做大规模，稳住营收的基本盘，这是运营商云的立足之本。
运营商云作为云计算市场的高增长力量，其发展备受关注。近日，三大运营商发布2024年年报，三大运营商云业务收入规模合计达2829亿元，同比增长18.3%，运营商云整体市占率从2023年的37.5%提升至41.2%，持续领跑中国云计算市场。
尽管三大运营商云在2024财报依然亮眼，但运营商云面临增速放缓、同质化竞争以及生态构建等诸多挑战。2024年，天翼云实现营收1139亿元，同比增长17.1%；移动云实现营收1004亿元，同比增长20.4%；联通云实现营收686亿元，同比增长17.1%。移动云以20.4%的增速领跑，三年内实现从百亿到千亿的跨越，营收1004亿元。联通云增速与天翼云持平，但收入规模差距从2023年的462亿元扩大至453亿元，追赶压力加剧。运营商云业务在整体通信服务收入中的占比分别为天翼云21%、移动云10%、联通云占比15%，成为运营商在智能时代发展的重要板块。对于2024年运营商云保持增长的原因，业内分析表示，运营商以“算力网络+大模型”降低企业AI使用门槛，如移动云1元/GPU小时促销；此外，行业垂直化深耕，在制造、能源、农业等传统行业定制化云解决方案占比提升；绿色化：此外，运营商云的国云背景使其在政企客户市场信任度高。多数的央企上云项目由三大运营商承接。在增速方面，相比此前的爆发式增长，三运营商云增速整体放缓，2023年三大运营商云业务收入整体达到2315亿元，同比增长60%，今年增速为18%。天翼云2024年增速首次降至20%以下。2023年天翼云的营收为972亿元，同比增长67.9%，显示千亿规模后的增长瓶颈。对此，中国电信董事长柯瑞文表示，天翼云的这一增长水平在预期范围之内，也与云计算行业发展趋势和特点相符。天翼云经过多年的发展，2023年实现接近千亿收入，基本实现了既定的目标。2024年，在规模庞大的基础上，公司实现了17%的增长。这一增长符合云计算行业的普遍规律，通常在通算时代，行业增幅大致为低两位数。云计算市场竞争进入白热化。运营商不断与云计算巨头短兵相接，阿里云降价策略的实施将加剧云计算市场的竞争。阿里云、腾讯云年内降价超30%，迫使运营商云跟进价格调整，行业平均IaaS资源单价同比下降25%。随着价格战的打响，其他云计算企业可能不得不跟进降价，以保持自身的竞争力。虽然阿里云降价策略的实施，并不意味着运营商将失去市场。运营商利用在基础设施方面的投资规模优势，很容易达成成本优势。在市场重压之下，抢占市场份额进一步形成规模效应是运营商一直以来赖以成功的路径。运营商凭借网络资源整合优势，通过“云网融合”套餐对冲降价影响，但中小云厂商生存空间进一步压缩。业内专家表示，高价值客户滞涨是更严峻的问题。虽然看上去运营商云客户规模还在增长，但其中真正能贡献营收和利润的高价值客户的增长已经面临瓶颈。高价值客户的持续增长对于云厂商的业绩增长非常重要。通过分析国内公开市场的云计算相关采购项目，近年来，阿里云、腾讯云等云厂商巨头与运营商云争夺同一个项目的情况开始变得频繁，市场的新进入者火山云、京东云也在与运营商云同台竞技。在三大运营商云之间，也面临同质化的竞争。除了比拼网络能力、数据中心数量等“硬件”实力外，应用技术开发与服务能力的“软件”能力也是比拼重点。此外，“价格”也会是比拼的另一个方向。有运营商基层人员表示，为了完成云收入的KPI，会将卖硬件的收入计入云业务收入。业内人士表示，现在三家运营商云业务暂时不会有太激烈的价格比拼，目前，数字化转型还正在风口期，此时就冒然开启低价抢市场的竞争模式会影响整个行业的价值。面临多重挑战，运营商云何去何从？天翼智库分析师表示，运营商云需要充分从，做大规模，稳住营收的基本盘，这是运营商云的立足之本。同时，快速补齐自身的安全技术、产品和服务。大模型的加速，将给云计算市场带来变数。运营商云向智能云演进是大势所趋。人工智能大模型驱动下的高频次算力需求正促进云计算产业发展。大模型的运行需要强大的计算能力，这就需要大量的算力资源。三大运营商当前在快速补齐智能计算能力，比如，中国电信在31省部署推理池，智算新增1.8EFLOPS，达到4.7EFLOPS，增幅62%；而中国移动正在构建亚洲最大的单体智算中心，将有万片级AI加速芯片，算力规模达5EFLOPS。柯瑞文表示，智能云服务的目标是解决实际问题，而不仅仅是提供算力。客户购买的不仅仅是算力，而是能够跟得上新一代信息技术和人工智能发展的解决方案。运营商通过开放平台，高效整合多方算力，为云计算的持续增长提供了重要支持。
