作者：王莉
出品：全球财说
转型非易事。
平安银行喊零售转型喊很多年了，但时至今日，该行零售转型其实还并不成功。
业绩双降
平安银行照例成为A股第一家披露完整年报的银行股，不过甫一公布，就引起不少投资者惊呼，该行2024年业绩出现双降，是约20年来的首次双降。
2024年，平安银行营业收入1466.95亿元，同比下降10.93%，该行归母净利润为445.08亿元，亦同比下降4.19%。另外该行营业收入已是两年连续下滑。
利息净收入自然是下滑的，2024年，平安银行利息净收入934.27亿元，同比下降20.8%；缩小营收下降幅度靠的是非息收入，2024年非利息净收入532.68亿元，同比增长14.0%，其中手续费及佣金净收入是下降的，就不再评价了，推动非利息净收入增长的原因平安银行也说了，靠的是债券投资。
事实上，银行业都感念2024年的债券牛年。
《全球财说》注意到，该行前三季度的净利润还比较平稳，但第四季度净利润数据对比之下少的可怜，前三个季度的净利润都还维持在百亿以上，第四季度就掉到了50亿左右，已是腰斩。
平安银行近年来年年提及零售转型，在2024年年报中也再次提到“零售做强”。但现实却很骨感，该行零售业务并不强。
从零售业绩来看，去年平安银行零售金融业务营收712.55亿元，同比下降25.9%；净利润只有2.89亿元，同比下降94.8%，降幅有些惨烈，其中从占比来看，零售金融营业收入占比降了近10个百分点，净利润从2023年的11.9%占比跌至2024年0.6%的占比，这个数据和其近年来一直高喊转型零售对比有些强烈。
从资产角度看，零售金融资产总额也较上年末下降了13.1%。进一步来看，该行个贷余额较上年末下降了10.6%。值得注意的是该行抵押类贷款占个人贷款的比例为62.8%，也就是说虽然现在能接听到很多来自银行的贷款电话，但从平安银行角度来看，个贷其实也不那么容易了，现阶段个贷也比较看中抵押类贷款。
因为个贷的下降，平安银行2024年贷款整体也是下降的，较上年末下降了1%。
前些年大刀阔斧发放信用卡，这些年也在谨慎管理，2024年该行信用卡流通户数较上年末下降12.9%。
这样的零售数据能叫“零售做强”？能否和招行对标？《全球财说》认为目前存疑。
重组逾期增长
2024年末该行不良贷款率1.06%，与上年末持平。水平看起来在同行业不算差，不过从该行自身纵向对比，资产质量仍存不小的问题。
拨备覆盖率250.71%，看起来水平也不算差，但同比还是下降了26.92个百分点。
从贷款五级分类看，该行关注类、可疑类、损失类贷款均较上年末增长，意味着未来该行不良贷款和不良核销或还将增长，核销还增长话则意味着拨备的消耗。
此外，重组和逾期贷款也均增长，2024年末该行重组贷款余额376.64亿元，较上年末增加56.34亿元，该行称主要是受房地产行业影响，部分涉房业务风险略有增加，该行根据监管政策导向和实质风险判断，对部分业务积极通过存量贷款展期、调整还款安排等方式予以重组支持。
逾期贷款也在增长，占比也同步增长，2024年末，该行逾期贷款余额占比1.52%，较上年末上升0.1个百分点。
不过根据当前拨备率水平，还承受得了不良损耗。
从行业不良来看，该行房地产不良率最高，2024年末房地产不良率为1.79%，较上年末增加0.93个百分点。
该行财报显示，2024年该行承担信用风险的涉房业务主要是对公房地产贷款余额2452.19亿元，较上年末减少101.03亿元。其中房地产开发贷766.29亿元，占发放贷款和垫款本金总额的比例为2.3%，该行称全部落实有效抵押，平均抵押率44.6%，97.6%分布在一二线城市城区及大湾区、长三角区域，对公房地产贷款不良率上升主要是受外部环境影响，部分房企资金面紧张导致，但该行称整体不良仍处于较低水平。
从分类不良来看，该行企业贷款和个人贷款不良率均上升，不过个贷不良率显然更高，2024年末该行企业贷款不良率0.7%，较上年末增0.07个百分点，个人贷款2024年末不良率为1.39%，较上年末增0.02个百分点。
或许高居不下的个贷不良率也阻碍了平安银行零售业务发展的步伐。
2023年，平安银行启动“史上最大”零售架构调整：撤销三大区域管理部门，整合为七大专业部门，试图通过精细化运营破局。零售业务成效尚不明显，但减员效果明显，2024年减员超2000人。
2024年员工费用也降了不少，2024年该行员工费用191.26亿元，同比下降8.5%。
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