随着消费预期逐步回暖，轻工制造行业迎来结构性机遇。政策支持叠加市场信心恢复，家居、镜片等细分领域呈现显著增长动能。其中，家居行业在二手房成交活跃与政策补贴落地的推动下，基本面或迎拐点；镜片行业则受益于功能化与智能化升级趋势，头部企业加速技术迭代与市场整合。
家居行业：政策驱动与消费回暖共促复苏
近期一线城市二手房交易量回升，叠加2025年“国补”政策落地（智能家居品类补贴力度达30%），家居消费需求持续释放。头部品牌在“315大促”中表现亮眼，定制家居及软体家具企业订单增长明显，行业景气度进入上行通道。
从供给端看，智能化与适老化改造成为新增长点。政策明确将部分智能家居纳入适老补贴范围，推动企业加速布局智能床垫、适老卫浴等产品。与此同时，AI技术深度赋能行业，例如家居卖场龙头引入AI设计工具提升服务效率，定制企业通过信息化系统优化生产流程，进一步强化交付能力。
市场格局方面，头部企业依托渠道与品牌优势持续整合资源。定制家居龙头加速拓展存量市场，软体企业则通过产品升级提升客单价。当前板块估值仍处历史低位，行业修复预期明确，具备技术储备与供应链能力的企业有望率先受益。
镜片行业：功能化与智能化引领产业升级
镜片行业正经历技术革命，高折射率、防蓝光、渐进多焦点等功能性产品渗透率快速提升。Meta与雷朋合作推出的AI智能眼镜成为行业焦点，其搭载的“LiveAI”功能可实现实时视觉交互，限量款售价549美元并迅速售罄。这一创新标志着智能眼镜从“穿戴设备”向“生活助手”角色转变，技术融合进一步打开市场空间。
国内企业亦加快技术追赶步伐。明月镜片等头部厂商通过自主研发推出高折光率树脂镜片，突破材料瓶颈；博士眼镜则强化线下验光服务与线上渠道协同，提升用户体验。行业呈现“研发驱动+品牌集中”趋势，具备光学专利与渠道网络的企业竞争优势凸显。
政策层面，青少年近视防控政策持续加码，推动离焦镜等功能性产品需求增长。与此同时，智能化镜片在医疗、工业等场景的应用拓展，为行业开辟新增长曲线。具备全产业链布局能力的企业，有望在技术迭代与市场扩容中占据先机。
当前轻工制造行业正处于政策红利释放与消费升级共振的关键阶段。家居与镜片领域的技术突破与市场整合，将成为驱动行业增长的核心力量。企业需聚焦产品创新与效率提升，以应对市场竞争与消费者需求的双重挑战。
