其他国家低价生产力生产的产品时，没有想到缝纫机都成了战略产业。
美国90%婚纱来自中国
美国从业者联名呼吁关税豁免
广东中山的灯具、江苏南通的家纺、河南鹿邑的化妆刷、河南许昌的假发……印着Made in China商标的产品，从全国上百个地方性产业带销往全球，共同构成了中国制造的“护城河”。
有人觉得，护城河应该是高科技，是芯片、手机和AI，真的是这样吗？
苏州有个地方叫虎丘，是全球规模最大的一站式婚纱全产业链综合体，在全国一级市场拥有超过80%的市占率，产品销往全球。
图：ebay上的婚纱
小说里的霸道总裁动不动就去美国定制高档婚纱，但根据美国全国婚纱零售商协会的数据，美国90%的婚纱礼服来自中国。据美国财经媒体《商业内幕》网站报道，美国婚纱的平均零售价约为2000美元，如果将关税压力转嫁给消费者，终端的产品价格可能会上涨超过一倍。
美国一名婚纱店店主在接受采访时表示：行业里的大多数婚纱都是在中国生产，145%的关税简直离谱，企业主根本无法承担全部成本。
图：央视《朝闻天下》
美国自己发展婚纱制造业也很不现实，婚纱对工艺要求极高，涉及到手工串珠、手工缝制等精细工艺，美国缺少具备这些能力的缝纫工，培养则需要数年时间，短期根本无法找到替代方案。即使生产可以迁到美国，也很难弃用中国面料，蕾丝、绸缎等关键原料都要强依赖中国。
国内的婚纱工厂和外贸从业者正在观望等待政策变化，或想办法从第三国转口。另一边，美国的婚纱公司也坐不住了，据时尚无国界报道，美国婚纱公司Justin Alexander的首席执行官Justin Warshaw与Allure Bridals、Mon Cheri、Maggie Sottero和Watters等婚纱公司领导人联手呼吁将礼服排除在关税上调范围之外，以保护美国的就业机会。
每个行业都希望自己是被豁免的那个。
Justin Warshaw表示，婚纱由中国制造不是出于成本导向的外包选择，而是产业结构的必然结果。在这样的前提下，如果加征关税，美国并不会因此出现更多制造业岗位，反而会危害美国就业。
一旦威胁到美国人自己的利益，自有大儒为我辩经。
然而，这并不代表优势完全在我。我们也要承认关税政策正使中国的婚纱产业带承受巨大压力。一位厂二代告诉我们，对等关税涨到34%的时候，他就已经在想办法从第三国家转口，这是绕过关税的常见做法。把产品在“阳澄湖”—第三国家洗个澡，就能避开针对中国的高额关税。但最近又说美国要严查转口，这位小老板根本不敢冒险。据他所知前几天马来西亚和墨西哥的转口已经爆满，就算愿意冒险也要排好久，进退两难。
“目前觉得还是坚持一下，相信会有好转的时候”。一位婚纱品类的货代这样说。
美国80%玩具Made in China
离开中国只能卖秃头娃娃
当关税10%的时候，美国商人还能和中国工厂battle一下关税谁来付，当关税飙升到50%以上，成本必然要转嫁到普通消费者身上。
随着川普政府一系列关税政策的出台，很多公司推出了“关税附加费”。有网友发现，一个叫Dame的两性健康品牌为了应对关税，对所有中国产的产品加收5美元的“特朗普关税附加费”。费用在购物车中显示为一顶金黄色假发，无法移除。
据央视新闻报道，特朗普发布的关税政策会让玩具等商品的价格提升不止一倍。有玩具店老板坦言，“只能过一天算一天”。加征关税迫使玩具店涨价，如果关税正式加征到145%，一个原价32美元的熊猫玩偶将涨价到80美元。
不从中国进口行不行？很难。根据美国玩具协会数据，美国销售的玩具中80%来自中国。中国有着生产能力和研发能力都很强的玩具产业带，以中国玩具之都广东汕头市澄海为例，2024年澄海出口额142亿元，其中玩具出口额占比72.13%，出口额超百亿。
产业分工决定了有些产品就是很难在美国生产，包括玩具。美国人不愿意在工厂里上班，即使有足够的工人愿意进厂生产，成本也远高于中国。另外更大的问题是玩具并不是工人+机器就能生产，美国没有相关产业链基础，连能生产娃娃头发的工厂都没有。
MGA娱乐公司首席执行官Isaac Larian在采访中无奈地说道，“我能怎么办，卖秃头娃娃吗？”
一位澄海的玩具厂老板告诉我们，早在第一次贸易战后，他就已经开发了欧洲、俄罗斯等市场，减少美国市场份额。“当时就觉得，只靠美国市场风险很大，现在美国的订单即使没取消也不敢发，好在还能靠欧洲这条大腿撑着。”
另有一位工厂老板前些年听客户的话，为了省关税把工厂挪到了越南。问题是中国人能想到的办法川普也能想到，你逃他追，插翅难飞。对越南加税46%的政策一出，在越南建厂的老板头都大了。“即使政策放缓，也没个头绪，只能走走看”。
另外中国商品转口越南，已经被列入美国和越南的打击重点。过去还可以把商品运到第三国，改变商品的原产国身份，享受更低的关税。但现在转口这条路越来越难走，一不小心又要被做转口服务的代理商割了韭菜。
现在的情况，没人能解读明白。
全球培育钻石河南造
但市场份额不等于护城河
婚纱和玩具产业的市场份额和成熟度，为它们带来了一定的不可替代性，但我们要知道，对于制造业来说市场份额不等于护城河，如果不能做出高价值感和不可替代的发展模式，产业将非常危险。
中国的上百个地方性产业带中，有个非常“闪耀”的成员——河南培育钻石。有句话说，世界培育钻看中国，中国培育钻在河南。中国人造金刚石产量占全球总产量的95%，其中80%来自河南。仅仅是柘城一个地方，一年就能产出600万克拉培育钻石，这还没算上河南其他地区。
关税对培育钻石产业的影响，不直接体现在中国对美国的交易环节。培育钻石的上游在中国，中国主要出口毛坯钻，中游在印度，毛坯钻到印度之后打磨加工，然后再流向美国等终端市场。
特朗普宣布对印度出口美国的商品征收26%的对等关税，直接影响了印度的钻石出口。苏拉特作为全球最大的钻石加工和抛光中心一度陷入停滞，人们都在观望关税政策对行业的影响。
川普的关税政策经常变化，所以我们很难说未来印度在钻石出口上要承担多少数额的关税，但这样的氛围必然会传导到中国培育钻石产业带。
尤其值得一提的是河南对培育钻石的把控力在上游，价值相对单薄，出海也只能停留在初级阶段。近两年印度也开始引入培育钻生产设备，再加上关税政策和内部的价格内卷，河南培育钻老板的生意越来越难做。
这次关税大战也给我们一个信号，那些价值感低的产业是时候改变了。国际环境充满不确定性，所谓的“护城河”已经不只是口号，而是保住阵地的铠甲。
下一个圣诞节
要用海带装饰圣诞树吗？
中国几乎不需要圣诞树，但美国人过圣诞节离不开中国。
往年4月是中国工厂接圣诞商品订单的高峰期，今年却有很多美国进口商犹豫不决。全球产业分工的客观规律不可违逆，那些根植于产业土壤的竞争力，不是政治口号能移植的。中国上百个产业带共同组成了有韧性的竞争底牌，这是我们在这轮大战中的底气。
在狂风暴雨中，关税博弈仿佛已经超越经济层面，变成了一场复杂的政治对决。
当关税成为国际关系中的“工具”，谁能真正掌控这场游戏的结局？
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内容作者：关珊月
总编：沈帅波