1000个人眼里有1000个哈姆雷特!
今天是蛇年的第一个交易日,开盘前,我也隐隐担心市场会不会出现大涨,大涨之后情绪发酵之后,行情走的太急了该怎么办?
但情况跟我想的确实不太一样,市场反而是高开低走,上证指数3270.16点开盘后,随即一路走低,最终收跌0.65%,收在3229.49点,创业板指微跌0.04%,收在2062.92点,沪深京三市成交1.30万亿(Wind,2025.02.05)。
Wind热力图,2025.02.05
细分指数方面,今天表现最好的毫无疑问是人工智能方向,在春节期间,国产AI大模型deepseek的突破,让我们看到国内公司在人工智能应用层面大有可为的潜力,最终人工智能板块的集体爆发。
最终中证软件收涨8.31%,人工智能收涨3.26%,科创芯片收涨2.29%;不过算力层面今天调整的幅度不小,创成长今天下跌了3.05%(多支算力股占比不小)。
另外黄金表现的也很突出,沪金主连收涨3.35%,避险价值得到进一步发酵。(Wind,2025.02.05)
对于今天市场的表现,有些投资者可能会有一点泄气,但我反而觉得挺好,真的挺好。
市场去年9月底才刚刚逐步走出来底部区域,走的太急了,反而不利于长远发展;(Wind,2024.9.24-2025.2.5)
当下,能够在政策面、技术面、资金面、情绪面、基本面、行业面、基金经理(公司)面,这7个方面形成多数同频共振并不是一件容易的事情,如果能够相互依托,围绕基本面的改善逐步展开行情,那最终可能才是能够让多数普通投资者受益的行情。
而且,我家两个孩子的压岁钱,大部分都交给我让我帮忙理财,今天这个情况,正好全部配置进去。
与压岁钱一并配置的,还有我们今天的发车计划。
经过春节假期的思考,我们不仅仅有了进一步优化4个基金投顾组合的思路,还决定了今天手动发车(因为今天不是周一,不是自动发车,需要手动跟车):
---发车1.8份偏股型基金投顾组合,市场还在3200点附近震荡整理,可考虑把握住布局的时机,当然,这个基金投顾组合更偏成长,也重视港股方向。
---发车0.5份红利型基金投顾组合,一方面长期来看,红利风格相对的稳定性,跟逐步老龄化的社会会有一定的匹配度,包括我,40岁之后,每一年考虑的问题都会增加对于稳定性的思考;
另一方面,也给一些对收益率有一定追求,又不满足债券类、又不能面对成长风格高波动的投资者。目前,港股红利风格是重点关注的方向。
---发车0.5份偏债型基金投顾组合,继续作为资产配置方案里面,相对偏稳定和防守的策略。
发车的份额和方向,都是我们基于当下市场情况,做出的相对合理的决策,具体的金额和基金投顾组合策略,大家还得结合自己的实际情况确定。
说到优化的方向,结合今天市场细分行业表现,我们提示几点思考:
1、权益市场,我们会提高对AI的重视程度,适度增加对医药医疗的关注,提高对优秀主动型基金的重视程度;红利方面,港股方向似乎性价比很不错。
2、债券市场,优秀的主动型基金表现的更出彩,可转债和信用债方向似乎更应该重视,在力求降低风险的同时,尽量保持跟权益市场的高相关性。
3、货债方面,对低利率环境要适应,对长期性要有预期,通过适度关注一些优秀的债券类基金追求一定的活钱+,也许会改善潜在的收益率。
当然,我们觉得是机会,可能别人觉得是风险,各自表达,各自实践,让时间和结果最终说话吧!
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