今天，芯片半导体板块突然大涨。
主要的催化剂有三个，咱们一一来说道说道。
1、最先被市场注意到的是：英伟达H20在华被限购！
因为，昨晚英伟达在美股大跌，市场认为直接的导火索就是因为这个事儿。
英伟达的H20，是被“二次阉割”之后的版本，其实就是卡着中国国产AI芯片的技术标准搞出来的，既压制了中国AI产业的发展，又赚了中国人的钱。
此前，国产AI芯片的产能不足，再加上国内对于AI芯片的需求确实非常旺盛，导致H20供不应求。
现在，如果咱们要限制H20，那只能说明一件事儿：国产AI芯片的产能问题解决了，能满足国内企业的需求了，才有底气去限购H20！
2、新凯来，火了。
这一家国产半导体设备公司。
SEMICON China 2025（上海国际半导体展览会）近日在上海开幕，新凯来首次公开亮相，同时发布30多款产品，基本覆盖半导体制造全流程，包括刻蚀（武夷山系列）、薄膜沉积（普陀山、长白山、阿里山系列）、量检测（赤壁山XPS/XRD等）等核心设备。
其中，关注度比较高的是EPI（外延沉积设备）“峨眉山”。
EPI设备长期被海外企业应用材料（AMAT）、东京电子（TEL）等垄断，新凯来直接打破了海外企业的垄断。
并且，新凯来也打开了市场对于整个国产半导体设备产业链的期待的想象空间。
咱们看一下新凯来这家公司的背景：新凯来技术有限公司成立于2021年，注册资本15亿元，由深圳市重大产业投资集团全资控股，而后者隶属深圳国资委。新凯来的董事长戴军同时担任国家大基金二期监事和中芯国际董事。
另外，新凯来的核心团队中，数位高管来自HW半导体军团的 "星光工程"，还有部分高管来自于中芯国际。
这就是新凯来短短几年就能实现技术突破的原因。
3、关于5nm工艺
今天，中芯港股一度大涨逾8%，除了第1点的AI芯片国产替代的逻辑，还有一条传闻。
是由韩国媒体传出来的消息，关于5nm工艺的（具体内容就不贴出来了，怕被删）。
这方面的传闻，时不时的都有。
但国内方面，一直都处于保密状态。
至少有两方面的原因：
一方面，技术可能还不成熟。毕竟，这些工艺是需要花费很多时间的。
另一方面，大概也是为了避免被美国打压（按照美国人的尿性，一旦曝光必然会被打压）。
所以说，这方面的情况，只能靠猜，估计短期之内是不会官宣的。
但我们可以看产品。
昇腾910C传了很久了，只要昇腾910C正式亮相，那至少说明：7nm的工艺（具体应该为第二代N+2工艺），应该是成熟了！
总的来说，如果先进制程芯片代工方面，能够实现全面的国产替代，那将是比DeepSeek更有意义的一次技术突破——国运级的突破！
哨兵认为，这个时刻，应该是越来越近了