消费级 AI 领域正经历着如同 “消费级地震 ( Consumer Earthquakes )” 般的变革，这些变革并非孤立发生，而是一波接着一波。硅谷知名风投 BVP 的这篇报告向我们剖析了消费级 AI 临界点将至的种种迹象与机遇。
消费级 AI 领域正经历着如同 “消费级地震 ( Consumer Earthquakes )” 般的变革，这些变革并非孤立发生，而是一波接着一波。当其袭来，常给人带来一种突如其来且难以预测的感觉。仿佛一夜之间便重塑了众多行业，深刻影响着人们社交、生活与娱乐的方式。然而，回顾过往，那些消费科技巨头的崛起实则都遵循着清晰模式，即一项关键突破或全新渠道，搭配引人入胜的产品体验，增长便会自我叠加。
这种情况在过往几代消费创新中屡见不鲜。以 Pinterest 和 Airbnb 为例，它们并非凭空成功，而是得益于当时的时代环境、技术创新与消费者行为相互作用，以前所未有的速度催生了价值数十亿美元的企业。这些成功企业具备两个共同特质：
令人惊艳的产品体验，在与竞争对手的比较中，表现得更好、更实惠、更便捷且更受欢迎； 具备病毒式传播能力 —— 能够将用户转化为推广者，实现自然增长，即便未投入付费营销（达成正的静态增长率）。
当下，或许正处于新一轮由原生 AI 产品驱动的消费级变革边缘。诸如 Anthropic、Perplexity 和 DeepL 等初创公司，就是凭借创造出神奇且独特的体验，收获了可观的自然用户增长。这表明，AI 的进步既能作为开创全新产品可能性的源动力，又能充当分销载体，为下一代消费巨头的崛起铺就道路。
如今的关键问题并非 AI 能是否能引发病毒式传播的消费热潮，而是这些热潮能否转化为具备长期竞争力的可持续业务。本报告将深入剖析消费级 AI 能新机遇的关键驱动因素，探讨最具潜力的新兴与拓展中的公司类别，以及定义下一代突破性消费公司的市场条件。
消费创新的三个关键驱动因素
1. 模型成本降低
随着 OpenAI、Anthropic、Grok 等行业领军者角逐市场主导权，基础模型成本持续下滑（见下图，数据来源：Smol.AI）。
自 2023 年 3 月 ChatGPT - 4 发布以来，该模型单个令牌成本降幅达 85% - 95%，OpenAI 的 API 产品负责人预计此趋势仍将延续。
B2B 的 AI 公司，其平均合同价值（ACV）通常在数万乃至数十万美元，这使得它们即便在基础模型价格较高时，也有能力大量投入。而真正能从价格进一步下降中获益最多的，是那些客户交互价值相对低得多的消费类公司。具体而言，我们预测更低的模型成本将助力更多采用广告支持、订阅或按使用量计费模式的消费类公司，随着时间推移实现毛利率转正。
2. 多模态和实时模型的进步
近期，多模态基础模型在语音识别与语音生成（如 OpenAI、Rev、Eleven Labs）以及图像和视频处理（如 Black Forest Labs、RunwayML、谷歌的 Veo）等关键能力上，取得了阶段性性能提升。像 Fal.ai 这类公司，也在助力开发者更便捷地运用多模态模型。在这些变革推动的诸多趋势中，我们看到此类模型为打造新工具创造了契机，使消费者与专业消费者皆能成为有能力的创作者。
除新能力与持续进步外，诸如 OpenAI 的实时 API 产品这类实时模型，正大幅降低多模态模型的延迟。能够运用实时或近乎实时运行的基础模型，将促使消费类公司推出更多服务，取代高度依赖人工的任务（例如，借助实时运行的语音 AI 预约医生）。
3. 复杂 AI agents 的兴起
OpenAI 的 o3 在复杂推理任务上展现出显著性能提升，这些进展为公司自动化精细消费体验敞开大门，而以往此类体验通常需人工交互。随着基础模型推理能力增强，我们极有可能看到应用层 AI agents 能够处理更为复杂的任务。
例如，OpenAI 近期推出的 Operator，这是一款旨在自主执行基于网络任务的 AI agent，使用户能够自动化联网操作，如订购杂货。Perplexity 也发布了一款辅助产品，可自动化预订晚餐或设置提醒等任务。
我们还见证了 Zep AI 和 Zetta 等工具的诞生，它们赋予代理 “长期记忆”，使其能够依据特定用户行为与明确偏好，对用户交互进行高度个性化设置，并持续优化体验。诚如 Scott Belsky 所言：“用户使用产品越多，产品就越贴合用户需求。产品的实际用户界面、默认设置和功能，会愈发契合用户需求，减少用户不需要的部分。”
正在兴起的五个消费级 AI 能类别
我们察觉到这些趋势在多个消费领域创造了大量待开发机遇。以下是目前我们认为最具潜力的领域：
1. 面向消费者的 AI 专业服务
移动互联网的问世实现了物流与运输服务的大众化。随着 2010 年代智能手机普及，公司得以创建具备足够扩展性（进而实现流动性）的市场，并向消费者收取可承受的服务费用。私家车变为优步（Uber），食品与杂货配送服务催生了 DoorDash 和 Instacart。
我们预计未来几年将出现类似的由 AI 驱动的消费趋势。基础模型使公司能够构建 AI 解决方案，处理消费者数据，通过对话界面促进交互，并触发工作流程，实现消费者关键任务自动化。未来，AI 有望承担旅行代理商、财务顾问、健身教练等专业人员通常负责的核心与辅助工作流程。
一些消费类初创公司已推出专业服务，如 Duckbill，作为辅助工具，帮助用户管理日历、预约、预订、续开处方及其他 “生活管理” 任务；Ollie.ai 则为忙碌的父母创建定制膳食计划与购物清单。
2. 下一代市场平台
尽管 AI 有潜力完全自动化某些服务，但在众多行业中，它更适合引导用户获取相应服务。我们预期会涌现新一代市场平台，其中 AI 助力用户在平台内寻找或获取服务。此外，市场平台可能借助自动化减少供需摩擦。例如 Indigo，作为连接购房者、代理商与卖家的市场平台，利用 AI 简化购房协议与报价等文档的创建工作。
3. 社交体验与生成式游戏
过去几年，在线游戏与社交体验逐渐融合：在线游戏已发展为成熟社交平台，越来越多消费体验或产品在形式与感觉上趋近游戏。如今，随着消费者对与 AI 交互愈发习惯，我们预测 AI 将更深入融入这些类游戏的在线社交体验。
我们认为这将为一波由用户生成内容（UCG）驱动的产品奠定基础，为用户带来新层次互动性。用户将能够借助文本、图像和 / 或视频（例如运用 Decart 这类模型）更轻松地自动生成新世界，并与人类及 AI 展开交互。新平台初期可能仅具备 AI 交互功能，随后随时间推移增添社交功能，如同过去几波游戏发展历程。
4. 购物与产品发现
我们预计会有一批新公司进军产品搜索、造型（styling）与适配（fit space）领域，相较于现有产品，它们将为消费者提供更高准确性与个性化服务。
当前，产品发现过程依旧繁琐。用户常需依赖手动筛选与排序选项，却受限于元数据标记不佳等问题。我们已看到一些公司借助基于 AI 的自然语言搜索解决这些局限。
例如，我们投资组合中的公司 Perplexity 近期推出购物功能，允许用户通过文本界面进行产品搜索。同样，Daydream 和 Plush 这类 AI 驱动的时尚引擎，旨在通过对精细搜索查询提供情境感知个性化服务，进一步简化流程。
除文本搜索外，我们还看到一些早期多模态产品发现解决方案。例如，Doji 使用户能够创建 AI 生成的相似款式，从而实现虚拟 “试穿” 产品，摆脱对模特图片的依赖。与静态产品列表形成鲜明对比，这些体验具有沉浸感且以用户为中心，能够提供真正个性化的购物与造型体验。
公司可通过赋予消费者自主创建产品的能力，进一步推进个性化搜索。目前，RaspberryAI 助力时尚设计师和品牌运用生成式 AI 创建定制服装设计。然而，未来产品或许会将创作控制权交予消费者。尽管该领域产品创作尚处初期，但众多 AI 工具将消费者自主控制权置于首位，我们预计这将推动时尚、室内设计和数字内容创作等市场的变革。
5. 为消费者设计的创作与生产力工具
创作者群体规模已然庞大。调查显示，当前有 2,700 万美国人视自己为创作者。随着能够增强或替代技能的消费产品日益普及，我们预计创作者群体将进一步壮大，面向专业消费者的工具市场规模将超出预期。
以文本转应用程序平台为例，如 Create.xyz、Bolt 和 Lovable。以往，制作软件应用程序原型需专业领域知识与大量时间投入。如今，无论用户技术水平如何，从产生应用程序想法到将其变为现实仅需几分钟。随着软件开发门槛降低，我们有望看到更多人尝试为个人和专业用途构建个性化软件。
同样，视频和音频基础模型（如 Moonvalley、Runway、Sora）以及 AI 驱动的编辑工具（如 Kaiber）的出现，或能减少制作电视和电影通常所需的专业知识、时间与资金投入。
工具大众化提升消费者自主权
早期动态显示，消费级 AI 初创公司将推动工具与服务的广泛大众化，这些工具与服务曾仅供专业人士和高收入群体使用。从无需专业技术知识构建迷你应用程序，到设计服装，再到借助 AI 获取专业服务，全新 AI 产品将赋予消费者前所未有的自主权，使其能够获得原本因价格高昂、耗时漫长或需专业知识而难以企及的体验。
我们正在寻觅那些凭借卓越的 AI 驱动自动化解决现有消费者问题的公司，它们提供的解决方案价格远低于非自动化替代方案，并让个人和终端用户能够运用传统企业软件的功能。我们满怀期待地见证这个一代人一遇的消费时代蓬勃发展，创业者们正借助 AI 的力量，以全新视角重新构想我们生活、娱乐和社交的方式。
