据不完全统计，截至目前已有16家银行理财子披露去年经营状况，其中14家母行为全国性银行，1家为城商行，1家为农商行。经梳理发现，16家公司中，仅有招银理财、兴银理财和青银理财3家机构理财产品规模增速为负，净利润增速则是招银理财、民生理财和青银理财为负，其余机构规模、业绩均平稳增长，净利润方面更有8家涨幅已达两位数。

经《行长速览》梳理，2024年，已披露相关业绩经营情况的16家理财子合计实现理财规模22.35万亿，较2023年末的19.56万亿同比增长14.24%；合计实现净利润211.64亿元，较2023年末的187.08亿元增长13.13%。

可以说，2024年理财子公司业绩指标表现不俗，盈利能力持续提升，发展位于快车道。

在此背景下，银行理财子接了一波“红利”，多数公司理财产品存续规模有着显著上涨，幅度从6.73%到31.68%不等。理财产品规模上，仍由股份行理财子占据前三，但随着国有行理财子加速规模扩展，招银理财、兴银理财等股份行理财子延续2024年上半年缩减趋势，这一差距继续呈现缩减表现。

整体而言，已公布相关数据的16家理财子中，有7家理财产品存续规模排名相较于2023年末发生变化。不过，前三甲依旧由股份行包揽，招银理财、兴银理财和信银理财分别坐拥2.47万万亿、2.18万亿、1.99万亿理财产品规模，其中，招银理财和兴银理财是唯二理财产品存续规模超过2万亿的理财子。

农银理财、工银理财、中银理财、交银理财、建信理财五大国有行理财子，分别以1.97万亿、1.96万亿、1.88万亿、1.62万亿、1.6万亿位居第四至第八；规模上同样超过万亿的还有光大理财为1.599万亿、浦银理财为1.32万亿、平安理财为1.21万亿、中邮理财为1.02万亿、民生理财为1.016万亿。

万亿规模之下有3家理财子，分别为城商行下属理财子青银理财，理财产品管理规模为1993.26亿元；股份行下属理财子渤银理财，理财产品管理规模为1735.49亿元；农商行下属理财子渝农商理财，理财产品管理规模为1378.13亿元。

值得一提的是，相较于2023年年末，16家理财子规模位次有部分明显变化：一是中银理财和农银理财第四、第六位次对调，工银理财则仍居于第五；二是交银理财超越建信理财、光大理财，跃居第七，建信理财、光大理财位次顺位下滑一名；三是毗邻的中邮理财和民生理财位次对调。其余并无变动。

但是，2024年不同类型机构的规模变化幅度却呈现不同的趋势。去年全年，仅招银理财、兴银理财和青银理财的规模较去年年底降低，分别下降3.14%、3.65%和4.23%。此外，与2023年年末不同，此次国有行理财子的规模增长突出。比如，中邮理财规模增长了31.68%，交银理财规模增长了31.39%，是唯二两家理财产品规模增速超30%机构，工银理财、农银理财规模涨超20%，中银理财涨超15%。

股份行中，信银理财原本就规模较大，仅次于招银理财和兴银理财，位列第三，却并不与二者相同，在去年差异化实现了15.13%的增长。光大理财、浦银理财规模涨势同样迅猛，跟去年年底相比分别增长了29.57%和21.88%，涨幅均超20%，平安理财为19.85%同比增势，亦接近20%。

就国有行理财子规模大幅上升推动其市占率明显提高的原因，开源证券分析师刘呈祥分析指出，这或与2024年限制“手工补息”等监管动作有关，国有行存款端在2024年严监管中受到冲击较大，一般来讲，存款从银行表内流出后大部分还会保留在自家银行体系内的理财子，较少分流至中小行理财，其余如城商行理财子、农商行理财子、合资理财公司的市占率同比提升幅度不明显。

业绩上，多数银行理财子一扫2023年末业绩下滑阴霾，实现了净利润的增长。目前，已披露2024年经营数据的16家理财子公司中，仅招银理财、民生理财、青银理财三家全年净利润同比有所下降，其余13家理财子公司均实现净利润正向增长，合计达211.64亿元，较2023年末的187.08亿元增长13.13%。

就规模绝对值而言，在理财公司中，股份行理财子盈利水平仍位居前列。2024年，股份行理财子包揽净利润排名前三，招银理财以27.39亿元的净利润继续稳坐同业第一，兴银理财紧随其后，实现净利润26.94亿元，信银理财则以24.92亿元的净利润位列第三。

国有大行理财子中，农银理财、中银理财净利润较为领先，均接近10亿元，2024年分别实现净利润19.63亿元、19.56亿元，建信理财、工银理财、交银理财次之，净利润为15.26亿元、14.22亿元、13.39亿元。

增速方面，13家理财公司净利润均同比正增长，占比八成以上，平均增速25.66%，其中更有8家同比增速达到两位数，而仅三家理财子净利润同比有所下滑。降幅最大的为招银理财，2024年实现净利润同比减少14.14%。此外，民生理财、青银理财2024实现净利润分别同比下滑11.46%、0.67%。

不过据此次年报披露的数据，部分理财子的净利润与规模与同业形成了较大差异，涨跌互现。最为明显的便是规模唯二企达两万亿的招银理财、兴银理财，虽然二者去年理财产品规模不同程度下滑，但招银理财实现净利润27.39亿元，同比下降14.14%；而兴银理财则实现净利润26.94亿元，同比增长4.34%。

此外，2024年浦银理财净利润涨势较猛，为16家理财子中涨幅最大机构，其在报告期内实现净利润为11.61亿元，同比增长158.57%；而渝农商理财虽然同比上涨44.12%，但其净利润基数相对较小，报告期内实现净利润2.45亿元。

对于2024年理财子公司业绩普遍向好的原因，苏商银行特约研究员薛洪言表示，其核心驱动力在于存款利率下行引发的“存款搬家”效应。2024年存款利率持续走低，叠加央行规范手工补息清除了灰色高息存款，促使大量资金从存款转向理财产品。恰逢债券牛市行情，银行理财产品凭借高于存款的收益率形成比价优势，规模扩张带来管理费收入增长。同时，理财资金集中配置债券等标准化资产降低了运营成本，形成规模效应下的利润放量。