“抢出效应”或短期支撑钢材出口

兰格钢铁网

2025-04-14 17:42发布于北京

2025年3月我国钢材月度出口呈现同比继续增长态势。据海关总署统计数据显示，出口方面，3月份，我国出口钢材1045.6万吨，同比增长5.7%；1-3月，我国累计出口钢材2742.9万吨，同比增长6.3%。进口方面，3月份，我国进口钢材50.1万吨，同比下降18.8%；1-3月，我国累计进口钢材155.0万吨，同比下降11.3%。

图1 月度钢材进出口走势

2025年3月份，我国钢材出口仍呈同比增长态势（详见图1），钢材进口仍呈低位水平，因而3月份我国钢材对外贸易仍保持明显净出口态势。兰格钢铁研究中心测算数据显示，3月份，我国净出口钢材995.5万吨，同比增长7.4%；1-3月份，我国净出口钢材2587.9万吨，同比增长7.6%。

当前我国钢材出口价格优势仍存；海外钢铁供应同比继续下降；同时，全球制造业指数有所下降，外需景气度仍然偏弱，我国钢铁行业出口订单指数在收缩区间运行，钢铁行业面临的贸易冲突加剧，对钢材出口形成的抑制将逐步显现。但4月份在抢出口带动下，预计钢材出口仍保持相对高位，且在上年基数有所下降（922万吨），同比或仍能保持增长水平。相关影响因素分析如下：

1、我国钢铁出口价格优势仍存

随着中国出口报价的回调，当前我国钢材出口价格优势仍存。兰格钢铁研究中心监测数据显示，截至2025年4月11日，印度、土耳其、独联体热轧卷板出口报价（FOB）分别为565美元/吨、590美元/吨和485美元/吨，中国热轧卷板出口报价（FOB）为462美元/吨；目前我国热卷出口报价分别较印度、土耳其、独联体热卷出口报价低103美元/吨、128美元/吨和23美元/吨（详见图2）。

图2 热轧卷板月度出口价格(FOB)对比

2、海外钢铁供应同比继续下降，对我国钢材出口释放部分空间

2025年2月份全球粗钢产量呈现同比继续下降态势。2025年2月全球69个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.447亿吨，同比下降3.4%。从中国以外粗钢产量来看，延续同比下降态势，兰格钢铁研究中心监测数据显示，2月份，中国以外全球其他地区产量为6580万吨，同比下降2.7%，降幅较上月扩大0.7个百分点（详见图3）。海外供应继续下降，对我国钢材外部需求继续释放空间。

图3 海外（除中国外）月度粗钢产量情况

3、全球制造业PMI下滑，外需景气度仍然偏弱

2025年3月份全球制造业指数呈现下滑态势。据中国物流与采购联合会发布，2025年3月份全球制造业PMI为49.6%（详见图4），较上月下降0.4个百分点。摩根大通3月份全球制造业PMI在扩张区间有所回落，为50.3%，较上月回落0.3个百分点。美洲制造业PMI降至49%以下，较上月下降超1个百分点，是导致全球制造业PMI下降的主要因素。

从全球经济演变来看，美国加征关税使得贸易摩擦不可避免，对美国和全球各国的影响都是负面的，短期内将会造成全球贸易成本上升以及全球供应链混乱的“多输”局面。中国物流与采购联合会、国家统计局服务业调查中心发布的3月份中国制造业采购经理指数数据显示，3月份我国制造业新出口订单指数为49%，虽较上月上升0.4个百分点，但仍在收缩区间运行，反映外需景气度仍然偏弱。

图4 全球制造业PMI表现（%）

4、我国钢铁行业出口订单指数在收缩区间继续运行

从出口订单来看，我国钢铁企业出口订单指数在收缩区间继续运行；中物联钢铁物流专业委员会调查的2025年3月份钢铁企业新出口订单指数为41.1%，较上月回落2.5个百分点（详见图5）；中金协&兰格钢铁网调研的钢铁流通企业新出口订单指数为49.3%，较上月回升4.2个百分点。钢铁行业出口订单指数均在收缩区间运行，对我国后期钢材出口形成一定制约。

图5 钢铁行业新出口订单变化（%）

5、贸易保护继续加剧，我国钢材出口将逐步承压

3月份，贸易保护主义继续加剧。3月3日，墨西哥对涉华热轧钢启动反倾销调查；3月4日，韩国对涉华碳钢及合金钢热轧板卷启动反倾销调查；3月20日，南非对华薄规格耐腐蚀钢卷发起反倾销调查。在启动调查同时，前期的一些贸易调查的初裁、日落复审终裁、征收临时反倾销税也陆续出台。3月4日，韩国对华中厚板作出反倾销肯定性初裁，建议韩国企划财政部对涉案企业征收临时反倾销税，税率在27.91-38.02%；韩国对华热轧不锈钢板自3月25日起征收临时反倾销税，税率在21.62%。

4月份以来，美国对华关税制裁逐步加重。4月2日，特朗普发布行政命令，对中国征收 34% 对等关税，叠加之前的20%全面关税，共54%关税；中国反制 34%；4月8日：特朗普发布修正行政命令，对中国关税提高至104%；中国反制提高至84%；4月9日：特朗普发布修正行政命令，对中国关税提高至125%；暂停其他国家对等关税90天，仅征收 10% 的“基准关税”。4月9日，中国反制125%，鉴于在目前关税水平下，美国输华商品已无市场接受可能性，如果美方后续对中国输美商品继续加征关税，中方将不予理会。

以美为首的全球贸易保护主义的加剧，将对我国后期钢材出口形成较大抑制，此外，也将对我国钢铁下游产品出口形成制约，进而影响间接出口。

6、钢材买单出口将被终结

3月28日，国家税务总局、财政部、商务部、海关总署、国家市场监督管理总局五部门联合发布了《关于应征国内环节税货物出口优化服务规范管理有关事项的公告》；《公告》第四条：“纳税人向海关申报出口应征税货物前，应当通过电子税务局或者办税服务厅在税务部门完成登记信息确认。未在税务部门完成登记信息确认，或者属于注销、非正常、走逃（失联）等税务异常情形的，需完成相关涉税事宜处理后，再行办理海关手续。”第五条：“出口应征税货物的纳税人，在向市场监管部门申请注销前，应当向税务部门申请办理税务注销，并凭清税证明向市场监管部门申请注销登记。” 公告进一步明确了出口需要税票（即使免退税也需要），增加海关的查验环节，避免“票货分离”的情况出现。对于想继续逃税低价出口的出口商和买单代理商来说是一记重拳。在海关出口报关等细节查验加强管理下，钢材买单出口的情况将会被彻底终结。

综上，当前我国钢材出口价格优势仍存，但钢铁行业出口订单指数在收缩区间运行，贸易保护势头加剧，国内对买单出口加强查验，将对钢材出口形成较大抑制。但当前在外部不确定性加大的形势下，抢出口或继续支撑4月份钢材出口量延续高位，基于2024年4月份钢材出口基数环比回落（922万吨），因而2025年4月份钢材出口同比或仍维持增长态势。

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