2024年，在金融监管框架持续升级与数字化技术转型加速的双重浪潮之下，金融科技行业的游戏规则悄然发生了改变。
一方面，2024年《银行保险机构数据安全管理办法》出台，有关金融领域的数字安全实施细则落地；同时，2024年年内，多家证券公司、期货公司、银行及保险机构等因违反信息安全或网络安全适用要求而遭到处罚。
另一方面，在发展新质生产力的大背景之下，以ai大模型为主的技术驱动，已逐渐成为各金融科技机构的核心壁垒，重构了金融科技公司的风控逻辑。
曾经依赖流量红利的粗放模式渐次退场，取而代之的是头部玩家围绕技术壁垒与生态协同的贴身肉搏。审慎经营与增加避险能力，在此时变得与盈利增长同样重要。
近日，奇富科技、信也科技、乐信、小赢科技、宜人智科公布了2024年四季度财报及2024年年报。当存量竞争时代的生存逻辑发生变化，财报中的数字也不再只是业绩的简单注解，更是预判行业变动的关键密码。
01 营收净利稳健增长，资产质量持续改善
2024年四季度，奇富科技、信也科技、小赢科技在营收和净利方面均实现了同比增长，且奇富科技仍旧在四家之中保持着单季净利与净利规模最大。与此同时，乐信的营收维持在上一季度的规模，净利润较上一季度有所增长。
具体来看，2024年第四季度，奇富科技营收44.82亿元，对比上季度的43.7亿元实现了增长，净利润也由17.99亿元增长至19.13亿元；乐信四季度营收36.6亿元，与三季度一致，利润4.6亿元，同比增速达到32.5%。紧随其后的信也科技，第三季度营收34.57亿元，同比增长7.23%；净利润6.81亿元，同比增长28.73%。
作为单季营收与净利增幅明显的小赢科技，2024年四季度营收17.087亿元，同比增长43.3%;净利润为3.856亿元，同比增长104.1%。2024年净收入总额为58.718亿元，同比增长22%；全年净利润为15.399亿元，同比增长29.8%。
从资产质量来看，四季度各公司的逾期率均有所改善。
截至2024年12月31日，奇富科技90天+逾期率为2.09%，2023年同期为2.35%，2024年三季度末为2.75%；乐信90天以上的拖欠率为3.6%，2024年三季度末为3.7%；小赢科技逾期31-60天的贷款拖欠率降至1.17%（2023年同期为1.57%），逾期91-180天的拖欠率从3.12%降至2.48%，资产质量全年持续改善。
而信也科技截至2024年底，国内业务90天以上的逾期率为2.13%，2024年第三季度该指标为2.5%，四季度环比下降0.37%。之前的2021-2023年，该指标分别为1.26%、1.41%、1.93%，四年时间逾期率上升了0.87%，不过从环比来看有所好转。
此外，宜人智科四季度1-30天、31-60天、61-90天的逾期率分别为1.6%、1.2%和1.1%。2024年风险控制效果显著已达到历史新低，资产质量优化。
02 细化经营，实现盈利质量优化转型
在控制经营规模、优化资产质量的同时，各金融科技平台也在以分润、技术输出等模式，默契地进行着盈利质量的优化转型。
奇富科技2024年逐步减少重资产业务、拓展轻资产模式。财报显示，2024年其信贷驱动服务净收入为人民币117.19亿元，其中重资本模式贷款撮合服务费同比锐减39.0%至人民币10.17亿元。同时，2024年奇富科技融资成本同比下降15.7%，因自有资金投放减少，节省利息支出对应全年净利润的7%。在原本的重资本模式下，平台需承担高额拨备损失，而通过剥离表内贷款业务，奇富将资金压力转移至持牌金融机构，专注技术输出与风控能力变现。
另一方面，截至2024年底，来自于轻资产模式、智信和全面技术解决方案的在贷余额占比达到约58%。智信模式（A/B/C/D分润机制）实现精准定价，与担保机构及银行共享实收息费，平台零风险兜底。
信也科技在风险可控的前提下，持续开拓海外市场，实现国际业务“零兜底”。2024年海外业务收入达25亿元，同比增长18.5%，占总净收入19.4%。2024年第四季度，公司海外业务收入7.39亿元，同比增长22.8%，占2024年第四季度总收入的21.4%。
乐信则选择了优化资金结构、挖掘存量优质客户群体、提升投流拉新能力的精细化经营战略。财报显示，乐信资金成本连续六个季度环比下降，2024年四季度下降26个基点，2024全年已累计下降超200个基点；同时，2024年注册用户的总数达到了2.28亿，四季度活跃用户数量为470万，全年使用贷款产品的活跃用户数量为820万。
另外，小赢科技、宜人智科通过技术优化风险管理体系，进一步获客力度，推动资产质量改进。
数据显示，小赢科技2024年在贷余额达523.27亿元，四季度单季撮合贷款322.97亿元，创历史新高，同比增长24%。此外，全年活跃借款人突破523万，同比增长16.4%，其中第四季度新增212万借款人，同比增长32%。
用户方面，宜人智科四季度实现月活用户数同比增长27%，达450万。2024年全年累计服务的借款人数量达到1235万人，同比增长33%。
但不论是轻资产收入占比的提升还是资金成本的连降，从整体来看，本质上都是通过“甩掉资金包袱”控规模、做提效，积极告别粗放式增长，提升盈利质量。
03 战略分野，突围探索多元化破局路径
尽管求增长、拓边际的目标一致，但在具体的战略方向上，各公司均有着自己的考量。
一方面，去年以来，“五篇大文章”作为金融高质量发展的重心被反复提及，金融科技作为金融业与科技手段的耦合体，其数字化的鲜明特征也成为新语境下的发展方向。
由此，金融科技公司开启了对于ai的积极探索。
奇富科技在推动大模型落地内部业务提升效率的同时，推出AI助手小奇，提升用户体验，并通过升级奇富数科FocusPRO，将AI能力赋能金融机构。
用户端，针对用户需求碎片化、服务成本高的问题，奇富科技在奇富借条app推出具备金融决策能力的数字员工小奇，其响应速度达毫秒级，并支持30轮对话的上下文关联分析，能解决用户经营咨询等长链条需求。内测显示，小奇上线后用户服务效率提升300%，预计2025年底将服务超1000万用户。
行业端，奇富数科以大模型技术迭代信贷平台产品FocusPRO，满足金融机构多样化的需求。2024年新增11家合作金融机构，累计合作机构数达到16家。FocusPRO模式下的放款量月均复合增长率达到17%。
小赢科技则融合AI科技构建360度闭环应用安全防护屏障，保障信息数据安全，打造了具有防欺诈防黑产、筑牢数据安全、高效服务客户、创新科技赋能、践行用户消保教育五大功能的WinPROT赢护体系，多方位、全链路地保障应用系统及数据安全，实现了对平台上潜在诈骗行为的全流程、多节点提醒劝阻和智能拦截，为用户及合作伙伴提供安全稳定的服务。
与此同时，小赢科技秉承“行于小赢，心向大善”的公益理念，长期助力江西省赣州市寻乌县的小学教育发展，为乡村校园引入优质阅读资源及方法；同时积极响应国家“一带一路”倡议，出资助力非洲肯尼亚马萨雷三所学校进行重建，其中包括：设计并完善教学功能（例如教室、图书室等）、建造坚固的钢筋混凝土框架结构、采用精装修保证学校的安全与美观等内容，改善了孩子们的上课环境，保障学生教育平等的权利。
另一方面，随着东南亚、中东等国家地区金融机构数字化转型步伐加快，相关的移动支付、线上贷款、风控反欺诈等场景需求不断增长，为国内金融科技企业的发展提供了新的契机。
2024年，信也科技在多国获取重要金融牌照，合规经营取得重要进展，并在印尼、菲律宾等主力市场新增12家金融机构合作伙伴，并扩展了先买后付等服务。通过本地化运营团队规模扩大40%，进一步夯实了海外业务基础。此外，还收购控股印尼多元金融公司，推出线下消费贷产品，丰富消费场景。
值得关注的是，在金融支持提振消费的政策中，强调金融机构要围绕扩大商品消费、发展服务消费和培育新型消费，丰富完善金融产品和服务。四季度，乐信、宜人智科便针对此展开了行动。
在消金业务上，乐信针对不同客群分别推出乐花卡、乐金卡、乐周转等；在电商业务上，旗下分期商城还引进了和大众消费相关的类目品牌和商户，聚焦品质消费的“甄品惠”品类则覆盖到全类目，同时服务全面升级，成交金额环比提升492%。
在保险经纪业务方面，宜人智科旗下合翔保险经纪通过获客模式升级，重点拓展线上自媒体渠道，将人工智能深度融入保险业务的技术研发、产品创新和服务优化中，通过智能化手段提升运营效率和服务质量。四季度，保费达到11亿元，当季投保客户数8.4万人。
从四季度财报及全年财报来看，金融科技公司已告别野蛮式，经营状态整体向好，既有审慎经营的默契也有多元布局的分化，但其核心逻辑均是降低经营风险，通过深耕质量突破行业增长瓶颈。未来，当科技成为金融的必需品，唯有保持持续进化的能力才能建立起真正的护城河。