2025年4月8日，天孚通信披露接待调研公告，公司于4月8日接待Citi Global Markets、Point 72、Polymer、宝盈基金、博道基金等53家机构调研。
公告显示，天孚通信参与本次接待的人员共2人，为董事会秘书、副总经理陈凯荣，证券部工作人员。调研接待地点为线上通讯会。
据了解，天孚通信 2023 年度北美洲地区销售收入为 4255 万元，占比 2.19%，目前关税加征对其销售业务影响可控有限。公司进口物料中原产地为美国的物料占比较低，且扩产主要在泰国工厂，对美进口关税对设备及物料进口成本影响有限。
据了解，天孚通信的泰国工厂一期厂房已建成投产，大客户认证已通过，二期厂房即将完成装修投入使用。目前订单业务稳定，未因关税政策致客户需求明显调整，泰国工厂暂未对公司营收产生重大贡献，预计今年逐步增加产能。
据了解，公司参展 OFC2025 展示了多种核心产品及封装方案。对于泰国工厂，其运营成本受多因素影响，前期预计高于国内，公司会推动效率改善和成本降低。此外，关于海外转产及泰国工厂认证后的产能，将综合多因素决定和规划。
调研详情如下：
一、针对近期关税影响的回应
1. 根据公司 2023 年年度报告,公司 2023 年度北美洲地区销售收入为 4255万元,占公司 2023年度销售收入比例为 2.19%。
目前关税加征政策对公司销售业务影响可控有限,公司将与客户积极沟通,进一步减少关税影响。
2. 公司进口物料中原产地为美国的物料占比较低,而且未来产能扩产预计主要在泰国工厂,根据目前已知政策,对美进口关税对公司设备及物料进口成本的影响有限。
二、问答环节
1、公司泰国产能整体建设情况如何?
答:公司泰国工厂一期厂房在去年已经建成并投入生产,目前几个主要大客户的认证已经通过。预计近期将进一步增加产能。二期厂房预计将于近日完成装修并投入使用,产线陆续开始设备安装和调试。
2、关税政策目前是否对订单需求造成影响?
答:截至目前,公司订单业务保持稳定,新产品持续上量,目前未发现因为关税政策导致客户需求的明显调整。
3、泰国工厂目前对公司营业收入的贡献有多大?
答:泰国生产基地建设目前在正常推进,一期项目已投产,因为近期陆续通过客户验证,故泰国工厂暂未对公司营业收入产生重大贡献,预计今年会逐步增加产能和贡献。
4、泰国工厂认证完成后预计可以达到多大的产能?
答:公司产品线众多,不同产品线场地需求不同,具体产能取决于客户需求和公司的不同产品线产能规划。
5、未来哪些产品会考虑向海外转产?
答:公司将根据客户需求、产品转产成本、场地等因素综合考虑海外产能布局,保持灵活动态调整。
6、公司OFC参展情况如何?
答:公司参展OFC2025,重点展示了面向共封装光学(CPO)和高速光模块应用的 FAU(光纤阵列单元)、POSA(无源光子组件)等产品及相关封装方案。这些产品作为光通信系统的核心部件,支持 400G、800G和 1.6T及以上的传输速率,满足 AI和数据中心等场景的大带宽需求。
7、公司泰国工厂预期运营成本与国内相比如何?
答:泰国工厂运营成本受到劳动力供给情况、员工效率、产能利用率等多方面因素的影响,不同产品线情况有所差异,但总体上前期运营成本预计高于国内,公司将持续推动效率改善和成本降低。