内容提要：
苹果宣布未来四年将在美国投资5000亿美元，用于本土建厂、招聘及数据中心扩建，旨在规避特朗普关税对海外供应链的影响，并展示对特朗普的政治支持。此举将加速供应链从中国向越南、印度及美国转移，导致中国相关产业面临订单缩减压力。尽管苹果仍将保留在华部分产能以维持市场，但供应链企业需跟随迁移或调整策略。
一、重磅消息，苹果宣布未来四年将在美国投资五千亿美元。
2月24日，CNN报道称，苹果CEO表示，该公司在墨西哥的制造业务将转移到美国，因此计划未来四年内在美国投资超过5000亿美元，包括招聘2万名员工以及在德克萨斯州新建一家服务器工厂。苹果因此成为第三家在2030年前将在美国投资超千亿美元的企业或国家。
第一家是日本软银，12月16日软银CEO孙正义到访海湖庄园，与美国候任总统唐纳德·特朗普会谈后，在记者会上共同宣布，软银集团计划未来四年内在美国投资1000亿美元，用于建设人工智能基础设施，为美国创造10万个就业岗位。
第二家是沙特。2025年1月22日，沙特阿拉伯王储兼首相穆罕默德·本·萨勒曼与上任后的特朗普首次通话。穆罕默德在通话中向特朗普表示，沙特有意在今后4年间扩大对美投资和贸易，投入6000亿美元或更多。沙特王储还对特朗普说，“如果出现更多机会，投资可能会进一步增加”。
库克在公司博客文章中表示：“我们对美国创新的未来充满信心，我们很自豪能够通过这项5000亿美元的承诺，为我们国家的未来奠定基础，延续我们在美国的长期投资” 。
这5000亿美元包括从为iPhone购买美国供应商的玻璃到为其Apple TV+服务在美国拍摄电视节目和电影的所有内容。该公司拒绝透露其在美国供应链中已经计划支出的金额。
二、苹果决定在美国投资五千亿美元，主要是为了规避特朗普关税对苹果海外供应链造成的成本影响。
苹果周承诺未来四年内投资5000 亿美元扩建美国工厂，正值特朗普继续威胁要征收关税之际。这一承诺可能是为了避免对从中国、墨西哥进口的商品被征收新关税，这可能会推高在中国生产的 iPhone的成本，也可视作是苹果对特朗普的一种政治姿态。
本月早些时候，特朗普宣布对所有从中国进口的商品征收10%的关税，苹果从中国进口许多产品，包括其大部分iPhone。报道称，周一苹果宣布这一重磅消息的几天前的上周五，美国总统唐纳德·特朗普表示，苹果首席执行官蒂姆·库克周四与他会面时承诺，苹果计划进行这项投资。特朗普指出，苹果这样做是为了避免支付关税。
特朗普说：“他计划投资数千亿美元，我希望他已经宣布了。他是这么告诉我的......但他准备投资数千亿美元。还有其他人，很多芯片制造商进来，很多汽车制造商进来“。
这一声明与苹果在2018年初特朗普第一任期内作出的承诺类似，当时苹果承诺在美国投资3500亿美元，创造2万个新工作岗位。特朗普当时也在考虑征收可能影响iPhone的关税，但他在第一任期内最终没有对这些设备采取行动。
实际上，从疫情期间开始，这家科技巨头的供应链已经开始转移，海外的制造业务正在从中国转移到越南、印度，北美的制造业务将从墨西哥转移到美国。
该公司表示，其合作伙伴将于今年晚些时候开始在休斯顿生产服务器，并表示将支持该公司的人工智能产品品牌Apple Intelligence。这是一套人工智能功能，可帮助起草电子邮件和执行其他任务。苹果表示，这座占地25万平方英尺的服务器制造工厂计划于2026年开业，将创造数千个工作岗位。该公司表示，这些服务器以前在美国境外制造，是其人工智能工作的核心。
苹果表示，将与鸿海精密工业合作建设休斯顿工厂，该工厂将组装用于数据中心的服务器，为Apple Intelligence提供动力。
并非所有5000 亿美元都将用于计算机硬件的生产。该公司表示，它正在扩大北卡罗来纳州、爱荷华州、俄勒冈州、亚利桑那州和内华达州的数据中心容量。它还包括在20 个州投资企业设施和制作 Apple TV+节目的计划。
该公司表示，作为投资的一部分，它还将在底特律建立一所学院，培训中小型企业实施人工智能和智能制造技术。
苹果公司并不经常自己进行制造，而是使用承包商。该公司表示，将与遍布所有 50个州的数千家制造合作伙伴合作，在美国工厂生产更多产品。
除了上述投资性支出外，还应该包括苹果在美国的采购成本支出。金融服务顾问DA Davidson的分析师吉尔·卢里亚表示，他估计，苹果已经承诺每年在美国支出超过1500亿美元，包括销售商品的成本和资本支出。
卢里亚表示：“即使不大幅增加支出，他们也只需要三到四年就能履行承诺” 。
三、苹果投资回归美国，对中国相关产业有何影响？
长期以来，中国一直是Apple成功的关键。2010 年苹果进入中国智能手机市场后，在该地区的销售额在五年内增长了20 多倍，2015 年达到587 亿美元的峰值。
但苹果很快引起了监管机构的注意，一些监管机构认为苹果“对当地经济的贡献不足”，苹果在中国市场自2016年开始显著下滑。为了继续挖掘中国市场的机会，苹果自2016年开始，加大了对中国的投资，在中国发展大部分业务。“通过投资、商业交易和工人培训，为发展中国的经济和技术实力尽自己的一份力量”的苹果，因此获得了与三星完全不同的机遇。
根据CNET的报道，自2016年以来，苹果在中国投资了至少2750 亿美元。对于一些人来说，这是一笔令人瞠目结舌的钱，因为这占到2016年至2024年中国使用外来投资总额的15.2%。但这对 于一个年营业收入4000亿美元左右、年盈利1000亿美元的巨无霸科技企业来说，这仅是其开展业务的正常的成本与资本支出。
三星在经历了舆论围剿后，于2019年正式退出中国手机市场，关闭了位于中国的最后一家手机工厂。而苹果在经历了波折的几年之后，从2020年谷底的403亿美元营业收入，逐渐回升到2021年以后的每年700亿美元左右。中国客户构成了苹果的第三大地理市场，2023年达到 680 亿美元，占苹果销售额的近19%。欧洲和美洲的规模更大，分别为890亿美元和1530亿美元。
苹果的制造业务也严重依赖中国。其 iPhone、iPad和Mac电脑的许多零件都是在中国制造的。该公司还在很大程度上依赖富士康等中国合同制造商来组装其产品。
然而，在中国智能手机市场放缓以及有关机构和国有企业禁止使用iPhone的传言持续存在的情况下，苹果在中国市场的压力依然存在。
在2024年，苹果公司的中国业务正面临严峻挑战，第四季度iPhone在中国的销量骤降约25%，整体营收更是减少了11%。
显而易见，苹果的投资重心、供应链重心和市场重心正在转移。最近几年苹果加大了对越南、印度的投资，苹果供应链上的企业也因此跟随进入越南、印度市场。
《印度经济时报》报道称，iPhone 制造和MacBook、iMac、iPad、手表和AirPods的印度销售激增，使苹果在24 财年印度业务的价值从前一年的135亿美元提高到超过235 亿美元，成为过去50 年中在印度的生产和出口增长最快的企业。
在这种背景下，随着苹果的投资向美国本土转移，供应链向印度、越南和美国本土转移，预计今后苹果将在印度和越南部署更多的产能，我们这边的苹果供应链企业，要么跟随苹果去美国投资，要么将面临苹果订单收缩的前景。
苹果在中国拥有超过150家供应商和259个工厂，分布在广东、河南、江苏等地，涉及数百万就业岗位。若苹果将更多的生产转移至美国或其他国家，中国相关供应商可能面临订单减少，甚至工厂关闭的风险，直接影响就业和地方经济。
不过，苹果的中国业务仍然是该公司股东关注的话题。鉴于中国市场的规模以及在短短十几年内从几乎不存在增长到公司总销售额的六分之一的事实，苹果肯定也将在中国维持满足国内需求的最低产能。
【作者：徐三郎】