当前光伏行业正处于需求增速放缓与供给过剩的矛盾周期，技术迭代与供给侧改革成为破局关键。2025年，BC（背接触）和HJT（异质结）技术成为提升效率、优化成本的核心方向，而储能领域则聚焦构网型技术与全球化市场渗透，行业竞争格局加速重构。
一、技术突破驱动效率与成本双优化
BC技术规模化降本路径清晰，量产功率优势显著。N型BC量产功率较主流TOPCon技术高1%绝对值，同版型组件功率高出30~35W。尽管TOPCon可通过增加工艺步骤（如LPCVD、激光设备）提升效率，但其改造成本与BC趋近，而效率差距仍存。随着隆基绿能、爱旭股份等企业加速扩产（目标2025年出货分别达30GW、20GW），BC组件成本有望与TOPCon持平甚至反超，成为下一代量产技术。
HJT技术海外突破潜力凸显。海外市场对HJT的偏好源于其工艺简化、自动化程度高及薄硅片适配高成本硅料环境。HJT双面率高的特性契合美国UtilitySolar项目需求，叠加专利壁垒较低，海外从0到1的产能突破或成2025年重要增量。
行业领军企业强化技术话语权。天合光能董事长高纪凡指出，技术创新是打破“内卷”的核心，需与知识产权保护协同推进；隆基绿能董事长钟宝申则强调，原创技术投入是应对国际竞争的关键，建议建立中国主导的光伏标准体系。
二、供给侧改革与储能全球化双线共振
光伏供给侧改革加速落后产能出清。2025年全球光伏需求增速预计降至10%，行业自律与淡季涨价已初现成效。电池、胶膜等环节价格回升传导至组件端，叠加部分企业库存见底，业绩拐点或于25Q1显现。光伏玻璃（信义光能）、硅片（双良节能）等环节因产能刚性或库存优化，有望率先盈利修复。
储能技术适配新型电力系统需求。构网型储能技术成为支撑高比例新能源电网的刚需，其在频率、电压稳定上的优势，尤其适用于西北、新疆等弱电网区域。与此同时，亚非拉市场因分布式光储需求激增，兼容柴油发电机、低成本低压系统成为产品迭代方向。
全球化布局深化竞争壁垒。阳光电源凭借全球市占率优势持续领跑；美国市场高盈利特征吸引盛弘股份等企业加码；亚非拉区域中，上能电气、德业股份等依托本地化布局抢占增量。天合光能提出，2025年将聚焦海外高端储能市场，并通过解决方案事业群整合分布式场景，推动光储协同价值重塑。